domingo, 24 de noviembre de 2013

¿Habrá rallye Fin de Año en el IBEX 35?


Este es el artículo de moda entre los blogs de Bolsa y los diarios de economía.
Algunos dicen que el Rallye de Fin de Año, ya ha ocurrido, y ciertamente pueden tener razón. Nuestro selectivo ya ha subido mucho en los últimos meses.
Ahora está corrigiendo, pero ¿hasta dónde llegará? Las caídas no son contundentes, y el pasado viernes se permitió una remontada que casi le llevo a terminar la semana en positivo.
Los índices americanos, marcando continuos máximos históricos tampoco ayudan a la corrección.
Técnicamente las cosas están así:

Gráfico IBEX 35 en vela semanal:


En vista semanal la cosa aún no la veo grave. Sí, lleva cuatro semanas marcando máximos decrecientes, y a eso se le llama tendencia bajista, pero son velas poco contundentes e incluso en la pasada semana dibujo un doji, vela de duda y posible giro.
La semana próxima será decisiva si resiste el nivel de los 9.600.

Y este es el mismo IBEX35, en vela diaria


Aquí aparece muy indeciso, dibujando un canal de caída desde hace cuatro semanas, y moviéndose del suelo al techo y vuelta al suelo del canal. El viernes cerro rozando techo. Si lo rompe será buena señal y además significará que el RSI romperá el nivel 50, dando señal alcista.
Otro dato para la esperanza (y digo "esperanza" porque mantengo 6 valores del IBEX en posición alcista y a mi no me interesa la corrección; y tampoco me la creo) es que ha rebotado antes de llegar al nivel del Fibo 38 medido desde el último impulso.
Y aún más a favor, el peso pesado europeo entre los índices, el DAX alemán también está en zona de máximos.
Veremos la próxima semana, que con la celebración del "Dia de Acción de Gracias" en EEUU el jueves, y el consiguiente puente, podemos quedar en Europa un poco a la deriva de datos y de operatoria de los grandes inversores institucionales. Y nunca se sabe si esto es favorable o desfavorable...

jueves, 7 de noviembre de 2013

El manicomio bursátil


Arriba el gráfico del IBEX 35 en velas de 5 minutos, reflejando como ha sido la jornada de hoy: Volátil y absolutamente imprevisible.
Ciertamente se sabía que hoy era una jornada con noticias importantes, que se esperaban desde haces días. Para empezar en Europa iba a hablar el presidente del BCE, el Sr. Mario Dragui, y reinaba la incertidumbre sobre si iba a tocar los tipos de interés.

Pues bien, ha sorprendido, e inesperadamente ha bajado el precio del dinero, dejándolo en el 0,25. Con ello se pretende reactivar el crédito, lo que a su vez provoque una dinamización de la economía.
Como no se esperaba y la noticia era buena, nuestro IBEX se ha apresurado en lanzarse al galope hacia arriba, y de ahí ese velón impresionante de 170 puntos, a las 12,45 del mediodía.
No ha sido una vela de ida y vuelta, sino que parecía consolidarse. Como ha roto muchas resistencias, han saltado las señales para abrir posiciones. 
Personalmente he abierto en Banco de Bilbao, a 8,834 y en Iberdrola, a 4,742, dos valores que venia siguiendo desde hacia unos días. Se ha girado el mercado y he perdido, aunque sigo manteniéndolos. 
Por suerte me he deshecho de Banco POPULAR, un valor que me tenía cansado, y del que estaba esperando un rebote, para salir con ganancias. Además por diversificación de riesgos no iba a tener dos bancos en cartera.


