viernes, 21 de enero de 2011

Análisis Banco SANTANDER

Este no es un análisis de previsiones. Ya hay muchos analistas que constantemente cuelgan sus gráficos en blogs y prensa especializada. Yo siempre digo que no se lo que va a hacer un valor en particular o el mercado en general. No me entretengo en predecir el futuro.
Mi futuro en Bolsa son las señales de mis gráficos. ¿Se equivocan? Sí, bastantes veces. Pero mi objetivo, y me basta, es que acierten más veces de las que fallan. Al final todo se reduce a una estadística. Gano, pierdo. Pierdo, gano. Lo que importa es el balance final.
Hay una cierta racionalidad en los mercados; hay comportamientos que se repiten día tras día; semana a semana; mes a mes. Y toda esta dinámica es posible reducirla en una sistemática.
El Santo Grial seguramente no existe, pero podemos buscar aproximaciones con las que nos sintamos cómodos y nos den un cierto margen, una cierta ventaja estadística.

Reflexionaba ayer sobre si determinado sistema se puede extrapolar a mercados diferentes, obteniendo resultados similares, y quiero presentar, a modo de ejercicio, el siguiente gráfico del SANTANDER, que abarca los últimos ocho meses, en temporalidad diaria.


Todos los ejercicios sobre gráficos pasados hay siempre que tomarlos con precaución. Nada puede substituir al tiempo real, pero nos pueden ayudar a crear ideas.
Dicho esto, presento el gráfico en el cual el indicador Konkorde sigue siendo quien guía las entradas. En este caso he marcado sólo entradas por cruce con su media.
Hay una diferencia importante con mi plantilla que uso en la operatoria en futuros. He prescindido del Estocástico y lo he susbtituido por una herramientas que para la operatoria en acciones, me parece muy útil: El indicador RSC Mansfield.
Este indicador compara la evolución de un valor con la evolución de su sector o de su índice.
En este caso comparo la evolución en el mercado del SANTANDER, comparado con el IBEX 35.
La norma seria entrar alcistas en SANTANDER sólo cuando su comportamiento sea mejor que el de su índice. Y despreciar las señales de Konkorde contrarias.
Y viceversa para las señales bajistas. Se trataría de no ir en contra de la tendencia más potente.
No he entrado a pormenorizar las posibles ganancias en este período, pero lo que si me queda bastante claro es que de las 8 entradas activadas siguiendo este sistema sólo en 1 de ellas saltaría el Stop.
El Stop viene encajado gráficamente por el rectángulo o cajetin de activación, azul o rojo (en este caso porque el Stop ha sido tocado). He calculado un margen de Stop, más o menos, de un 4% sobre el precio de entrada, que es el que uso generalmente en acciones.
Como se puede ver sólo en la 4ª operación se ejecutaria el Stop de protección.
La lástima es que en los futuros del NASDAQ o el SP no me resulta utilizable este sistema, ya que ¿Con qué voy a comparar el propio índice?
Reconozco que buena parte de estas ideas las he sacado del libro "Aleta de Tiburón", de Javier Alfayate, aunque él propone su operatoria en gráficos semanales, y otras particularidades.
Y hasta aquí, el compartir públicamente estas reflexiones. Es un camino para seguir haciendo pruebas.
Buen Fin de Semana ( y muy frío, se espera...)



El Peligro de Destacar


Resulta que una serpiente empezó a perseguir a una luciérnaga. Ésta huyó rápido, con pánico de la feroz depredadora, pero la serpiente no pensaba desistir. Huyó un día y la serpiente no desistió, dos días y nada...  Al tercer día, ya  sin fuerzas, la luciérnaga se paró y dijo a la serpiente:
--Hasta aquí ¿Puedo hacerte tres preguntas?
--No acostumbro dar explicaciones a nadie, pero como te voy a devorar pregunta....
--¿Pertenezco a tu cadena alimenticia?
--No
--¿Te hice algún mal en alguna ocasión?
--No
--Entonces, ¿por qué quieres acabar conmigo?
--Porque no soporto verte brillar.


Pautas de Velas Japonesas


Candlestick para Forex from FXforaliving on Vimeo.


Como en el post de ayer menciones el tema de los patrones de velas japonesas, presento hoy este vídeo, realizado por David Aranzabal, de FxForaliving, en el cual se tratan algunos de los patrones básicos en este tipo de gráficos. Quizás es un poco largo, pero para quien sea nuevo en el mundo del trading, seguro que resultará didáctico.
Aunque esté presentado como enfocado al mercado FOREX, creo que es válido, en principio, para cualquier tipo de mercado.
Si lo visionan, deseo que les sea útil.

