jueves, 25 de agosto de 2011

Warren Buffet y el DAX enredan la sesión

 Este gráfico que aqui aparece es el VIX, un indicador financiero usado para medir la volatilidad y por lo tanto el riesgo de mercado. Se calcula tomando como base el S&P 500. Una volatilidad más o menos normal, se situaría sobre el nivel de los 25,00.
A los efectos del trading intradiario, a mayor volatilidad, más imprevisible resulta el mercado. Los movimientos del precio son más aleatorios y violentos. Son unas condiciones poco recomendables; como navegar en una tormenta.
Así han sido los mercados financieros durante este mes de Agosto. Se puede comprobar en el gráfico los espectaculares picos que estamos sufriendo las últimas semanas.
Cuando la volatilidad es elevada no me gusta nada hacer trading. Mis indicadores se vuelven medio locos y el ratio de stops ejecutados puede triplicarse o más.
Hoy me he decidio a hacer trading, porque, aunque con el VIX alto, estaba en descenso... y porque ya tocaba, después de vacaciones.
No ha sido una sesión tranquila.

Primero la noticia de que el multimillonario inversor Warren Buffet estaba comprando importantes volúmenes de Bank of América,  "como demostración de confianza en la entidad, y también en los EEUU...", ya ha removido el mercado, y el Banco, a primera hora de la tarde ya subía un 17%.
Parecía que los futuros americanos iban a abrir al alza, y a quí todos felices, pero unos rumores que han corrido en Alemania, sobre que a partir de mañana iban a prohibirse todas las posiciones cortas, han desatado el pánico.
El Gobierno alemán lo ha desmentido, pero los futuros del DAX, ya se habían desplomado 300 puntos ( y un punto en el DAX son 50 eurillos, casi nada...).
Consecuencias en las Bolsas de todo esto, pues que por ejemplo el IBEX 35 ha acabado la sesión en negativo, cuando durante todo el día ha ido tan contento vestido de verde; y la volatilidad se ha vuelto a disparar en la apertura americana.
Mal día para operar, pero este es el gráfico.
Futuros E-Mini NASDAQ, grafico en 1 minuto, tramo entre las 15,30 y las 16,30.


He activado las operaciones casi exclusivamente siguiendo el cruce de la media de Konkorde, excepto en la quinta que ha sido por un patrón gráfico, que suele dar buenos resultados.
Consecuencia de la elevada volatilidad ha sido que he decidido trabajar con Stops Profits (stops de protección, una vez que el precio va a mi favor en 3 puntos o más) y se han ejecutado en 4 de las 6 operaciones, lo que no es un ratio nada habitual. Suelo cerrar por otro tipo de señales.
13, 25 puntos brutos. Para lo que ha sido el día, bien, muy bien.
Aunque queda esa sensación, que a mi no me acaba de gustar, de que ha habido algo de suerte, como por ejemplo en la cuarta operación, en la que el stop de -4,00 no ha saltado por un tick, y he acabado sacándole +2,50.











sábado, 6 de agosto de 2011

IBEX 35: ¡Que mal pinta este gráfico!

No soy amigo de hacer previsiones y no tengo ni idea de hacia donde se moverá nuestro índice el próximo lunes, pero echarle un vistazo en gráfico semanal no augura nada bueno.
Para comenzar la tendencia bajista es clara y lo peor, a mi modo de ver, es que desde hace unas semanas ha roto la directriz alcista que venía de mínimos de Marzo de 2009. Una directriz sobre la que había rebotado hasta en tres ocasiones. A la cuarta la ha perforado con consistencia.
El siguiente soporte se sitúa sobre los 8.150 puntos, y más allá... el abismo... hasta los minimos del 2009.
A destacar la figura técnica formada por el gran triángulo cuyos lados son la directriz bajista y la alcista. El precio se va comprimiendo a lo largo de las semanas, hasta que al final rompe por su parte más débil.
El IBEX está muy sobre vendido y es probable que se produzca algún rebote con cierta virulencia, pero un cambio de tendencia, asi por las buenas, parece muy difícil.
Ya no depende de sí mismo. Depende de las noticias externas; de las decisiones del BCE; de las agencias de calificación; de la evolución de la economía americana; del diferencial de la deuda española... en fin, demasiadas variables externas.
Si alguién hace trading sobre el IBEX considero imprescindible hacerlo intradiaria. Un plazo mayor me parece inaceptable en el contexto actual, pero allá cada cual con su dinero.