Había entrado en los 4,23 a principios de octubre. Demasiados días oscilando y sin una dirección clara. Cuando  he visto que llegaba a los 4,36, me he dicho ¡FUERA! Era el momento de salir con ganancias, un +3,07%, no mucho, pero menos da una piedra...
Ved como luego el vaivén del mercado ha desnudado la vela, devolviéndola a un raquítico 4,17.
Y, ¿que ha pasado para que el mercado se girase hoy tan radicalmente?
Pues la razón esté en el otro lado del Atlántico. Se publicaban en EEUU resultados relacionados con su PIB, que han sido bastante mejores de lo esperado. 
¿buena noticia? 
Aparentemente, sí. 
¿Por qué las bolsas responden con bajadas?
Porque esa mejora entienden "los mercados" adelantará el final del "tapering" o barra libre de liquidez con la que la FED está nutriendo a la economía norteamericana. Y eso no gusta. Pura locura. O puro egoísmo capitalista. 
"Si la economía va mal, Estado, dame dinero para ayudarme; pero si ya voy bien, ahora no me la quites, porque volveré a ir mal, te lo aviso..."



martes, 5 de noviembre de 2013

GRIFOLS recuperando terreno

GRIFOLS, una de las compañías que tengo en cartera de Medio Plazo ha presentado hoy resultados ganando 267 millones de euros hasta Septiembre, un 35.3% más.
 
 
  “ MADRID (EUROPAPRESS) Grifols obtuvo un benefício neto de 267 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un crecimiento del 35.3% respecto al mismo período del ejercicio anterior, según ha informado este martes la compañía.
 
   La cifra de negocio creció un 4.4% entre los pasados meses de enero y septiembre, hasta sumar 2.046 millones de euros, mientras el benefício bruto de explotación (Ebitda) se situó en 663 millones, un 9.1% más.
 
   Durante los nueve primeros meses del año, la deuda neta de Grifols disminuyó por importe de 38.7 millones de euros, lo que permite reforzar su balance gracias a la solidez de los resultados obtenidos y a la positiva evolución de los flujos de efectivo.”

Al final de la jornada ha sido el valor más alcista del IBEX 35, que ha caído un -0,79%, subiendo el fabricante de hemoderivados un 2,21% . Ya me debía GRIFOLS una alegría...


 Próxima resistencia en los 31,80, y por ahí voy a situar mi take profit.

jueves, 3 de octubre de 2013

Variaciones en cartera a corto/medio plazo

Durante esta semana llevo abiertas tres posiciones, y cerrado una, hasta hoy jueves.
Lunes 30 de Septiembre, me posiciono largo en el valor del IBEX35, Supermercados DIA, a 6,442.
Este es su gráfico diario:

Puede verse que a pesar de que el MACD esta bajista, el precio se apoya limpiamente en su media de 30 períodos y rebota para arriba, aunque el cierre ( a 6,491)  de la vela de hoy no me ha gustado mucho.

Nikkei 225: Cambio de rumbo. Hoy.
Cierro la posición alcista abierta a raíz de la designación de Tokio como ciudad olímpica, porque no tira para arriba, se ha quedado sin gasolina. El sistema da señal de entrada corta. Por tanto doblo la posición en corto y me posiciono.


Nivel de cierre y apertura el mismo: los 14.020,7 
Apertura anterior: 14.338,1
Pérdida asumida: -2.21%
La señal es claramente bajista. Luego ya veremos que pasa ...

Y también esta tarde tomo posición corta en el miniSP500.

Otra señal bajista clara. Quizás con una pega. El mercado americano está abierto, y quedan más de 3 horas. Podría darse el caso de que esta última vela no fuese roja ni cerrase por debajo de la media, lo que invalidaría la entrada. Me he apresurado.
Nivel de apertura: 1.670,5 puntos
Por último constatar que estos días los mercados están pendientes de la situación en los EEUU, en donde la falta de acuerdo entre republicanos y demócratas ha obligado a cerrar gran parte de la administración pública y poner en el paro temporal a unos 800.000 funcionarios.
Si la crisis se resuelve las Bolsas deberían tirar arriba; si se prolonga lo lógico es que se traduzca en bajadas por la incertidumbre.
Es una situación un poco delicada y de momento no voy a abrir más posiciones.







jueves, 26 de septiembre de 2013

Entrevista a ALBERTO CHAN



¿Quién es Alberto Chan?  Pues yo no lo conocía de nada hasta que hace poco más de una semana me tropecé con su libro sobre Bolsa  - GANE DINERO EN BOLSA -  en uno de mis frecuentes paseos por alguna librería -los libros son una de mis pasiones-. El título me pareció demasiado pomposo, pero aún así lo estuve hojeando un ratito y despertó mi interés.
Finalmente acabé comprándolo  ya que soy de los que piensan que la lectura de un libro se justifica, a veces, por una sola página brillante, o alguna idea que surja de él.
Actualmente lo estoy leyendo, y hay que decir que sí, que es un libro para principiantes, de lectura amena y que, bueno, expone algunas ideas que pueden ser interesantes.


