jueves, 22 de diciembre de 2011

Entrevista a JOSEF AJRAM



Curiosa entrevista a Josef Ajram, en donde compara el funcionamiento de los Mercados al de una lonja de pescado.

martes, 22 de noviembre de 2011

Por fin: ¡¡¡Un mirlo blanco!!


Primero me explicare, pues me imagino que este título para un post de trading quizás no sea muy esclarecedor. La expresión "un mirlo blanco" se refiere a una rareza, a un pájaro, que dentro de su especie, en la que la mayoría son negros, es considerado un suceso extraño. A pesar de todo esta expresión tiene una connotación positiva, diferenciándose, por ejemplo, y siguiendo el simil con aves, de la que tiene "el cisne negro", que también se refiere a un suceso aleatorio y raro, pero de aspecto negativo o no favorable, y altamente improbable.
Bueno, ya dejo de enrollarme. En mi argot de trading yo llamo mirlo blanco a una operación favorable y de largo recorrido. Concretamente, y como mi operativa en gráfico de 1 minuto es de puro scalping, considero que una operación que supera los 5 ó 6 puntos de recorrido ya es un mirlo blanco.
A veces se presentan mirlos como éste, atrapado hoy:
Futuros e-mini NASDAQ. Gráfico de 1 minuto. 17,30 a 18,15, hora en España.

Absolutamente espectacular. Al menos para mi : +17,50 puntos
Nunca había acumulado tantos puntos en una sola operación.
No hay manera de detectar cuando llega el mirlo. La operación se abre, siguiendo el sistema que tengamos, y sigue su curso. El cierre vendrá determinado también por el sistema establecido en el "Plan de Trading".
En esta operación el cierre viene dado por la ejecución del Stop de seguimiento, situado a 4 puntos por debajo del precio máximo alcanzado. Aunque parece que el precio se vuelve a girar al alza, no ha sido asi. Después de una subida de este tipo suele haber un descanso, representado por una fase caótica, con diversidad de señales de entrada falsas. Raramente se produce un contra-mirlo, una fase descendente  que vuelve al origen del movimiento.
Después de una operación de este tipo hay que tener mucha prudencia. Yo, desde luego, ya no vuelvo a entrar.
Va bien usar los retrocesos de Fibonacci. Ved la continuación de la jugada en la siguiente imagen:


 El precio llega al nivel del Fibo 38%, pero no lo vulnera, y se queda pululando con las pilas gastadas, sin fuerza ni para seguir subiendo, ni volver a bajar. Los niveles importantes de Fibo, para tener en cuenta son el 38, el 50 y el 62.
No uso mucho Fibo, pero reconozco que funcionar, a veces funcionan.
Bueno, como esta va a ser una semana a medio gas en los USA, por la fiesta del Día de Acción de Gracias, el día de hoy ya ha sido una fiesta para mi. Sólo me falta el pavo.
Saludos.


viernes, 11 de noviembre de 2011

Somos Wall Street, más inteligentes y feroces que los dinosaurios

Hay un e-mail que está circulando entre trabajadores de los mercados financieros respecto al movimiento Occupy Wall Street. Su autor no ha salido a la luz o al menos no que yo sepa. Me ha parecido bastante interesante traducirlo libremente aquí, porque nunca está de más tener una visión desde el otro lado, que nunca viene mal. ¿Qué piensan los trabajadores de Wall Street sobre el movimiento?
Somos Wall Street. Nuestro trabajo es hacer dinero. Si se trata de una mercancía, acción, bono o hipotético trozo falso de papel no importa. Comerciaríamos con cromos de baseball si fuera rentable. No he oído que América se quejara cuando el mercado estaba rugiendo a 14.000 y los planes de pensiones (401k) de todo el mundo se duplicaban cada tres años. Al igual que el juego, no es un problema hasta que pierdes. Nunca he oído de nadie ir a ludópatas anónimos porque ganaron mucho en Las Vegas.

Bien ahora que el mercado ha caído e incluso aunque ha vuelto de algún modo el gobierno y el Joe medio están buscando todavía un chivo expiatorio. Dios sabe que hay uno para todo. Bueno, aquí estamos. Seguid adelante y continuad llevándonos hacia abajo, pero lo único es que os vais a hacer daño. ¿Qué va pasar cuando no podamos encontrar trabajos en Wall Street otra vez? Adivínalo: vamos a tomar los vuestros. Nos levantamos a las 5am y trabajamos hasta las 10pm o más tarde. Estamos acostumbrados a no ir al baño cuando tenemos una posición. No nos tomamos una hora o más para comer. No pedimos un sindicato. No nos jubilamos a los 50 con una pensión. Comemos lo que matamos, y cuando lo único que quede en para comer esté en vuestros platos, lo comeremos.
Durante años profesores y otros trabajadores sindicalizados nos han engañado. Estábamos demasiado ocupados para darnos cuenta. ¿De verdad crees que somos incapaces de enseñar a niños de tercero y hacer jardinería? Vamos a tomar vuestros cómodos trabajos de funcionarios y cuatro meses de vacaciones al año y quejarnos justo como vosotros de que estás taaaaaan mal pagados por construir la juventud de América. Decid adiós a vuestras horas extra y trabajad dos veces y media más. Haré de recogepelotas para el equipo de baseball del instituto por 5.000$ extra cada verano, muchas gracias. Así que ahora que voy a ganar 85.000$ al año sin incrementos, Joe Medio va tener su venganza ¿verdad? ¡Error! Adivina: vamos a dejar de comprar el nuevo coche de 80.000$, vamos a dejar de dar propinas del 35% en nuestras cenas de negocios. No más recorridos gratis a sobre nuestras espaldas. Vamos a hacer nuestra jardinería lavar nuestros coches con una manguera en la entrada de nuestros garajes. Nuestro dinero era vuestro dinero. Lo gastásteis. Cuando nuestro dinero se acaba, el vuestro también.
La diferencia es, vosotros vivías de él, nosotros lo disfrutábamos. La Administración Obama y el Comité Demócrata Nacional pueden conseguir su camino y quitarnos de lo alto de la pirámide, pero les va a doler como el infierno cuando nuestros gordos c***s aterricen directamente en la clase media americana y los golpeemos al fondo.
No somos dinosaurios. Somos más listos y crueles que eso, y vamos a sobrevivir. La pregunta es, ahora que Obama y su administración están haciendo a Joe Medio nuestro suministro de alimento, ¿lo hará él? ¿Y lo harán ellos?
Fuente: El Blog Salmón
Original en inglés: Financial Times

viernes, 4 de noviembre de 2011

Día plácido y rentable


Vaya semanita que llevamos en Europa. Que si ¿cómo ayudamos a Grecia?; que si los bancos asumen el 50% de quita de la deuda griega; que ya tenemos acuerdo; que no, que ahora Mr. Papandreu quiere montar un referendum de resultado incierto; que "si montas un referendum no te pagamos". Parece una peli tragicómica.
Pensaba encontrarme hoy con volatilidad en el mercado, pero ésta sólo ha durado los primeros 20 minutos de la sesión. Después placidez y tendencia. A las 15,30 ya daba por terminado mi trabajo, con 2 operaciones que me proporcionaban 13 puntos. Mientras iba etiquetando el gráfico he visto que mi sistema me daba otra entrada, esta vez alcista, y con ella 4,50 puntos más. Demasiado para seguir tentando a la suerte.