jueves, 20 de enero de 2011

Disciplina y método

Veo claro a que tipo de operatoria voy a ir decantándome. Y no me lo esperaba cuando comencé a hacer trading de futuros. Pensaba que había que meditar muy bien las operaciones; esperar que se cumpliesen una serie de condiciones; usar cajetines de activación y esperar pacientemente. Sobre todo esperar. No importaba hacer "sólo" 2 ó 3 operaciones durante toda una tarde.
Hoy eso me parece casi de risa. Mi trading ha ido evolucionando.
Hoy por ejemplo, apenas 45 minutos de sesión y 6 operaciones.
Repaso atentamente las posibles entradas en el resto de la jornada (desde las 15,30) y ya pierdo la cuenta. Verdad que hay franjas horarias que dan menos activaciones (generalmente entre las 17 y las 19,30), pero aún así, creo que si un día me decido a quedarme clavado delante de la pantalla las SEIS HORAS  de sesión, podría llegar a ejecutar 20 ó 25 operaciones.
¿Muchas?  Quizás si, pero si al final dan beneficio...
¿Mucho coste en comisiones?  Ese apartado es importante...relativamente. Cuatro dólares por operación abierta y cerrada, creo que es tolerable, y puede circunscribirse dentro de los costes del negocio.
Lo que si es importante es tener un método, el que sea, lo que llamamos un "sistema", una serie de reglas para entrar y salir del mercado. Y cumplirlo.
Y eso no siempre es fácil. La avaricia y el miedo acechan constantemente.
Mi sistema tiene una parte relativamente fácil. El indicador Konkorde da las señales de entrada, y algunas veces las de salida. El estocástico hace de filtro y una media corta hace de juez en las salidas.
Hay una parte más, ¿cómo la llamariamos? ¿sutil? ¿intuitiva?. Se refiere al reconocimiento de patrones en los gráficos, que de alguna manera se corresponderia con el análisis técnico clásico y con los patrones de las velas japonesas.
Esta parte acude lentamente a la conciencia después de muchas horas de observación de gráficos, y cada mercado tiene sus pautas particulares.
No es lo mismo el gráfico de 1 minuto del mini NASDAQ que el de 1 minuto del Banco Santander o el de 1 minuto del Euro/Dólar.
Con todo y ser importantes los diversos patrones, la verdad es que nunca abro una operación sólo por un patrón (aunque si las cierro, a veces).
Y para rizar el rizo no solo busco patrones en el gráfico del precio, sino que estoy aprendiendo a reconocerlos en el Konkorde. 
Cuesta construir un sistema, pero cuando ves que va respondiendo, resulta muy gratificante. 
Y cuanto mas crees saber, el mercado cambia, o cambias tu, y venga a reajustar. 
Esto es un camino de evolución
Para mi propia estadística, aqui van mis operaciones de hoy.
E-Mini NASDAQ, Graf. 1 minuto. Tramo horario 21,05 a 21,55.
1.  21,12h  largo 88,00  cierre 88,25 : +0,25 puntos . Ejecución Stop profit.
2.  21,16h  corto 88,00  cierre 87,00 : +1,00 punto.
3.  21,27h  corto 85,00  cierre 82,50 : +2,50 puntos.
4.  21,37h  largo 82,85  cierre 84,00 : +1,25 puntos.
5.  21,46h  corto 83,50  cierre 83,25 : +0,25 puntos. Ejecución Stop profit.
6.  21,55h  corto 82,75  cierre 84,00 : -1,25 puntos.

No logro grandes recorridos. Todo muy justito. pero suficiente para crear esperanza matemática positiva... que es lo que persigo.

martes, 18 de enero de 2011

Vuelvo al Juego

Pasaban los días y yo me resistía.
Pero hoy he vuelto a caer en la tentación.
Practicamente dos meses o más sin hacer trading, liado con otros menesteres.
Y he vuelto al Gran Casino de los E-Minis.
Adrenalina a tope y un poco de torpeza con la plataforma por la falta de práctica, pero al final ha sido una sesión rápida y positiva.

Futuros E-Mini Nasdaq, gráfico de 1 minuto, período 15,30 a 16,30


Vamos con la descripción de las 4 operaciones.
1ª.  15,48h  corto 14,25  cierre 11,00 :  +3,25 puntos
Esta operación ha sido magistralmente señalizada por Konkorde (cruce de media) y validada por Estocástico (cruce bajista de la linea 80). En la salida me he precipitado un poco (la falta de costumbre, je, je). Si hubiese seguido mis reglas podía haber sacado un punto más. Esta y la cuarta han sido las operaciones más claras y bien ejecutadas.

2ª. 15,59h  largo 11,00  cierre 11,75 :  +0,75 puntos
No me ha saltado el stop por un tick y luego ya no he querido aguantar la progresión (que tampoco ha sido mucho), Ha sido una zona confusa, con una vela roja que ha despistado dentro de una serie de verdes, haciendo dudar de que dirección iba a aseguir el precio.

3ª. 16,05h  largo 13,75  stop 11,75 :  -2,00 puntos.
Primer revolcón del 2011. Creia que el precio iba a volver a los niveles alcanzados en el brokerage, pero se ha girado. Inapelable.

4ª.  16,14h largo 12,00  cierre 15,00:  +3,00 puntos.
Esta vez si ha cumplido mi previsión y el precio ha vuelto a subir hasta los máximos de la sesión. He ganado 3 puntos, pero es que además he dejado escapar otros 3, por seguir, esta vez sí, las reglas. Seis ha sido el máximo de puntos que he ido ganando, y se que nunca se puede cerrar en máximos, pero uno más quizás si que podía haber ajustado.

Cinco puntos netos, pues no está mal, para mi primera sesión del 2011.