sábado, 19 de junio de 2010

Análisis REPSOL

Expongo a REPSOL en mis análisis porque técnicamente ha dado señal de compra por el sistema Weinstein, pero siempre ha de existir el factor de valoración personal, que, en última instancia es el que nos empuja a efectuar o no la operación. 
Esto no es  un sistema automático, y por lo tanto la decisión, afortunadamente o no, es discrecional, es decir es el trader quien la tiene que tomar.
Sólo hay dos valores en todo el IBEX 35 que han dado esta semana señal de compra por este sistema que yo aplico. Los demás, aún están bajistas, a pesar de las subidas de los últimos días.
Son REPSOL e INDITEX.
La empresa de Amancio Ortega está en una posición más clara, pero aún así pendiente, a mi modo de ver de superar una resistencia.
Con REPSOL dudo mucho más y no veo seguro abrir largos por ahora.
Justo acaba de superar por muy poco a la media de 30 semanas y antes de tomar posiciones le pediria al valor que superarse una resistencia, situada en los 19 €, con la cual lleva enfrentándose nada menos y nada más, que desde Septiembre del pasado año. Y para eso aún le queda un tramo, pues ayer cerró en los 17,82€.
Como siempre, recordar que mis análisis son un ejercicio personal, y que desde luego no pretenden realizar ninguna recomendación. Si alguién los sigue y efectúa operaciones, lo hace bajo su total responsabilidad.
Saludos y buen fin de semana.

Análisis INDITEX

Este gráfico semanal de INDITEX es sencillamente precioso. 
Desde marzo del pasado año subiendo, aunque ultimamente lleva tres meses intentando superar la resistencia sobre los 49,50€. Y aunque ha caído, siguiendo la pauta del mercado español en estos dos últimos meses, ni mucho menos ha sido un descenso tan grave como en la gran mayoría de los valores.
Todo da señal en INDITEX para ponerse largos a partir del lunes.
Por prudencia sólo cabria esperar a que cerrase por encima de esta resistencia, no sea que vaya a realizar un doble techo. 

Análisis TELEFONICA

TELEFONICA apunta buenas maneras.
Rompió con fuerza y a la baja un triángulo hace ya siete semanas, pero al final, y después de flirtear tres semanas con ella respeto la resistencia en los 14,74 €. Desde entonces ha estado muy volátil e irregular, pero parece que acompaña finalmente a la reacción alcista del IBEX.
Konkorde ya ha dado su señal de compra. Le falta superar la directriz bajista de medio plazo y tambien la MM30.
Para los más timoratos podrían esperar a superar tambien a la directrtiz alcista de largo plazo.
Si la tendencia del mercado español sigue siendo positiva, este es un valor a tener en cuenta en toda cartera. Por peso específico, calidad y dividendo.

Análisis SANTANDER

SANTANDER ha realizado un espectacular subida en estas dos últimas semanas, pasando de un mínimo de 7,21 € a cerrar ayer viernes en 9,35 €. Es un valor que continúo teniendo en cartera a pesar de las caídas previas, aunque, eso sí, cerre parte de mis posiciones.
Ahora está a punto de volver a dar entrada; tan sólo le falta otra semana en positivo.
Puede verse en el gráfico semanal que el precio sigue encajonado en un canal bajista. 
Le falta romperlo por arriba, lo que a la vez significará la superación de la media móvil de 30 semanas: La señal de compra estará servida.
De momento, pues, a esperar. Además será bueno ver como se desarrolla la próxima semana en los mercados, antes de tomar decisiones.

Otra buena semana para el IBEX 35

¿Estamos ante un rebote consistente?
Puede que sí; puede que no. 
En una época en que los mercados ya no dependen enteramente de si mismos y de su funcionamiento interno, sino que cada día se está pendiente de una noticia u otra, que puede reforzarlos o desplomarlos, es aventurado hacer pronósticos.
Tecnicamenete el gráfico diario del IBEX está pero que muy bien. Ha superado olgadamente el nivel del fibo 62 de la última corrección; también la resistencia de los 9.900 puntos y su media móvil de 30.
Hay manos fuertes en el indicador Konkorde y un volumen de contratación importante.
El primer objetivo a superar se sitúa sobre los 10.400 puntos y el segundo en los 10.800.
El "pero" me parece a mi que esta en que ya llevamos bastantes días subiendo y podría producirse una corrección. 
Si supera estas dos resistencias -y los índices americanos acompañan- podriamos entrar en subida libre.
Muchos valores del IBEX, en gráfico diario, ya están dando señal de entrada.
Como yo opero acciones a medio plazo, siguiendo el sistema Weinstein, aún debo esperar un poco más, pues sólo tengo señal en dos valores: INDITEX y REPSOL.
Les dedico un post aparte a estos y también a los dos pesos pesados del selectivo: SANTANDER y TELEFONICA.