Comentario de las operaciones:

1.  14,53 h.  48,00 corto  cierre 41,50 : +6,25 puntos
Después de "flirtear" 20 minutos con el nivel de apertura el precio cae con una cierta contundencia, llevando ya varias velas rojas. Konkorde se desploma (manos fuertes y manos débiles). Esto parece que quiere irse abajo, ... y así es. Coloco Stop de 4 puntos, estamos en primera hora de sesión, pero no hay el más mínimo sufrimiento. Cuando supero los 3 puntos de beneficio paso a Stop Trailing manual (stop de seguimiento, con él me aseguro que ya no perderé en esta operación). El precio corrige con suavidad y me permite tomar esos 6,25 puntos, que ya doblan mi objetivo diario y me plantean si ya termino por hoy.

2. 15,09 h.  37,00 corto  cierre 30,25 : +6,75 puntos
Observo la corrección anterior en la que he salido. Volvemos a bajar. Rompe la línea de mínimos y Konkorde secunda la idea. Pues adentro. Tampoco hay angustias. El precio sigue una perfecta directriz bajista. Salgo incluso un poco pronto

3.  15,41 h.  28,75 largo  cierre 33,25 : +4,50 puntos
Dudo un poco en realizar la entrada. No mucho, claro, el gráfico con velas de 1 minuto no deja demasiado tiempo libre para pensar. Me preocupa que sea otra corrección y que siga luego bajando. Mis indicadores me dan vía libre y está entrando volumen. Decido arriesgar los 3 puntos del Stop. (a partir de la segunda hora de mercado y si no hay volatilidad, ya reduzco los stops de 4 a 3 puntos). El precio vuelve a sorprenderme con una suave progresión, algo más corta que las anteriores, pero de buen rendimiento.

Este es el pantallazo del período:


martes, 25 de octubre de 2011

¡Buenos Días Mercado!

El mercado de los futuros americanos a primera hora de la mañana europea parece poco consistente, y de hecho lo es. Pero aún asi, se mueve. Y hay oportunidades. Hacía tiempo que lo venía observando.
No hay grandes recorridos, ni se puede entrar con mucho volumen de contratos, pero este último ciertamente no es mi problema.
Además me permite hacer algunas jugadas antes de iniciar mi jornada laboral.
No suele ir mal. Y en el peor de los casos se pierde poco.
En contra tiene que las garantías bloqueadas por el broker son algo más del doble que en la sesión normal (15,30 a 22,15) y también que los deslizamientos son más sangrantes, pudiendo llegar hasta 1 punto, cuando por la tarde raramente son mayores de 0,25 puntos. Esto del deslizamiento de precios de entrada y salida a veces hasta puede ir a tu favor. Hay que estar muy atento al libro de órdenes para intentar cerrar al mejor precio.
¿Cuando comenzar?
En mi opinión la mejor hora es a las 8 de la mañana, cuando abren las bolsas europeas. Siempre hay algún contratillo que se desvía para los EEUU.
Hoy por ejemplo, entre las 8,30 y las 9,30 se han negociado en mini NASDAQ, 2.500 contratos. Poco, pero suficiente para dar alegría.
Este es el gráfico con mis dos operaciones:


Ha sido una buena mini-sesión.
6,75 puntos por contrato es un excelente resultado para 1 horita de trabajo.
Y más teniendo en cuenta que mi objetivo diario, establecido en mi "Plan de Trading" (Sí, por fin he redactado este documento, otro día hablaré de él) es de 3 puntos (netos) por contrato.
Estos 6,75 se convierten en 6,25 netos, o sea más del doble del objetivo.
Saludos, y ¡ Buenos Días!

viernes, 21 de octubre de 2011

Paises con más riesgo de quiebra

Highest Default Probabilities
Entity Name
 
CPD (%)
Greece
 
90.96
Portugal
 
62.01
Pakistan
 
54.22
Venezuela
 
54.04
Argentina
 
51.49
Ireland
 
49.57
Ukraine
 
43.43
Italy
 
33.21
Hungary
 
31.10
Spain
 
28.97

Según CMA, entidad especializada en cálculo de riesgos.
Bueno, es un consuelo, no estamos de los primeros. 
La pobre Grecia, con un 90% lo tiene bastante crudo, y de rebote los paises europeos.
Como en la reunión de este fin de semana los políticos de la UE no concreten acuerdos creíbles, la inestabilidad y los ataques especulativos se van a recrudecer. 
Y ya estamos viendo como la semana de volatilidad que llevamos es de cuidado.

sábado, 15 de octubre de 2011

Stop Loss, no salgas al mercado sin él...

Los Stop Loss nos pueden salvar la vida...  por lo menos la financiera.
A veces da pereza ponerlos.
A veces tenemos tentaciones de desactivarlos... porque es duro ver como se ejecutan (sobre todo cuando el precio los toca y se gira)
Pero a pesar de todo, son imprescindibles.
Ayer asistí a un seminario de inversión, del que me quede sobre todo con esta frase:
"GANAR ES UNA CONSECUENCIA DE NO PERDER"

Os dejo un elocuente video:



Saludos y Buen Fin de Semana










jueves, 13 de octubre de 2011

Discurso de STEVE JOBS, en Standford



Sea la publicación de este video, mi pequeño homenaje a este gran visionario, genial creador, pero sobre todo un Ser Humano con las ideas muy claras. ¡Hasta siempre Steve!

miércoles, 5 de octubre de 2011

Como vivir de la Bolsa



Aqui os dejo un sencillo y simpático video con una serie de reflexiones de expertos sobre si se puede vivir o no de la Bolsa.

Comparto muchas de ellas, y añadiria que uno debe especializarse, y especializarse mucho, un sistema, un mercado, un determinado horario y un marco temporal concreto, sea gráficos de 1 minuto o semanales

Yo estoy en ello, aunque todavía no he dado el  SALTO...

Ah!!! y un último consejo, no pretender vivir de la Bolsa siguiendo los análisis y los consejos de inversión de otros. Porque entonces vamos vendidos...

Saludos

jueves, 1 de septiembre de 2011

Otra jornada volátil

En este gráfico de la primera hora del mercado americano (E-mini NASDAQ, futuros, velas de 1 minuto), destaca por encima de todo este impresionante velón verde de 20 puntos a las 4 en punto de la tarde. Son las noticias de los EEUU, en el caso de hoy el ISM de manufacturas, que ha salido positivo. Fijense que tirón le pega al gráfico.
Y precisamente sobre este velón quiero reflexionar, porque yo no lo estaba esperando, y me ha venido de sorpresa. Yo estaba en una posición alcista y por tanto me hubiese venido de perlas subirme a él, pero el mismo velón ha hecho un leve retroceso al inicio de su recorrido y me ha pillado el stop profit que había colocado. Sólo he sacado un cuartito de punto.
Al principio me he lamentado, pensando:  "Oh!!! 20 puntos de golpe!! Qué maravilla"
El stop me lo ha impedido, pero, ¿y si hubiese sido al revés? ¿Si el velón hubiese sido rojo intenso, y no hubiese tenido stop? Pues me pule 20 puntos en un visto y no visto.
Primera Lección: Siempre el stop colocado. Stop de inicio nada más abrir la posición. Después stop de seguimiento o stop profit, pero debemos estar "estopeados".
A veces puede jugar una mala pasada, como hoy. Toca el stop y se va a nuestro favor. Bueno, no pasa nada.
Segunda Lección: Y esta la he olvidado hoy, "no hay que estar en mercado en hora de noticias" . Es una norma mia, y hoy se me ha ido el santo al cielo.
Hay noticias a las 14,30 y a las 16,00, y antes que llegue esa hora lo mejor es cerrar la posición, para evitar males mayores.
Alguno dirá..."bueno, pero si tengo mi stop colocado, no pasa nada, al menos nada grave"
Y sí que puede pasar, porque una vela tan violenta como por ejemplo la de hoy, si nos va a la contra nos arrasa el stop. Lo puede ejecutar no al precio en que lo teníamos sino con algunos puntos de más.
A mi me ha deslizado 3 ticks, y ha sido una puntita de nada. Lo tenía para ganar 1 punto y solo he ganado 0,25. En toda la contundencia de la vela podía haberme arrastrado 4 ó 8 puntos.
Por lo tanto, en mi opinión, hora de noticias, mejor fuera de mercado.
Para acordarme me dibujo una línea vertical en esa hora. Hoy no lo he hecho. Hay que estar en todo.
Por lo demás la tarde muy volátil, como estamos acostumbrados ultimamente.
Difícil hacer trading en estas condiciones...
En la primera operación me ha saltado un stop (toma ya !! - 4,00 puntos!!!)
He ido recuperando poco a poco, quizás arriesgando demasiado en la operación posterior al velón, y apostando a la baja. Lo lógico después de una subida tan vertiginosa es que el precio tenga tendencia a volver al origen, como asi ha sido.
Al final +5,50 puntitos.. y punto y final, que la tarde esta muy movidita.
Para acabar, vean este gráfico:
Después de pasar muchas horas viendo el mismo mercado y en el mismo minutaje, es fácil detectar patrones de velas sugerentes o patrones totalmente anormales. Y estos son de los últimos. A las 5 de la tarde no se dan estos meneos y menos reiterativamente. Algo pasa. O son manipulaciones de los "tiburones" (grandes fondos, "hedge", inversores institucionales, etc) o son la consecuencia de las ya célebres maquinitas de alta frecuencia, que hacen estragos en el trading clásico. Si no las prohiben habrá que aprender a convivir con ellas... ¡que remedio!

