WE ARE TRADERS

¡Vaya Semanita!

Otra jornada volátil

En este gráfico de la primera hora del mercado americano (E-mini NASDAQ, futuros, velas de 1 minuto), destaca por encima de todo este impresionante velón verde de 20 puntos a las 4 en punto de la tarde. Son las noticias de los EEUU, en el caso de hoy el ISM de manufacturas, que ha salido positivo. Fijense que tirón le pega al gráfico.
Y precisamente sobre este velón quiero reflexionar, porque yo no lo estaba esperando, y me ha venido de sorpresa. Yo estaba en una posición alcista y por tanto me hubiese venido de perlas subirme a él, pero el mismo velón ha hecho un leve retroceso al inicio de su recorrido y me ha pillado el stop profit que había colocado. Sólo he sacado un cuartito de punto.
Al principio me he lamentado, pensando:  "Oh!!! 20 puntos de golpe!! Qué maravilla"
El stop me lo ha impedido, pero, ¿y si hubiese sido al revés? ¿Si el velón hubiese sido rojo intenso, y no hubiese tenido stop? Pues me pule 20 puntos en un visto y no visto.
Primera Lección: Siempre el stop colocado. Stop de inicio nada más abrir la posición. Después stop de seguimiento o stop profit, pero debemos estar "estopeados".
A veces puede jugar una mala pasada, como hoy. Toca el stop y se va a nuestro favor. Bueno, no pasa nada.
Segunda Lección: Y esta la he olvidado hoy, "no hay que estar en mercado en hora de noticias" . Es una norma mia, y hoy se me ha ido el santo al cielo.
Hay noticias a las 14,30 y a las 16,00, y antes que llegue esa hora lo mejor es cerrar la posición, para evitar males mayores.
Alguno dirá..."bueno, pero si tengo mi stop colocado, no pasa nada, al menos nada grave"
Y sí que puede pasar, porque una vela tan violenta como por ejemplo la de hoy, si nos va a la contra nos arrasa el stop. Lo puede ejecutar no al precio en que lo teníamos sino con algunos puntos de más.
A mi me ha deslizado 3 ticks, y ha sido una puntita de nada. Lo tenía para ganar 1 punto y solo he ganado 0,25. En toda la contundencia de la vela podía haberme arrastrado 4 ó 8 puntos.
Por lo tanto, en mi opinión, hora de noticias, mejor fuera de mercado.
Para acordarme me dibujo una línea vertical en esa hora. Hoy no lo he hecho. Hay que estar en todo.
Por lo demás la tarde muy volátil, como estamos acostumbrados ultimamente.
Difícil hacer trading en estas condiciones...
En la primera operación me ha saltado un stop (toma ya !! - 4,00 puntos!!!)
He ido recuperando poco a poco, quizás arriesgando demasiado en la operación posterior al velón, y apostando a la baja. Lo lógico después de una subida tan vertiginosa es que el precio tenga tendencia a volver al origen, como asi ha sido.
Al final +5,50 puntitos.. y punto y final, que la tarde esta muy movidita.
Para acabar, vean este gráfico:

Después de pasar muchas horas viendo el mismo mercado y en el mismo minutaje, es fácil detectar patrones de velas sugerentes o patrones totalmente anormales. Y estos son de los últimos. A las 5 de la tarde no se dan estos meneos y menos reiterativamente. Algo pasa. O son manipulaciones de los "tiburones" (grandes fondos, "hedge", inversores institucionales, etc) o son la consecuencia de las ya célebres maquinitas de alta frecuencia, que hacen estragos en el trading clásico. Si no las prohiben habrá que aprender a convivir con ellas... ¡que remedio!

Warren Buffet y el DAX enredan la sesión

 Este gráfico que aqui aparece es el VIX, un indicador financiero usado para medir la volatilidad y por lo tanto el riesgo de mercado. Se calcula tomando como base el S&P 500. Una volatilidad más o menos normal, se situaría sobre el nivel de los 25,00.

A los efectos del trading intradiario, a mayor volatilidad, más imprevisible resulta el mercado. Los movimientos del precio son más aleatorios y violentos. Son unas condiciones poco recomendables; como navegar en una tormenta.

Así han sido los mercados financieros durante este mes de Agosto. Se puede comprobar en el gráfico los espectaculares picos que estamos sufriendo las últimas semanas.

Cuando la volatilidad es elevada no me gusta nada hacer trading. Mis indicadores se vuelven medio locos y el ratio de stops ejecutados puede triplicarse o más.

Hoy me he decidio a hacer trading, porque, aunque con el VIX alto, estaba en descenso... y porque ya tocaba, después de vacaciones.

No ha sido una sesión tranquila.