lunes, 23 de septiembre de 2013

Abriendo posiciones en Australia

Siguiendo la táctica de operar en índices, y obedeciendo señales de mi sistema, hoy y ya a punto de cerrar la sesión, abro una posición bajista en el índice Australia 200, en el nivel 5.232.
La verdad es que no está clara, pues aún no ha cerrado por debajo de su directriz alcista, con lo cual podría rebotar, pero como los mercados americanos parecen querer tomarse un descanso, seguro que Australia debe estar bastante correlacionado y puede seguir la tendencia. 

Este es el gráfico en vela diaria:


El indicador MACD se ha cruzado ya a la baja y el Fisher lleva ya cuatro sesiones en rojo.
Stop colocado en 5.344.
Y mañana será otro día...

domingo, 8 de septiembre de 2013

Tokio 2020. ¿apostamos por Japón?


Madrid se quedó sin su Olimpiada, pero la vida continua.
La cuestión, en esta tarde de domingo, para mi, es decidir si acepto el reto de apostar por el índice japonés, el NIKKEI 225, naturalmente en posición alcista.
Las estadísticas nos cuentan que el índice bursátil del país seleccionado se dispara subidas próximas al 10%.
Así sucedió con el índice griego ASE30, en 1997, con una subida cercana al 17% en un mes, tras conocerse la elección de Atenas.
También el FTSE100 británico avanzó un 6%, en 2005, después de que Londres fuese elegida ciudad olímpica.
Y lo mismo con el BOVESPA brasileño que se marcó casi un 12% tras la elección de Río de Janeiro, en 2009, y en unos pocos días.
La cruz de la moneda es que el el índice de estos países volvió al poco tiempo a los niveles previos a la elección, pero esto no es un problema para un trader y mucho menos operando sobre un índice. Es más, podemos aprovechar la bajada para sacarnos un beneficio extra. Sólo hay que vigilar la posición cada día.
Hoy, con el Nikkei, hay una oportunidad y hay un riesgo. 
La oportunidad es que siga la senda de las anteriores elecciones olímpicas y efectivamente suba. 
El riesgo se llama Siria. La probable intervención militar estadounidense abre muchos interrogantes, y la renta variable va a ser afectada inevitablemente.
Vamos a ver el gráfico diario del Nikkei 225, aunque su aspecto técnico no deba influir mucho en esta decisión.


Podemos ver movimientos definidos, aunque Agosto ha sido más errático. El viernes cerró con una fea vela bajista, pero aún por encima de la media. De hecho parece que el nivel 62% de los retrocesos de Fibonacci ha funcionado de soporte.
Con el efecto de la noticia de ayer, el Nikkei debería llegar sin problemas a los 15.000 puntos (cerró el viernes en 13.860), y muy posiblemente hasta los 15.740, nivel alcanzado en el pasado junio. 
Voy a operar en CFD´s sobre el índice porque se puede manejar mucho mejor el riesgo que usando futuros, en una inversión que puede durar más de un mes. 
Y aún con CFD´s voy a ser moderado, debido a la crisis en Siria.


miércoles, 4 de septiembre de 2013

El gráfico de los misiles

Transcurria la mañana de hoy más o menos apaciblemente, el IBEX35 con ligeras subidas, y de golpe ¡Zaz! tremendo velón de 130 puntos de caída.
La causa: 2 misiles detectados por los rusos, volando sobre el mediterráneo. Momentos de pánico en las Bolsas. ¿se inicia ya el ataque contra Siria?.
El tema se aclara pronto, porque la siguiente vela es ya verde, y en 10 minutos recupera el tramo perdido - ¡ Dios, cuantos stops habrán barrido estos misiles! -
Eran de los EEUU, pero todo formaba parte de unas maniobras, o eso nos han dicho, vaya usted a saber...
Cada día me llama más la atención la influencia que tienen las noticias sobre la dirección de los mercados.
Tenemos que tener un ojo en el gráfico y el otro en el canal de noticias. Y el dedo en el mouse, con la orden de cierre preparada, por si hay que salir por piernas, bueno, por dedos...