jueves, 25 de agosto de 2011

Warren Buffet y el DAX enredan la sesión

 Este gráfico que aqui aparece es el VIX, un indicador financiero usado para medir la volatilidad y por lo tanto el riesgo de mercado. Se calcula tomando como base el S&P 500. Una volatilidad más o menos normal, se situaría sobre el nivel de los 25,00.
A los efectos del trading intradiario, a mayor volatilidad, más imprevisible resulta el mercado. Los movimientos del precio son más aleatorios y violentos. Son unas condiciones poco recomendables; como navegar en una tormenta.
Así han sido los mercados financieros durante este mes de Agosto. Se puede comprobar en el gráfico los espectaculares picos que estamos sufriendo las últimas semanas.
Cuando la volatilidad es elevada no me gusta nada hacer trading. Mis indicadores se vuelven medio locos y el ratio de stops ejecutados puede triplicarse o más.
Hoy me he decidio a hacer trading, porque, aunque con el VIX alto, estaba en descenso... y porque ya tocaba, después de vacaciones.
No ha sido una sesión tranquila.

Primero la noticia de que el multimillonario inversor Warren Buffet estaba comprando importantes volúmenes de Bank of América,  "como demostración de confianza en la entidad, y también en los EEUU...", ya ha removido el mercado, y el Banco, a primera hora de la tarde ya subía un 17%.
Parecía que los futuros americanos iban a abrir al alza, y a quí todos felices, pero unos rumores que han corrido en Alemania, sobre que a partir de mañana iban a prohibirse todas las posiciones cortas, han desatado el pánico.
El Gobierno alemán lo ha desmentido, pero los futuros del DAX, ya se habían desplomado 300 puntos ( y un punto en el DAX son 50 eurillos, casi nada...).
Consecuencias en las Bolsas de todo esto, pues que por ejemplo el IBEX 35 ha acabado la sesión en negativo, cuando durante todo el día ha ido tan contento vestido de verde; y la volatilidad se ha vuelto a disparar en la apertura americana.
Mal día para operar, pero este es el gráfico.
Futuros E-Mini NASDAQ, grafico en 1 minuto, tramo entre las 15,30 y las 16,30.


He activado las operaciones casi exclusivamente siguiendo el cruce de la media de Konkorde, excepto en la quinta que ha sido por un patrón gráfico, que suele dar buenos resultados.
Consecuencia de la elevada volatilidad ha sido que he decidido trabajar con Stops Profits (stops de protección, una vez que el precio va a mi favor en 3 puntos o más) y se han ejecutado en 4 de las 6 operaciones, lo que no es un ratio nada habitual. Suelo cerrar por otro tipo de señales.
13, 25 puntos brutos. Para lo que ha sido el día, bien, muy bien.
Aunque queda esa sensación, que a mi no me acaba de gustar, de que ha habido algo de suerte, como por ejemplo en la cuarta operación, en la que el stop de -4,00 no ha saltado por un tick, y he acabado sacándole +2,50.











sábado, 6 de agosto de 2011

IBEX 35: ¡Que mal pinta este gráfico!

No soy amigo de hacer previsiones y no tengo ni idea de hacia donde se moverá nuestro índice el próximo lunes, pero echarle un vistazo en gráfico semanal no augura nada bueno.
Para comenzar la tendencia bajista es clara y lo peor, a mi modo de ver, es que desde hace unas semanas ha roto la directriz alcista que venía de mínimos de Marzo de 2009. Una directriz sobre la que había rebotado hasta en tres ocasiones. A la cuarta la ha perforado con consistencia.
El siguiente soporte se sitúa sobre los 8.150 puntos, y más allá... el abismo... hasta los minimos del 2009.
A destacar la figura técnica formada por el gran triángulo cuyos lados son la directriz bajista y la alcista. El precio se va comprimiendo a lo largo de las semanas, hasta que al final rompe por su parte más débil.
El IBEX está muy sobre vendido y es probable que se produzca algún rebote con cierta virulencia, pero un cambio de tendencia, asi por las buenas, parece muy difícil.
Ya no depende de sí mismo. Depende de las noticias externas; de las decisiones del BCE; de las agencias de calificación; de la evolución de la economía americana; del diferencial de la deuda española... en fin, demasiadas variables externas.
Si alguién hace trading sobre el IBEX considero imprescindible hacerlo intradiaria. Un plazo mayor me parece inaceptable en el contexto actual, pero allá cada cual con su dinero.

Banco SANTANDER.


La situación del SANTANDER no es mucho mejor que la del IBEX; de hecho su comportamiento relativo es peor. Ver el indicador inferior, el RSc Mansfield, si su gráfica está por debajo de "0" indica peor comportamiento, y si está por encima, mejor. Se puede comparar con otro valor, o lo más frecuente, con el índice en el que está integrado, como es este caso.
Además ha cerrado la semana por debajo de su soporte importante, último antes de dirigirse a mínimos de 2009, aunque no creo que llegue ( sí, ya sé, cuestión de fe...)
Personalmente confío en SANTANDER. Es un valor que tengo en cartera a largo plazo. No me preocupan mucho sus oscilaciones. Es una empresa solvente, con un PER muy favorable y unos excelentes dividendos. Pero es una opción muy personal: no se lo recomiendo a nadie.

viernes, 5 de agosto de 2011

Pánico en los Mercados

¿Con qué Agosto iba a ser tranquilito?
Je, je, pues lo que caído en la primera semana no ha sido pequeño.
El Ibex 35 ha perdido un 10% ( y eso es un montón de pasta que se ha volatilizado...)
Ayer los mercados americanos sufrieron caídas del 4%.
Hoy parece que resisten, aunque en los momentos que escribo estas líneas aún queda  más de 1 hora para el cierre.
No soy un experto en Economía, por lo que no sé EXACTAMENTE que está pasando. Doctores tiene la Iglesia que deberían diagnosticar y políticos que deberían corregir.
Desde el punto de vista del trading, están siendo días propicios para arrancar unas buenas ganancias.
Sé de gente que lo ha hecho, haciendo "scalping" puro y duro. Entrar y salir, operaciones de pocos minutos, o quizás de segundos.
Yo no he hecho nada, salvo repasar cada noche la jornada, y buscar los posibles puntos de entrada.
Estoy de vacaciones. Camino por la montaña; tomo el sol y leo.
Tampoco me fío de la conexión a la Red. 
Internet móvil USB puede dar más de un disgusto, y dejarme colgado en el momento más delicado.
Si quiero adjuntarles el gráfico del Mini NASDAQ de hoy, en velas de 3 minutos, para que se hagan una idea de como está el patio.