Primero la noticia de que el multimillonario inversor Warren Buffet estaba comprando importantes volúmenes de Bank of América,  "como demostración de confianza en la entidad, y también en los EEUU...", ya ha removido el mercado, y el Banco, a primera hora de la tarde ya subía un 17%.
Parecía que los futuros americanos iban a abrir al alza, y a quí todos felices, pero unos rumores que han corrido en Alemania, sobre que a partir de mañana iban a prohibirse todas las posiciones cortas, han desatado el pánico.
El Gobierno alemán lo ha desmentido, pero los futuros del DAX, ya se habían desplomado 300 puntos ( y un punto en el DAX son 50 eurillos, casi nada...).
Consecuencias en las Bolsas de todo esto, pues que por ejemplo el IBEX 35 ha acabado la sesión en negativo, cuando durante todo el día ha ido tan contento vestido de verde; y la volatilidad se ha vuelto a disparar en la apertura americana.
Mal día para operar, pero este es el gráfico.
Futuros E-Mini NASDAQ, grafico en 1 minuto, tramo entre las 15,30 y las 16,30.

He activado las operaciones casi exclusivamente siguiendo el cruce de la media de Konkorde, excepto en la quinta que ha sido por un patrón gráfico, que suele dar buenos resultados.
Consecuencia de la elevada volatilidad ha sido que he decidido trabajar con Stops Profits (stops de protección, una vez que el precio va a mi favor en 3 puntos o más) y se han ejecutado en 4 de las 6 operaciones, lo que no es un ratio nada habitual. Suelo cerrar por otro tipo de señales.
13, 25 puntos brutos. Para lo que ha sido el día, bien, muy bien.
Aunque queda esa sensación, que a mi no me acaba de gustar, de que ha habido algo de suerte, como por ejemplo en la cuarta operación, en la que el stop de -4,00 no ha saltado por un tick, y he acabado sacándole +2,50.

IBEX 35: ¡Que mal pinta este gráfico!

No soy amigo de hacer previsiones y no tengo ni idea de hacia donde se moverá nuestro índice el próximo lunes, pero echarle un vistazo en gráfico semanal no augura nada bueno.
Para comenzar la tendencia bajista es clara y lo peor, a mi modo de ver, es que desde hace unas semanas ha roto la directriz alcista que venía de mínimos de Marzo de 2009. Una directriz sobre la que había rebotado hasta en tres ocasiones. A la cuarta la ha perforado con consistencia.
El siguiente soporte se sitúa sobre los 8.150 puntos, y más allá... el abismo... hasta los minimos del 2009.
A destacar la figura técnica formada por el gran triángulo cuyos lados son la directriz bajista y la alcista. El precio se va comprimiendo a lo largo de las semanas, hasta que al final rompe por su parte más débil.
El IBEX está muy sobre vendido y es probable que se produzca algún rebote con cierta virulencia, pero un cambio de tendencia, asi por las buenas, parece muy difícil.
Ya no depende de sí mismo. Depende de las noticias externas; de las decisiones del BCE; de las agencias de calificación; de la evolución de la economía americana; del diferencial de la deuda española... en fin, demasiadas variables externas.
Si alguién hace trading sobre el IBEX considero imprescindible hacerlo intradiaria. Un plazo mayor me parece inaceptable en el contexto actual, pero allá cada cual con su dinero.

Banco SANTANDER.

La situación del SANTANDER no es mucho mejor que la del IBEX; de hecho su comportamiento relativo es peor. Ver el indicador inferior, el RSc Mansfield, si su gráfica está por debajo de "0" indica peor comportamiento, y si está por encima, mejor. Se puede comparar con otro valor, o lo más frecuente, con el índice en el que está integrado, como es este caso.
Además ha cerrado la semana por debajo de su soporte importante, último antes de dirigirse a mínimos de 2009, aunque no creo que llegue ( sí, ya sé, cuestión de fe...)
Personalmente confío en SANTANDER. Es un valor que tengo en cartera a largo plazo. No me preocupan mucho sus oscilaciones. Es una empresa solvente, con un PER muy favorable y unos excelentes dividendos. Pero es una opción muy personal: no se lo recomiendo a nadie.

Pánico en los Mercados

¿Con qué Agosto iba a ser tranquilito?

Je, je, pues lo que caído en la primera semana no ha sido pequeño.

El Ibex 35 ha perdido un 10% ( y eso es un montón de pasta que se ha volatilizado...)

Ayer los mercados americanos sufrieron caídas del 4%.

Hoy parece que resisten, aunque en los momentos que escribo estas líneas aún queda  más de 1 hora para el cierre.

No soy un experto en Economía, por lo que no sé EXACTAMENTE que está pasando. Doctores tiene la Iglesia que deberían diagnosticar y políticos que deberían corregir.

Desde el punto de vista del trading, están siendo días propicios para arrancar unas buenas ganancias.

Sé de gente que lo ha hecho, haciendo "scalping" puro y duro. Entrar y salir, operaciones de pocos minutos, o quizás de segundos.

Yo no he hecho nada, salvo repasar cada noche la jornada, y buscar los posibles puntos de entrada.

Estoy de vacaciones. Camino por la montaña; tomo el sol y leo.

Tampoco me fío de la conexión a la Red. 

Internet móvil USB puede dar más de un disgusto, y dejarme colgado en el momento más delicado.