miércoles, 24 de abril de 2013

Gráfico de ticks vs gráfico de tiempo

En la tarde de ayer, día 23 de abril, se produjo un brusco movimiento del precio en los futuros del Dow Jones. Duró pocos minutos pero implicó un viaje de ida y vuelta de ¡¡¡300 puntos !!! , un verdadero sueño para cualquier trader que se dedique al scalping intradiario.
A continuación pongo los gráficos correspondientes a velas de 1 minuto, 5 minutos,  y a velas de ticks (155 ticks por vela en este caso).
Ved que estimables diferencias:

Gráfico de 1 minuto:


En el espacio de tiempo entre las 12 y las 12,30 AM , hora de Chicago, se produce un sorprendente movimiento: 2 velones que bajan 150 puntos y luego otros 3 que recuperan lo perdido.
¿Las causas? Pues no las se, no estaba en mercado, esto lo vi por la noche, al repasar la sesión. 
Pero la causa no viene al caso. La pregunta importante es ¿se puede aprovechar este movimiento para sacar beneficio?.
Sinceramente, lo veo MUY DIFICIL. Con velas de esta magnitud, y con el apalancamiento de los futuros americanos, y aún siendo el Dow de los más bajos. 
La primera vela roja me la pierdo, porque no la espero; en la segunda roja no me atrevería a entrar porque espero ya el retroceso. En las velas verdes, ni te cuento; la primera verde, imprevisible, puede ser un rebote; la segunda, ¡atentos! que igual se vuelve abajo, y... quizás... se podría uno atrever a entrar en la tercera verde... quizás.
Y si opero en base a indicadores, pues... sencillamente no sirven. Todos los indicadores recopilan información atrasada de las velas precedentes; la recalculan en base a su fórmula matemática, y ofrecen un resultado gráfico, que representa una probabilidad. Pero con este tipo de movimientos bruscos, los indicadores sencillamente se descontrolan.
Y con velas superiores a 1 minuto el efecto es peor.

Gráfico de 5 minutos


El movimiento aún es más exagerado e inasumible
Sólo cabría una opción, y es la que sigue...

Gráfico de 155 ticks


Es el mismo lapso de tiempo, pero incluye muchas más velas, con lo cual los indicadores pueden dar resultados razonables, adaptados a su programación y naturaleza.
Operar en gráficos de ticks tiene otros inconvenientes, que ya veremos en otra ocasión, como el estrés causado por la imposibilidad de saber cuando terminará una vela, ya que no se cuenta por unidades de tiempo, sino por número de transacciones. Una vela puede durar 5 segundos o 5 minutos, dependiendo de la volatilidad del mercado y del volumen de intercambio de operaciones.
Pero en este caso concreto, siendo rápido y estando atento permitiría captar un buen número de puntos, no los 300 del movimiento global, pero seguramente si alrededor de 200 (*), repartidos en 7 ú 8 operaciones.
Cada día estoy más convencido que los gráficos de ticks son los más adecuados para quitarle dinero al mercado en la rabiosa operatoria intradía, pese a sus handicaps.