Entre la apertura, a las 15,30 (hora española) y los mínimos, a las 18,00 ha habido una bajada de -100 puntos!!!
Pero es que luego ha recuperado +90 arriba. Algo totalmente anormal y que denota una volatilidad extrema.
Observen también esas velas de 30 puntos en 3 minutos, brutales.
¿Qué stop hay que poner con esta volatilidad? Los 3 ó 4 puntitos que yo pongo habitualmente no sirven para nada. Se ríe el mercado de ellos.
Otro dato revelador: Faltando una hora de mercado el Mini SP500 lleva negociados 5,5 millones de contratos, cuando en una jornada normal se mueve alrededor del millón y medio o dos millones.
Con estas cifras, hacer trading es un deporte de alto riesgo.
Aún así, habiendo hecho caso al indicador Konkorde, ciegamente,  aguantando stops de más de 15 puntos, y eso yo por lo menos no lo aguanto, se hubiesen podido conseguir plusvalias que rondarían los 100 puntos o más. No está mal.
Pero vacaciones y conexión insegura aparte, esto para mi es como el Dragón Khan...

Se mueve demasiado, y el día que subí, estuvo bien, pero ... digamos que lo pasé ... un poco tenso.
Saludos.

martes, 12 de julio de 2011

Jornada de infarto



Por lo menos a primera hora de la mañana.
Ardían los mercados europeos. Antes de las 10 de la mañana el IBEX ya iba perdiendo un 3%, siendo especialmente castigado el sector bancario (Santander se dejaba más de un 4%).
La prima de riesgo del bono español se disparaba mucho más allá de los 300 puntos
¿Qué iba a pasar hoy?
La verdad es que daba un poco de miedo.
Posteriormente la caída se fue suavizando, e incluso los bancos comenzarón a tirar con fuerza hacía arriba.
¿Qué estaba pasando?
No se sabe a ciencia cierta. Se rumorea que el Banco Central Europeo estaba comprando deuda periferica y eso parece ser que ha bastado para salvar la situación de shock, aunque no existe confirmación oficial.
El IBEX ha cerrado la jornada en los 9.603 puntos, perdiendo un -0,69%, pero no hay que olvidar que ha llegado ha marcar los 9.277 ...
La pregunta clave es...¿Qué nos salvará mañana?

Por la tarde he hecho un poco de trading en el Mini E-NASDAQ
Este es el gráfico, una  media hora (primera operación a las 9,56 y última a las 10,27 -horario USA-)

Me planteo que no me afecte como se ha desarrollado la mañana en Europa.
Intento abstraerme. Una cosa son las bolsas con sus mercados de contado y otra cosa son los futuros.
Y más cuando se opera con un futuro como el NASDAQ, que muchas veces va a su rollo, diferenciado de otros índices. Y más aún si graficamos en 1 minuto, lo que da una perspectiva totalmente diferente.
Este es el diario de operaciones:

1.  09,56  largo 47,25  cierre 51,75 : +4,50 puntos
Esta primera operación venía de otra excelente bajista, que no he podido coger, porque aún estaba despejándome de la siesta. Por Konkorde me daba entrada una vela más tarde, es cierto, pero fijaos en el cajetín de activación. No lo suelo dibujar porque si no se lía mucho el gráfico, pero en este caso marcaba un retesteo de libro, con cierre por encima de la media móvil. Valía la pena arriesgarse.

2. 10,06h  corto 51,75  cierre 53,25 : -1,50 puntos
Exceso de confianza tras una buena operación. Como estaba siendo un día volátil, pensaba que aquí se iba otra vez para abajo. No hay señal del indicador. Activación precipitada. Y el cierre también precipitado, porque luego a vuelto en la dirección apostada. Podía haber sacado algo positivo, pero el peaje tampoco ha sido excesivo.

3.  10,15h  corto 50,75  cierre 50,25 : +0,50 puntos
Aquí si que había señal de entrada, pero el precio se ha dado un volteo y ha decidido cambiar de dirección.  Medio puntito salvado "in extremis".


4.  10,20h  largo 51,25 cierre 55,50 : +3,25 puntos
Opèración tranquila y provechosa. Arriesgada, sí, porque podíamos habernos metido en uno de esos laterales que nos pillan la cartera, pero estaba al tanto para salir raudo. Cuando la primera vela sube más de dos puntos, da una cierta tranquilidad. La decisión de entrar ha sido porque la vela anterior ha cerrado por encima de la media con cierta contundencia y, sobre todo por el patrón dibujado por las tres velas anteriores:



5.  10,27h  corto 54,75  cierre 53,50 : +1,25 puntos
También he operado en bastante medida inspirado por el patrón previo, cosa que ultimamente hago con cierta asiduidad, sobre todo cuando la gesión monetaria del día me es favorable.Pero hoy las entradas cortas no me han ido muy bien.
Tanteo final de 8 puntos positivos. Satisfecho.

miércoles, 6 de julio de 2011

La Gran Manipulación de los Mercados

Corren malos tiempos para los analistas financieros, y los gurús y expertos que pretenden profetizar hacía donde van a moverse los mercados, sean estos el IBEX, el petróleo, el oro, el Dow, etc, etc.
Leo sus artículos en Expansión o El Economista; veo sus videos en "Estrategias de Inversión" o les oigo por Radio Intereconomia, y la verdad es que me dan un poco de pena, porque van perdidos. 
Intentan, posiblemente de buena fe, aplicar sus conocimientos de Análisis Técnico y su experiencia, en sugerir ideas de trading o inversión. pero en estos último tiempos, las más de las veces, la cruda realidad del día a día de los mercados se empeña en desmontar sus construcciones teóricas.
En mi opinión resulta vano intentar saber que va a hacer el Mercado mañana, porque cualquier noticia nueva, cualquier rebaja de calificación, cualquier discurso político va a moverlos en la dirección que ellos quieren.
¿Y quien son "ellos"?
Pues la verdad no lo sé, y tampoco soy muy dado a las teorías conspiranoicas. Pero cada día estoy más convencido que no se mueven puramente por azar, o por la simple ley de la oferta y la demanada.
Fijense: la semana pasada subidas de los índices en todas partes tras la aprobación del segundo plan de rescate para Grecia. Pero claro, la alegría alcista no puede durar mucho, ha de ser medida, encauzada y, en su momento, frustrada.
Para girar el mercado llegan Standard & Poors y Moody´s y echan su jarro de agua fría; la primera advirtiendo que el plan francés lo pueden considerar como una quiebra encubierta de Grecia. Y la segunda rebajando el rating de los bonos portugueses hasta el nivel de los bonos "basura". 
Consecuencia: otra vez el miedo en los mercados y otra vez las bajadas.
Me pregunto: ¿Moody´s no tenía preparada ya su valoración antes del anuncio del rescate griego? ¿O culmino su estudio durante el fin de semana? 
Pero hay que dejar que el mercado suba, porque ahí hay ganancias. Y cuando ya ha subido lo que considerán suficiente y "ellos" (los que sean) han soltado el papel, salta la noticia, y venga vuelta para abajo.
Es la dinámica del mercado; subidas, bajadas, subidas... y cuando esto sucede por factores intrínsecos del propio mercado, se puede considerar normal y sano.
Pero ultimamente parece que todo obedece a una secuencia más o menos planificada de acontecimientos.
Y en estas tormentas y arrebatos de volatilidad los que ganan siempre son los tiburones, que van engordando a costa de los pececillos.
Los analistas se equivocan más que nunca porque el Análisis Técnico, medido en gráficos de día está alborotado y adulterado, no tiene validez propia.
 Es muy difícil tomar decisiones de inversión en tales circunstancias, porque lo que está moviendo a los precios, en una dirección u otra, son influencias externas.
En estas circunstancias me ratifico cada día más, que el único trading del que se puede sacar algo y no arriesgarse a perder hasta la camisa, es el trading intradiario. Esta no es una afirmación universal; no vale para siempre, aunque siempre es útil.  
Vale, sobre todo, para esta época en la cual no sabemos que pasará mañana, que nuevo golpe de teatro nos preparan
Porque esto si que es "teatro del bueno" como dice Mourinho.