Banco SANTANDER.


La situación del SANTANDER no es mucho mejor que la del IBEX; de hecho su comportamiento relativo es peor. Ver el indicador inferior, el RSc Mansfield, si su gráfica está por debajo de "0" indica peor comportamiento, y si está por encima, mejor. Se puede comparar con otro valor, o lo más frecuente, con el índice en el que está integrado, como es este caso.
Además ha cerrado la semana por debajo de su soporte importante, último antes de dirigirse a mínimos de 2009, aunque no creo que llegue ( sí, ya sé, cuestión de fe...)
Personalmente confío en SANTANDER. Es un valor que tengo en cartera a largo plazo. No me preocupan mucho sus oscilaciones. Es una empresa solvente, con un PER muy favorable y unos excelentes dividendos. Pero es una opción muy personal: no se lo recomiendo a nadie.

viernes, 5 de agosto de 2011

Pánico en los Mercados

¿Con qué Agosto iba a ser tranquilito?
Je, je, pues lo que caído en la primera semana no ha sido pequeño.
El Ibex 35 ha perdido un 10% ( y eso es un montón de pasta que se ha volatilizado...)
Ayer los mercados americanos sufrieron caídas del 4%.
Hoy parece que resisten, aunque en los momentos que escribo estas líneas aún queda  más de 1 hora para el cierre.
No soy un experto en Economía, por lo que no sé EXACTAMENTE que está pasando. Doctores tiene la Iglesia que deberían diagnosticar y políticos que deberían corregir.
Desde el punto de vista del trading, están siendo días propicios para arrancar unas buenas ganancias.
Sé de gente que lo ha hecho, haciendo "scalping" puro y duro. Entrar y salir, operaciones de pocos minutos, o quizás de segundos.
Yo no he hecho nada, salvo repasar cada noche la jornada, y buscar los posibles puntos de entrada.
Estoy de vacaciones. Camino por la montaña; tomo el sol y leo.
Tampoco me fío de la conexión a la Red. 
Internet móvil USB puede dar más de un disgusto, y dejarme colgado en el momento más delicado.
Si quiero adjuntarles el gráfico del Mini NASDAQ de hoy, en velas de 3 minutos, para que se hagan una idea de como está el patio.


Entre la apertura, a las 15,30 (hora española) y los mínimos, a las 18,00 ha habido una bajada de -100 puntos!!!
Pero es que luego ha recuperado +90 arriba. Algo totalmente anormal y que denota una volatilidad extrema.
Observen también esas velas de 30 puntos en 3 minutos, brutales.
¿Qué stop hay que poner con esta volatilidad? Los 3 ó 4 puntitos que yo pongo habitualmente no sirven para nada. Se ríe el mercado de ellos.
Otro dato revelador: Faltando una hora de mercado el Mini SP500 lleva negociados 5,5 millones de contratos, cuando en una jornada normal se mueve alrededor del millón y medio o dos millones.
Con estas cifras, hacer trading es un deporte de alto riesgo.
Aún así, habiendo hecho caso al indicador Konkorde, ciegamente,  aguantando stops de más de 15 puntos, y eso yo por lo menos no lo aguanto, se hubiesen podido conseguir plusvalias que rondarían los 100 puntos o más. No está mal.
Pero vacaciones y conexión insegura aparte, esto para mi es como el Dragón Khan...

Se mueve demasiado, y el día que subí, estuvo bien, pero ... digamos que lo pasé ... un poco tenso.
Saludos.