(*): Para quién no lo sepa, 1 punto en el e-mini Dow Jones = 5 dólares


sábado, 20 de abril de 2013

Plan de Pensiones Personal


No me voy a referir a los Planes de Pensiones que ofrecen las entidades financieras, porque son una pena; ofrecen unas rentabilidades  ridículas, cuando no negativas, y encima no los puedes tocar hasta la jubilación, o en algunas condiciones especiales, que mejor que no se den (paro de larga duración; enfermedad grave, etc)
Hace ya algunos años deje de hacer aportaciones a mi Plan de Pensiones oficial y lo traspasé a uno con rentabilidad garantizada -un raquítico 1%,  pero al menos no pierdo- y cuando dispongo de algún efectivo remanente lo invierto en acciones, con un horizonte a largo plazo, pero con una vigilancia activa: Ese es mi Plan Personal de Jubilación
Podéis pensar... pues tal como están los mercados... eso es muy arriesgado... 
Bueno, sí, la vida es riesgo. Pero es un riesgo que se puede controlar teniendo un sistema adecuado, que hoy quiero compartir con todos vosotros/as. 
Generalizando sigo los siguientes puntos.
  1. Invierto en acciones españolas, preferentemente con buen dividendo y/o buenas perspectivas de  crecimiento.
  2. Opero en gráficos semanales, y les hecho un vistazo cada domingo... o cuando me acuerdo, depende de como esté el mercado.
  3. Utilizo una media móvil simple de 30 semanas, que en cierta manera, marca la frontera entre comprar o vender.
  4. Indicador de volumen.
  5. Indicador Konkorde.
  6. Indicador RSC MANSFIELD, que compara cada acción con su referente, en este caso lo comparo con el IBEX35. Si mi valor se comporta mejor que el IBEX, genial; si no ¡ojo!
  7. Señal de venta, cuando rompa la MM30; Konkorde esté bajista y encima vaya peor que el IBEX. En este caso puedo hacer dos cosas: vender las acciones de  ese valor y recomprarlas cuando vuelvan a dar señal de compra, o bien cubrir la posición con CFD´s cortos del mismo valor, aunque eso es más complejo y tiene mayor costo.
El sistema no es creación mía; aparece en el libro "Aleta de Tiburón", de Javier Alfayate, del que ya hice un comentario en este sitio, aunque no lo aplico con toda la extensión que Javier desarrolla en su libro. Me basta con las pautas básicas.

Paso a exponer algunos de los valores que tengo en cartera, y su situación a cierre semanal:

DIA


La subida de DIA es impecable, a pesar de la última corrección que la ha llevado a apoyarse en su directriz alcista. Está lejos de la Media Móvil de 30 semanas (MM30); más cerca de su resistencia que de su soporte y su comportamiento sigue siendo mejor que su índice (ver indicador inferior del gráfico). Tranquilidad, no hay peligro. Si rompe su resistencia en los 6 € y poco, volverá a estar en subida libre.

JAZZTEL


Aunque esta semana ha terminado en rojo, es un valor con una buena evolución. Parece que le cuesta superar la resistencia de los 6,04€, lleva semanas por esos alrededores, pero está en zona tranquila, lejos de su MM30 y en positivo con respecto al IBEX. Más tranquilidad, aunque es un valor volátil, como la mayoría del sector de las telecos.

ANTENA 3TV


Durante todo lo que llevamos de 2013 se mueve en un canal amplio entre los 4 y los 5 euros. Ahora lleva dos semanas de buenas subidas, cuando el mercado ha estado francamente mal. En este gráfico puede observarse que durante el último semestre del 2012 su comportamiento fue peor que su índice, pero ahora va bastante mejor. Sigue en cartera... y con tranquilidad.

Bueno, vamos a ver alguno que no vaya tan tranquilo...¿no? También los tengo, también...

BANCO SANTANDER



Este no está bonito, no. De hecho está con señal de venta, aunque lo mantengo en cartera.
¿Por qué? Tuvo un buen bajón hace 4 semanas, pero después le ha entrado volumen y tiende a recuperarse. Además, creo que se trata de un problema coyuntural del sector bancario europeo, por toda una serie de problemas políticos y financieros de la zona euro. Creo que Santander es de lo más saneado de la banca mundial. Además, y no es poca cosa, su dividendo para 2013 se sitúa sobre el 11%, el más alto del IBEX y también del EuroStoxx50, y eso compensa en parte sus caídas. 

Para terminar os quiero poner el gráfico del IBEX:


En el indicador RSC MANSFIELD, está comparado con el Mini SP 500, por tener alguna referencia importante y significativa
En "semanal" no pinta nada bien. Está próxima a una zona de soportes claros, que si los pierde la caída puede ser contundente. También dibuja un triángulo descendente nada tranquilizador. De todas maneras siempre opino que el IBEX no tiene vida propia, o no tiene mucha, y que ara lo que hagan los índices europeos, y estos seguirán a los del otro lado de atlántico. Siempre puede haber excepciones, claro...

Y como últimamente me atraen mucho las velas Heikin Ashi, y ahora si, terminando ya, os dejo el mismo gráfico anterior con esta graficación diferente, fruto de una forma de manejar los datos distinta.


Buen Finde!!!