miércoles, 8 de junio de 2011

Sistemas de trading: 3 medias móviles



Este es un buen sistema de trading, dentro de su simplicidad.
No funciona muy bien en entornos de elevada volatilidad, ni con minutajes muy cortos, ya que da bastantes entradas falsas. 
Posiblemente dé sus mejores resultados en gráfico diario, por lo que nos puede ser útil con operatoria en acciones.
Se dibujan en el gráfico 3 medias exponenciales de 4, 9 y 18 períodos.
La señal de compra se activa cuando la media de 9 cruza a la de 18.
La posición se cierra cuando la media de 4 cruza a la de 9.
Si operamos en el lado corto del mercado (bajistas) es lo mismo, pero en dirección contraria.
En el primer gráfico que se me ha ocurrido (JAZZTEL) he querido aplicar el sistema, y este seria el resultado, desde Diciembre 2010.

La media roja es la de 4 períodos; la violeta es la de 9 y la azul la de 18.
La reconstrucción nos da 1 Euro de beneficio, con la última operación aún abierta a día de hoy.
1 Euro en un valor que cotizaba en Diciembre sobre los 3,30 € es mucha pasta.
Como es un sistema bastante fácil de aplicar en backtesting (reconstrucción de operaciones) cada cual lo puede dibujar en sus valores favoritos y ver que tal le hubiese ido de haber aplicado las reglas rigurosamente, que ese es otro cantar.
El video es de lordbinder, y lo he encontrado en youtube.
Una última consideración: este sistema permite estar atento a la señal llamada TCM (Triple Cruce Mortal) que se da cuando las tres medias se cruzan a la vez sobre sí mismas. Es una señal muy potente y muy fiable, sobre todo cuando se cruzan a la baja.
Saludos

jueves, 26 de mayo de 2011

El ARMAGEDDON vende.

El Armageddón es un término bíblico que aparece en el libro del Apocalipsis. Se refiere generalmente al fin del mundo o al fin del tiempo, mediante catatrofes varias, que aniquilan o dejan en la más completa ruina a todos los seres humanos.
Hoy me ha venido a la mente este término, al leer varios blogs que sigo habitualmente, y cuyos autores parecen mensajeros del Armageddón. No son blogs bíblicos ni religiosos. Son blogs básicamente de Economía.
Estas personas disfrutan en vaticinar los escenarios más negros y perversos. Llevan meses, algunos años, pronosticando el próximo hundimiento del sistema económico mundial.
Que si todo se hunde, que si Grecia va a quebrar, y luego le seguirán Irlanda y Portugal. Naturalmente después le tocará el turno a España e Italia, y por lo tanto el euro y la Unión Europea van a desaparecer.
El paro y las miserias varias seguirán en ascenso imparable.
Vamos, que el futuro es para decir ..."paren el mundo, que me bajo".


Yo me pregunto, ¿qué sacamos con tanto pesimismo? -ellos, los mensajeros del Armageddón, lo llaman realismo, claro-.
Algunos se centrarán en este futuro tan negro porque obedecen a intereses, que se me escapan.
Otros porque son así, por naturaleza. Les gusta ser mensajeros de malas noticias y asustar a los demás con lo que nos viene encima.
No digo que no estemos pasando una fuerte crisis, pero siempre hay esperanza.
No pretendo ocultar la cabeza, como hace el avestruz, y pretender que no veo ni siento nada.
Hay dificultades, hay pérdidas, hay angustia, hay paro... pero la Vida SIEMPRE ha sido así.
La Historia siempre ha sido dura, posiblemente en el pasado, y para más personas, más dura que la Realidad actual.
Lo importante no es lo que nos sucede, tanto como personas individuales, como a nivel de países o sociedades, sino nuestra respuesta a lo que nos sucede.
Si nos dejamos arrastrar por las voces que airean el hundimiento, lo más probable es que sucumbamos al pánico colectivo. Y ya se sabe lo que pasa en situaciones de pánico, la razón deja su lugar al instinto, y no solemos tomar las decisiones más adecuadas.
En mi opinión, hay que centrarse en el AHORA, que es lo único que tenemos seguro.
No preocuparse más de la cuenta.
Como traders, tenemos instrumentos para surfear por las olas de mercados alcistas y bajistas, intentando seguir a flote.
Si alguna tarde, voy a conectarme con el CME  de Chicago, y el chiringuito de los futuros está cerrado, por quiebra, por desastre nuclear o porque ha caído un meteorito sobre la Tierra, pues ya me ocuparé de ese asunto (si es que me da tiempo a ocuparme)
Mientras ¿para qué pre-ocuparse?
Sí, se que es más fácil decirlo que hacerlo, pero estoy en ello...


Y recordad, que en la Tierra, cada día sale el Sol.
Lleva haciéndolo hace millones de años.
El mundo no se acaba.

martes, 10 de mayo de 2011

Tardes de volatilidad incierta


Hay un dicho muy popular entre los pilotos de aviones deportivos: "Mas vale estar en tierra, deseando estar en vuelo, que estar en vuelo, deseando estar en tierra".
Hace referencia a que a veces se pasan malos momentos durante los vuelos. Un incidente técnico o una tormenta repentina, pueden hacer que se desee ardientemente estar en tierra, tranquilito, con una cervecita en la mano (o hasta con un agua sin gas del tiempo, si me apuran).

Creo que en los mercados pasa algo parecido. Cuando no estamos dentro de ellos, todo nos parecen oportunidades perdidas, y buscamos con cierta ansiedad el momento oportuno para entrar. De tanta prisa, muchas veces se entra al tun-tun, o con señales poco robustas, confiando en la suerte o en la intuición.
Luego, cuando se está dentro, y la operación se ha girado, y encima no hemos respetado el stop, deseamos salir cuanto antes, para no perder nuestro precioso dinerito.

En el trading intradiario deberiamos tener en cuenta esta reflexión. Mas vale ver los toros desde la barrera que arriesgar pérdidas en tardes de volatilidad alta sin dirección, o en laterales de rango infame.
Hoy no he tenido una buena sesión. Saltaban 4 puntos del stop, en la primera operación. Y comenzar con -4, me pone de cierto malhumor.
En la segunda, el único subidón limpio de todo el tramo, compensaba y ganaba +6.
Luego una pequña ganancia de +0.50, seguido de otro stop, éste de -2,25.
Para terminar dos trades positivos de +1,75 y +1,00, para maquillar la tarde, y quedarme con +3,25.
Quitando comisiones, equivale a 2 puntos.
Bueno, 2 puntos netos positivos, ese ha sido mi campo de aterrizaje. Ya tenia ganas de estar en tierra, porque arriba había demasiadas sacudidas.

E-Mini NASDAQ, gráfico 1 min. Tramo 15,30 a 17,15 aprox.