Si quiero adjuntarles el gráfico del Mini NASDAQ de hoy, en velas de 3 minutos, para que se hagan una idea de como está el patio.

Entre la apertura, a las 15,30 (hora española) y los mínimos, a las 18,00 ha habido una bajada de -100 puntos!!!

Pero es que luego ha recuperado +90 arriba. Algo totalmente anormal y que denota una volatilidad extrema.

Observen también esas velas de 30 puntos en 3 minutos, brutales.

¿Qué stop hay que poner con esta volatilidad? Los 3 ó 4 puntitos que yo pongo habitualmente no sirven para nada. Se ríe el mercado de ellos.

Otro dato revelador: Faltando una hora de mercado el Mini SP500 lleva negociados 5,5 millones de contratos, cuando en una jornada normal se mueve alrededor del millón y medio o dos millones.

Con estas cifras, hacer trading es un deporte de alto riesgo.

Aún así, habiendo hecho caso al indicador Konkorde, ciegamente,  aguantando stops de más de 15 puntos, y eso yo por lo menos no lo aguanto, se hubiesen podido conseguir plusvalias que rondarían los 100 puntos o más. No está mal.

Pero vacaciones y conexión insegura aparte, esto para mi es como el Dragón Khan...

Se mueve demasiado, y el día que subí, estuvo bien, pero ... digamos que lo pasé ... un poco tenso.

Saludos.

Jornada de infarto

Por lo menos a primera hora de la mañana.
Ardían los mercados europeos. Antes de las 10 de la mañana el IBEX ya iba perdiendo un 3%, siendo especialmente castigado el sector bancario (Santander se dejaba más de un 4%).
La prima de riesgo del bono español se disparaba mucho más allá de los 300 puntos
¿Qué iba a pasar hoy?
La verdad es que daba un poco de miedo.
Posteriormente la caída se fue suavizando, e incluso los bancos comenzarón a tirar con fuerza hacía arriba.
¿Qué estaba pasando?
No se sabe a ciencia cierta. Se rumorea que el Banco Central Europeo estaba comprando deuda periferica y eso parece ser que ha bastado para salvar la situación de shock, aunque no existe confirmación oficial.
El IBEX ha cerrado la jornada en los 9.603 puntos, perdiendo un -0,69%, pero no hay que olvidar que ha llegado ha marcar los 9.277 ...
La pregunta clave es...¿Qué nos salvará mañana?

Por la tarde he hecho un poco de trading en el Mini E-NASDAQ
Este es el gráfico, una  media hora (primera operación a las 9,56 y última a las 10,27 -horario USA-)

Me planteo que no me afecte como se ha desarrollado la mañana en Europa.
Intento abstraerme. Una cosa son las bolsas con sus mercados de contado y otra cosa son los futuros.
Y más cuando se opera con un futuro como el NASDAQ, que muchas veces va a su rollo, diferenciado de otros índices. Y más aún si graficamos en 1 minuto, lo que da una perspectiva totalmente diferente.
Este es el diario de operaciones:

1.  09,56  largo 47,25  cierre 51,75 : +4,50 puntos

Esta primera operación venía de otra excelente bajista, que no he podido coger, porque aún estaba despejándome de la siesta. Por Konkorde me daba entrada una vela más tarde, es cierto, pero fijaos en el cajetín de activación. No lo suelo dibujar porque si no se lía mucho el gráfico, pero en este caso marcaba un retesteo de libro, con cierre por encima de la media móvil. Valía la pena arriesgarse.

2. 10,06h  corto 51,75  cierre 53,25 : -1,50 puntos
Exceso de confianza tras una buena operación. Como estaba siendo un día volátil, pensaba que aquí se iba otra vez para abajo. No hay señal del indicador. Activación precipitada. Y el cierre también precipitado, porque luego a vuelto en la dirección apostada. Podía haber sacado algo positivo, pero el peaje tampoco ha sido excesivo.

3.  10,15h  corto 50,75  cierre 50,25 : +0,50 puntos

Aquí si que había señal de entrada, pero el precio se ha dado un volteo y ha decidido cambiar de dirección.  Medio puntito salvado "in extremis".

4.  10,20h  largo 51,25 cierre 55,50 : +3,25 puntos

Opèración tranquila y provechosa. Arriesgada, sí, porque podíamos habernos metido en uno de esos laterales que nos pillan la cartera, pero estaba al tanto para salir raudo. Cuando la primera vela sube más de dos puntos, da una cierta tranquilidad. La decisión de entrar ha sido porque la vela anterior ha cerrado por encima de la media con cierta contundencia y, sobre todo por el patrón dibujado por las tres velas anteriores:

 

5.  10,27h  corto 54,75  cierre 53,50 : +1,25 puntos

También he operado en bastante medida inspirado por el patrón previo, cosa que ultimamente hago con cierta asiduidad, sobre todo cuando la gesión monetaria del día me es favorable.Pero hoy las entradas cortas no me han ido muy bien.
Tanteo final de 8 puntos positivos. Satisfecho.