jueves, 10 de junio de 2010

Un incidente a tener en cuenta en el Trading

El trading en si ha tenido poca historia hoy. Una sola operación, bien marcada por el cruce de la media (tanto en indicador como en el precio). Arriesgada porque en la siguiente vela se ha girado el precio, pero suficiente para sacar un buen tanteo.
1º 16,24 h.. corto 1808,25  cierre 1806,00 : +2,25puntos
Después se ha acabado la jornada, porque de golpe me he quedado sin Internet.
Un incidente a tener en cuenta cuando nos estemos dedicando más o menos profesionalmente al trading, y que debemos pensar a tenerlo previsto.
El Router WIFI ha encendido su señal roja de "alarma" y adios. No ha habido forma de reanimarlo. No se donde estaba el problema; si en el aparato en sí o en el suministrador del servicio (Telefónica -perdón, ahora Movistar-). 
El caso es que he salido a pasear, y ahora al volver por la noche, funciona normalmente, lo que me hace pensar que el problema estaba en el servicio.
Incidentes asi me hacen reafirmar en la conveniencia de lanzar conjuntamente a la orden de apertura una orden de stop asociada, o fijar el stop inmediatamente después de ejecutada la orden. Por lo menos nos quedaremos con las espaldas cubiertas.
Una alternativa recomendada por los profesionales es disponer de dos accesos diferentes a Internet. Si uno cae, podemos seguir operando con el otro, al menos para cerrar posiciones.
La otra gran amenaza para el trader es la caída del suministro eléctrico, que también nos puede pillar con operaciones abiertas. La solución, en principio, es más simple, aunque no exenta de coste: disponer de un sistema SAI de alimentación; una especie de batería a la que siempre deben estar conectados todos los ingenios eléctricos involucrados en el trading (ordenadores, pantallas, router wifi, etc). Si nos quedamos sin luz, el SAI nos da un margen de tiempo, dependiendo del modelo, con un mínimo de unos 10 minutos, que nos sirven para cerrar u ordenar las operaciones en curso.
Yo no tengo ninguna de las dos cosas (todavía no soy ningún profesional...) aunque las tengo previstas.
Y por último un consejo importante: Tener SIEMPRE a mano (yo lo tengo clavado delante de mis narices en el escritorio de trabajo) el número de teléfono del Broker, para emergencias de este tipo. Si logramos contactar ellos nos pueden cerrar las operaciones.
Hay que tener previsto lo imprevisto, en la medida que podamos.
Saludos

miércoles, 9 de junio de 2010

Un día bastante plácido

Aquí tenemos el gráfico completo de la sesión de hoy en los Futuros del Mini Nasdaq. Como puede verse ha sido una jornada de "ida y vuelta".
Comenzo bajando en la apertura, para recuperarse al poco, ayudando de paso a los índices europeos, y a nuestro IBEX en especial a acabar en verde.
Luego de hacer un doble techo sobre los 1822 puntos comienza a desplomarse ordenadamente hasta llegar a la línea de apertura. A partir de ella la caída se intensifica hasta marcar mínimos en los 1773 puntos.
Han habido buenas opciones de sacar puntos, excepto en la parte final, a pesar de la caída, ya que a esa hora la volatilidad era alta, y las manos fuertes (histograma azul) dominaban el panorama, lo que en mi sistema equivale a "prohibido operar; inestabilidad"

Aquí aparece el tramo parcial del gráfico, en el que he operado.
Sólo DOS trades.
1º.  16,36h  97,75 corto  96,50 cierre : +1,25 puntos
2º.  17,12h  14,25 corto  13,25 cierre : +1,00 punto
La primera es una entrada clásica por cruce con la media del indicador; los azules se retiraban y daba la impresión que se reiniciaba el descenso. Al final no ha sido así, pero ha dado tiempo de cerrar en positivo.
La segunda operación es un poco más dificil de describir. De hecho se inscribe dentro de las nuevas estrategias que estoy probando para adelantarme a esperar el cruce de la media. Nunca debería hacerse por debajo del nivel 150 del indicador y siempre después de una caída apreciable en el histograma (pero no espectacular, pues entonces tiene muchas probabilidades que en la siguiente vela rebote y nos arrastre el stop).
Justita la operación, pero se le ha sacado un puntito.
Tras estas operaciones, me he liado instalando una nueva versión del anti virus en el equipo; después el mercado estaba ya cayendo, pero poco definido, y el último tramo de caída ya no lo he presenciado en directo.
Se puede apreciar un tramo alcista entre los dos trades, que además estaba bien señalizado, y ahí si que he perdido una buena opción, pero no me gusta operar inmediatamente después de cerrar otra operación, tanto si ésta ha sido positiva o negativa. Hay el peligro de perder el control emocional.