Mañana descansaré del trading, a ver si se calman las turbulencias. Voy a estar un par de días trabajando en esta hermosa ciudad:
MALAGA

Y cenando unos espetos, al ladito del mar....
Saludos, y Buen Trading a todos los que continúen en la brecha.

lunes, 9 de mayo de 2011

Un lunes tirando a gris

Los mercados financieros, por lo menos en Europa, han tenido sino un día negro, ya que a tanto no hemos llegado, si que bastante gris.  
Grecia a vuelto a estar en el centro del huracán. Parece ser que a pesar de las medidas tomadas por su Gobierno, sigue necesitando más dinero, o bien refinanciar a un interés más bajo su deuda. Se especula, incluso, con su posible salida del EURO, lo que podría ser muy grave para nuestra moneda única.
Standard & Poors rebajaba su calificación y añadia más leña al fuego.
España sufría consecuencias directas: El IBEX, ha caído un 2,02% y el diferencial de nuestros bonos, en relación con el bono alemán de referencia,  se ha situado en los 225 puntos básicos.
Las materias primas, oro y petróleo han vuelto al alza.
Con este panorama la sesión de trading en los futuros americanos se presumia movidita.
Aqui tenéis el gráfico de las primeras 3 horas en el Mini NASDAQ, en velas de 1 minuto.
 
 
Como se puede apreciar mucho movimiento errático del precio; muchos bandazos, que han hecho dificultoso el trading, hasta el gran tirón de la tarde, perfecto y largo. Un movimiento que ha compensado todos los "sufrimientos" anteriores: +14,50 puntos.
Hasta llegar ese momento no iba demasiado bien la sesión, ya que descontando comisiones estaba en números rojos, después de 8 operaciones.
Tras esta fenomenal subida, aún he hecho otra operación, que volvió a salir negativa (-1,25 puntos) y visto que el precio recuperaba su tendencia indefinida, he decidio que lo mejor era dar por finalizada la sesión, con un marcador final de +15,00 puntos.
Antes de escribir estas lineas he repasado el resto de la jornada y ha continuado bastante nefasta. A lo sumo, con suerte y tomando las decisiones correctas se hubiesen podido conseguir no más de 4 ó 5 puntos, durante las 4 horas restantes.
Cuando el precio está tan alterado, tan volátil, los indicadores aumentan el número de señales falsas, y también resulta más difícil que se dibujen patrones fiables. 
En resumen, un buen día de trading, atendiendo al resultado, el cual ha sido debido a una sola operación destacable. 
El resto, un mareo.


viernes, 29 de abril de 2011

Volviendo con el sistema más robusto

Bien, vale, quizás no tan robusto como este señor de la foto, que se ha pasado un poco... pero si que he empleado todo este largo tiempo de silencio en el blog para tratar de robustecer el sistema de especulación que venia empleando en los últimos meses.
¿Qué parte he trabajado? 
Sobre todos los cierres. Estaba satisfecho, en general, de mis entradas, ya que tenía una buena ratio de ganadoras/perdedoras, pero no de la ganancia media por operación.
También necesitaba "robustecer" las entradas bajistas, ya que al final tuve que reconocer que el indicador principal que uso -Konkorde- es muy bueno señalando las alcistas, pero no tanto las bajistas. Bueno, es una apreciación personal, y lo circunscribo a mi trading en gráficos de 1 minuto. Quizas en otra temporalidad funcione mejor...
Metodologia para una búsqueda.
Decidi dejar de operar temporalmente. La tensión de hacer pruebas, aunque sea con un solo contrato, añade una presión, que impide ser racionalmente frio. 
Primero busque algún indicador que me señalase claramente zonas de sobreventa y de sobrecompra, y que además me diese una señal clara de cambio de tendencia (que luego fuese siempre buena ya es otro tema, pero al menos tengo un punto de partida).
Reelaboré un conjunto claro y preciso de normas: stops, prioridad en las señales (de patrones gráficos, indicadores, etc).
Y finalmente me dediqué a hacer backtesting. Como esto no es un sistema automático, el backtesting lo tuve que hacer manualmente, vela a vela ( y no olvidemos que son gráficos de 1 minuto, o sea muy largos cada día). 
Recuerdo, para los que no lo sepan, que el backtesting es aplicar el sistema establecido sobre datos ya pasados para comprobar su funcionamiento. En un mercado con tanto volumen como los E-mini, los resultados, si se hace honestamente son bastante fiables, ya que los deslizamientos entre orden y ejecución son mínimos, y además unas veces van a favor y otras en contra, con lo que se compensan bastante.
Ha sido duro, porque es una faena tediosa, por la que he tenido que ocupar horas de sueño y de fin de semana. De hecho lo he acabado en las pasadas vacaciones de Semana Santa.
Comence haciendo un seguimiento del mercado (E-Mini NASDAQ) desde las 10 de la mañana hasta las 10,15 de la noche (horas españolas). 
Descubrí que hay buenas mañanas, pero que las tardes ganan con diferencia. Ya lo sabía, pero quería tener el dato concreto.
La tarde la dividi en tres fases.
Apertura: de 15,30 a 17,30
Media tarde: de 17,30 a 20,00
Período final: de 20,00 a 22,15.
El mejor período para este sistema renovado ha resultado ser el primero, cosa tampoco sorprendente, seguido a no mucha distancia por el período final.
Ahora tengo datos concretos. Sé a qué horas debo hacer trading, y sé los resultados en puntos obtenidos en cada período, los cuales podré cotejar con los resultados que obtenga en movimiento real, para valorar las posibles desviaciones.
¿Qué tal los resultados?
Pues, buenos. Yo los calificaria de muy buenos. Con lo que, como soy una persona que me considero centrada, voy a esperar a ver los resultados en real. Vamos, que si consiguiese replicar solo el 50% del puntuaje del backtesting ya estaría contento.
Aún queda mucho trabajo. 
Voy a seguir publicando gráficos con operaciones. No cada día, porque yo ahora, a parte del tema este de trading, también tengo otro trabajo.
Y lo que me tendréis que perdonar es que no explique al 100% los detalles de mi sistema. 
En primer lugar porque aún no esta cerrado.
Y en segundo, porque me ha costado, y me está costando mucho esfuerzo, y tampoco tengo vocación de Madre Teresa de Calcuta.
Y que quede claro que tampoco tengo intención de escribir un libro o vender cursos.
Mi opinión, con todos los respetos para los que venden cursos, es que si alguién tiene un sistema con el que se gana bien la vida, no se va a esforzar en vender cursos. Yo al menos no lo haría.
Si alguién tiene dudas o consultas las continuaré respondiendo con el mayor placer, como ya he hecho hasta ahora. De eso a exponerlo con pelos y señales hay una diferencia. Espero que sepais comprenderme.
De todas formas, si se van estudiando los gráficos y siendo observador, se puede sacar bastante por deducción...

Hoy tengo unas cuantas operaciones:
Gráfico en 1 minuto del futuro E-Mini Nasdaq. (de 15,30 a 17,00, hora española)
1.  08,35h: largo 03,75  cierre 06,00 : +2,25 puntos
2.  08,50h: corto 05,50 cierre 02,00 : +3,50     "
3.  09,14h: largo 02,75  cierre 03,25 : +0,50     "
4.  09,25h: corto 02,50 cierre 03,00 : -0,50      "
5.  09,45h: largo 03,25  cierre 05,50 : +1,25     "

Al final, pues, 7 puntos netos, que están muy bien, en un día con muy poco volumen, debido probablemente a la boda real en Londres, que ha paralizado la city financiera europea, y de rebote a los americanos.

jueves, 10 de marzo de 2011

Trading Jueves 10 de Marzo

Por la mañana, a primera hora he abierto dos posiciones con CFD.
Las dos cortas. Una en los 10.392 puntos del IBEX y la otra en el nivel 2.907 del EUROSTOXX.
Ambas con muy poco riesgo (1 CFD en cada una); tanto es asi que he dejado las posiciones abiertas.
El IBEX ha cerrado la jornada en los 10.435, con lo que estaba perdiendo 43 puntos y el EUROSTOXX lo ha hecho en 2.909, perdiendo sólo dos puntos.
Como los mercados americanos han cerrado con fuertes pérdidas, me supongo que mañana puedo hacer una buena repesca, si como es de suponer los índices europeos abren a la baja, muy posiblemente con Gap incluido.

Por la noche le he dedicado hora y media a los futuros del mini NASDAQ
Este es el gráfico, en 1 minuto:

Me ha dado tiempo para 6 activaciones. Como novedad he incorporado el indicador ASTRO, conjuntamente con el habitual KONKORDE, y hoy he hecho la salvedad de que el primero era el que producia las activaciones, y el segundo las confirmaciones. El resultado, bastante bueno.
Dos Stops, sumando 4 puntos negativos.
Un Stop de beneficios (profit) con +0,25 puntos
Y tres trades con un buen recorrido conjunto de +9,50 puntos
El total neto de puntos queda pues en +5,75 puntos.
Un comentario que me hacen alguna vez es que no cuadra las horas que yo pongo en las que efectúo las operaciones (aunque hoy ya es tarde y no me he entretenido en pormenorizar; ha sido un día durillo...) y eso es debido porque el horario que aparece en la parte inferior del gráfico es el de Estados Unidos.
Las 14 horas del gráfico, por ejemplo, son nuestras 9 de la noche.
Hasta mañana, Buenas Nochesssssss.......

miércoles, 9 de marzo de 2011

Tradeando en el IBEX

A pesar de que ultimamente mis publicaciones en este blog se hayan hecho muy esporádicas, sigo con mi proyecto de trading. 
Estoy buscando nuevos mercados y nuevos instrumentos financieros que me permitan operar en un trading más relajado e incluso no necesariamente intradiario.
Tambien que se puedar operar con la nueva tecnologia de los smartphones (Iphone 4, sobre todo) y los tablets (Ipad y Samsung Galaxy) con seguridad y relativa comodidad.
¿Qué he encontrado? Pues los CFD´s (voy a dedicar un post a ellos en exclusiva), unos derivados con los que se puede operar sobre índices, acciones o divisas.
¿Por qué me interesan? Pues hay mucha variedad y el apalancamiento se puede graduar a voluntad.
La idea de momento es hacer algunas cosas con acciones (españolas, europeas, USA) y con índices (IBEX, DAX, EUROSTOXX, mini SP, etc)
La verdad es que es un instrumento al que le tenía cierto recelo, pero después de asistir a varios seminarios y leerme un libro sobre el tema, pues creo que se puede adaptar bien a mi manera de operar.
A pesar de que las plataformas de los brokers en CFD´s tienen todas gráficos, y bastante aceptables, no tienen, claro, las herramientas de Blai, y por lo tanto me planteo seguir con el graficador de Pro Real Time.
Paso al día de hoy.
Me he programado una jornada de unas 2 horas, operando sobre el índice IBEX35, en gráficación de 3 minutos. Lapso de tiempo entre las 15,15h y las 17,15.

He realizado sólo dos operaciones, con un 1 CFD Ibex35:
Nominal 10.550 € . Garantía: 52 € (0,5% sobre el nominal)

1. 15,39h  corto 10.559  cierre 10.524 : +35 puntos
Ni estoy acostumbrado al gráfico de 3 minutos, ni al movimiento del IBEX, y me he sentido bastante incómodo en esta primera operación. ¿Qué stop poner? Pues por poner algo, 20 puntos. El precio me ha dado una señal de salida clara, que como estaba lejos de mi stop y apenas ganaba unos 10 puntos, no he respetado. Luego me ha hecho dudar y ha llegado hasta mi nivel de stop. Ha girado a la baja; se ha producido una señal de entrada corta (que podia haberse aprovechado para cargar otro CFD). Al final he salido a un buen nivel, no muy lejos del punto de giro posterior.

2. 17,06h  largo 10.532  cierre 10.543 : + 11 puntos
Operación muy conservadora, limitándome a ganarle 11 puntitos al mercado. No tenia aún señal de salida, pero como había cierta volatilidad, y ya estabamos cerca del cierre del índice español, he preferido hacer caja.

Para terminar, anotar que 1 punto, en un CFD sobre índices, es igual a 1 Euro (da igual que sea el IBEX, el SP o el DAX). Por lo tanto el resultado final 46 Euros netos, ya que no hay comisión. El beneficio del emisor de los CFD sobre índices está en el "spread", la diferencia entre precio de oferta y precio de demanda. Ellos ya ganan con el diferencial de precio. Es una comisión implícita.

No creo que hoy haya estado especialmente fino en la operatoria, pero el resultado ha sido bueno.



martes, 22 de febrero de 2011

Trading al mediodía

Futuro del e-mini NASDAQ; gráfico de 1 minuto.
 Aunque con tendencia bajista, durante la mañana ha aguantado relativamente bien el NASDAQ.
El palo vendría por la tarde, sobre todo después del discuros beligerante del líder libio Gaddafi.
A las Bolsas no les gusta la tensión, y la situación en algunos paises árabes es tensa, especialmente en Libia.
He tradeado durante un tramo de hora y media, más o menos, y paso a detallar las entradas:

1.  12,11h  corto 57,75  cierre 55,25 : +2,50 puntos.
Coincidencia en la señal por parte de Konkorde (cruce de media roja) y confirmación por Estocástico (penetración a la baja del nivel 80). El mercado responde bien y sin muchos titubeos el precio se va para abajo. En la zona de los 2355,00 da señales de giro, por lo que se impone salirse. Al final solo fue una pequeña correción y siguió bajando, aunque no mucho y sin fuerza. Creo que la salida fue prudente y acertada.

2.  12,48h  largo 54,75  cierre 57,25 : +2,50 puntos.
Otro trade con 2,50 puntos de beneficio, aunque vale decir que aquí el sufrimiento ha sido bastante mayor, pues el stop ha estado a 2 ticks de ser ejecutado. El precio ha hecho un patrón extraño, aunque tolerable a estas horas.  Después de tres velas inestables ha recobrado una impecable senda alcista, y ha permitido esta buena ganancia, en esta franja horaria.

3.  13,09h  corto 57,25  stop  59,00: -1,75 puntos.
En este trade me deje engañar. Creia que iba a girarse el precio otra vez hacia abajo. Una vela roja contundente, que cubría a las tres anteriores, parecía dibujar un patrón de giro bajista. A esto se unian señales de Konkorde (que también se equivoca) y de Estocástico. Analizado luego en profundidad reconozco que el trade fue apresurado. Y para esto me sirve bien este blog. Visto ahora me doy cuenta que la media de Konkorde no había cruzado, que estocástico tampoco había cruzado desde el nivel de sobrecompra; y encima había manos fuertes (azules) que se oponen a posiciones cortas. Mea culpa, mea culpa...

4.  13,26h largo 59,50  cierre 60,50: +1,00 punto.
Si del anterior trade no estoy satisfecho, pues de éste tampoco. Aquí sí Konkorde ya había cruzado su media, pero estabamos claramente en sobre compra, y el precio en cualquier momento podía detenerse y girarse. Creo que ha sido el trade más impulsivo de los cuatro. El menos meditado. Ha salido bien y con un punto me he dado por satisfecho, aunque a continuado subiendo un buen trecho.

viernes, 21 de enero de 2011

Análisis Banco SANTANDER

Este no es un análisis de previsiones. Ya hay muchos analistas que constantemente cuelgan sus gráficos en blogs y prensa especializada. Yo siempre digo que no se lo que va a hacer un valor en particular o el mercado en general. No me entretengo en predecir el futuro.
Mi futuro en Bolsa son las señales de mis gráficos. ¿Se equivocan? Sí, bastantes veces. Pero mi objetivo, y me basta, es que acierten más veces de las que fallan. Al final todo se reduce a una estadística. Gano, pierdo. Pierdo, gano. Lo que importa es el balance final.
Hay una cierta racionalidad en los mercados; hay comportamientos que se repiten día tras día; semana a semana; mes a mes. Y toda esta dinámica es posible reducirla en una sistemática.
El Santo Grial seguramente no existe, pero podemos buscar aproximaciones con las que nos sintamos cómodos y nos den un cierto margen, una cierta ventaja estadística.