martes, 8 de junio de 2010

Evaluación Trading Mayo 2010

Mayo ha sido un mes con muy escaso Trading, pero para no perder la costumbre iniciada a principios de año, he querido recopilar los resultados acumulados.
Han sido sólo 4 días. y claro está, resulta poco representativo, tanto para bien, como ha sido el caso; como si hubiese sido con malos resultados.
Pero no quiero perder el encadenado de resultados anual. Y, bueno, cuatro días son cuatro días.
Y diez operaciones.

Mercado:                Futuros Mini NASDAQ
Nº Contratos          1
Días Trading           4
Total Trades          10
Trades Pos+           8
Trades Neg-           2
Media Tr+             +2,53 puntos
Media Tr-              -1,75 puntos
Puntos Pos+          +20,25 puntos
Puntos Neg-          - 3,50 puntos
Pts. Netos             +16,75 puntos
Rent% Neta          +24,58 %

La rentabilidad neta es un dato que posiblemente sea erróneo, pues ahora no se exactamente el importe de las garantías requeridas por el Broker en esos días. Generalmente, a lo largo de lo que llevamos de año, han estado sobre los 1.200$ por contrato inicial, y con ese dato lo he calculado.
No obstante, ayer pude comprobar que estaban por los 3.000$ (el requerimiento de garantías aumenta con la volatilidad del mercado)
En este dato de rentabilidad neta procuro aplicar una media mensual aproximada, que nunca será exacta al 100%, porque el Broker varia las garantías incluso dentro de la misma sesión. De todas formas es un dato de un interés muy relativo.
Son mucho más interesantes, por ejemplo, la media de puntos por trade ganador o el resultado final en puntos netos; o el índice ganadoras / perdedoras (que por cierto, no lo he puesto, en este caso es 0,80 para las ganadoras y 0,20 para las perdedoras).
Lo que si es importante es calcular la "esperanza matemática" a partir de una serie de datos diarios,  para  un período de tiempo superior: mensual, trimestral o anual. Nos da una idea del rendimiento de un sistema, de mantenerse en las mismas proporciones.
Tomo nota para desarrollar este tema en un próximo post de formación técnica

lunes, 7 de junio de 2010

Ya estoy en activo

Va bien estar unos días desconectado. De todo, y de todos.
Ahora ya he vuelto a la Realidad.
O quizás la Realidad sea la otra. Bueno, no se, eso aún no lo tengo claro.
¿Y como me encuentro los Mercados? Pues hechos una piltrafa.
Durante unos día me he olvidado de ellos. No existían ni el IBEX, ni los "Minis", ni la crisis, ni nada de nada. Sólo caminos, senderos, aire puro, sol... y ampollas.
Volvemos al curro. He estado muchos menos días de los que me apetecía, y por supuesto, mi objetivo ha quedado lejos. Pero, volveré.
Hoy he hecho sólo un trade, ya casi al final de la sesión, que es cuando me he puesto.
1º  21,57h.  1800,00 corto   1798,50 cierre  + 1,50 puntos
¿Motivos para el trade? Débiles. Quizas el más importante, era que quería hacer una operación después de tantos días. No era muy buena la activación, pero me he fijado en dos cosas: La rotura de las diagonales, que se estaban convirtiendo en cambios de dirección; de corto recorrido, sí, pero lo que me proponía era sacar un puntejo, o poco más. Y también se había iniciado un cruce bajista en Konkorde.
Al final, como siempre, esto no ha cambiado, me he salido antes de tiempo, pues la tendencia se ha desarrollado, sin demasiados sobresaltos, unos 6 puntos.
Este mes de Junio voy a seguir trabajando con Konkorde, pero uitilizandolo de una forma más agresiva, sin esperar necesariamente el cruce de su media, como venia haciendo hasta ahora, pues me he dado cuenta, que en este mercado tan agresivo de futuros, siguiendo este sistema, muchas veces se pierde lo mejor de la tendencia.
También publicare mañana los resultados del trading de Mayo. Pocos días, pero productivos. (Creo que ha sido el mejor mes del año).
¡Buen Camino!