Reflexionaba ayer sobre si determinado sistema se puede extrapolar a mercados diferentes, obteniendo resultados similares, y quiero presentar, a modo de ejercicio, el siguiente gráfico del SANTANDER, que abarca los últimos ocho meses, en temporalidad diaria.


Todos los ejercicios sobre gráficos pasados hay siempre que tomarlos con precaución. Nada puede substituir al tiempo real, pero nos pueden ayudar a crear ideas.
Dicho esto, presento el gráfico en el cual el indicador Konkorde sigue siendo quien guía las entradas. En este caso he marcado sólo entradas por cruce con su media.
Hay una diferencia importante con mi plantilla que uso en la operatoria en futuros. He prescindido del Estocástico y lo he susbtituido por una herramientas que para la operatoria en acciones, me parece muy útil: El indicador RSC Mansfield.
Este indicador compara la evolución de un valor con la evolución de su sector o de su índice.
En este caso comparo la evolución en el mercado del SANTANDER, comparado con el IBEX 35.
La norma seria entrar alcistas en SANTANDER sólo cuando su comportamiento sea mejor que el de su índice. Y despreciar las señales de Konkorde contrarias.
Y viceversa para las señales bajistas. Se trataría de no ir en contra de la tendencia más potente.
No he entrado a pormenorizar las posibles ganancias en este período, pero lo que si me queda bastante claro es que de las 8 entradas activadas siguiendo este sistema sólo en 1 de ellas saltaría el Stop.
El Stop viene encajado gráficamente por el rectángulo o cajetin de activación, azul o rojo (en este caso porque el Stop ha sido tocado). He calculado un margen de Stop, más o menos, de un 4% sobre el precio de entrada, que es el que uso generalmente en acciones.
Como se puede ver sólo en la 4ª operación se ejecutaria el Stop de protección.
La lástima es que en los futuros del NASDAQ o el SP no me resulta utilizable este sistema, ya que ¿Con qué voy a comparar el propio índice?
Reconozco que buena parte de estas ideas las he sacado del libro "Aleta de Tiburón", de Javier Alfayate, aunque él propone su operatoria en gráficos semanales, y otras particularidades.
Y hasta aquí, el compartir públicamente estas reflexiones. Es un camino para seguir haciendo pruebas.
Buen Fin de Semana ( y muy frío, se espera...)



El Peligro de Destacar


Resulta que una serpiente empezó a perseguir a una luciérnaga. Ésta huyó rápido, con pánico de la feroz depredadora, pero la serpiente no pensaba desistir. Huyó un día y la serpiente no desistió, dos días y nada...  Al tercer día, ya  sin fuerzas, la luciérnaga se paró y dijo a la serpiente:
--Hasta aquí ¿Puedo hacerte tres preguntas?
--No acostumbro dar explicaciones a nadie, pero como te voy a devorar pregunta....
--¿Pertenezco a tu cadena alimenticia?
--No
--¿Te hice algún mal en alguna ocasión?
--No
--Entonces, ¿por qué quieres acabar conmigo?
--Porque no soporto verte brillar.


Pautas de Velas Japonesas


Candlestick para Forex from FXforaliving on Vimeo.


Como en el post de ayer menciones el tema de los patrones de velas japonesas, presento hoy este vídeo, realizado por David Aranzabal, de FxForaliving, en el cual se tratan algunos de los patrones básicos en este tipo de gráficos. Quizás es un poco largo, pero para quien sea nuevo en el mundo del trading, seguro que resultará didáctico.
Aunque esté presentado como enfocado al mercado FOREX, creo que es válido, en principio, para cualquier tipo de mercado.
Si lo visionan, deseo que les sea útil.

jueves, 20 de enero de 2011

Disciplina y método

Veo claro a que tipo de operatoria voy a ir decantándome. Y no me lo esperaba cuando comencé a hacer trading de futuros. Pensaba que había que meditar muy bien las operaciones; esperar que se cumpliesen una serie de condiciones; usar cajetines de activación y esperar pacientemente. Sobre todo esperar. No importaba hacer "sólo" 2 ó 3 operaciones durante toda una tarde.
Hoy eso me parece casi de risa. Mi trading ha ido evolucionando.
Hoy por ejemplo, apenas 45 minutos de sesión y 6 operaciones.
Repaso atentamente las posibles entradas en el resto de la jornada (desde las 15,30) y ya pierdo la cuenta. Verdad que hay franjas horarias que dan menos activaciones (generalmente entre las 17 y las 19,30), pero aún así, creo que si un día me decido a quedarme clavado delante de la pantalla las SEIS HORAS  de sesión, podría llegar a ejecutar 20 ó 25 operaciones.
¿Muchas?  Quizás si, pero si al final dan beneficio...
¿Mucho coste en comisiones?  Ese apartado es importante...relativamente. Cuatro dólares por operación abierta y cerrada, creo que es tolerable, y puede circunscribirse dentro de los costes del negocio.
Lo que si es importante es tener un método, el que sea, lo que llamamos un "sistema", una serie de reglas para entrar y salir del mercado. Y cumplirlo.
Y eso no siempre es fácil. La avaricia y el miedo acechan constantemente.
Mi sistema tiene una parte relativamente fácil. El indicador Konkorde da las señales de entrada, y algunas veces las de salida. El estocástico hace de filtro y una media corta hace de juez en las salidas.
Hay una parte más, ¿cómo la llamariamos? ¿sutil? ¿intuitiva?. Se refiere al reconocimiento de patrones en los gráficos, que de alguna manera se corresponderia con el análisis técnico clásico y con los patrones de las velas japonesas.
Esta parte acude lentamente a la conciencia después de muchas horas de observación de gráficos, y cada mercado tiene sus pautas particulares.
No es lo mismo el gráfico de 1 minuto del mini NASDAQ que el de 1 minuto del Banco Santander o el de 1 minuto del Euro/Dólar.
Con todo y ser importantes los diversos patrones, la verdad es que nunca abro una operación sólo por un patrón (aunque si las cierro, a veces).
Y para rizar el rizo no solo busco patrones en el gráfico del precio, sino que estoy aprendiendo a reconocerlos en el Konkorde. 
Cuesta construir un sistema, pero cuando ves que va respondiendo, resulta muy gratificante. 
Y cuanto mas crees saber, el mercado cambia, o cambias tu, y venga a reajustar. 
Esto es un camino de evolución
Para mi propia estadística, aqui van mis operaciones de hoy.
E-Mini NASDAQ, Graf. 1 minuto. Tramo horario 21,05 a 21,55.
1.  21,12h  largo 88,00  cierre 88,25 : +0,25 puntos . Ejecución Stop profit.
2.  21,16h  corto 88,00  cierre 87,00 : +1,00 punto.
3.  21,27h  corto 85,00  cierre 82,50 : +2,50 puntos.
4.  21,37h  largo 82,85  cierre 84,00 : +1,25 puntos.
5.  21,46h  corto 83,50  cierre 83,25 : +0,25 puntos. Ejecución Stop profit.
6.  21,55h  corto 82,75  cierre 84,00 : -1,25 puntos.

No logro grandes recorridos. Todo muy justito. pero suficiente para crear esperanza matemática positiva... que es lo que persigo.