Jornada de infarto

Por lo menos a primera hora de la mañana.
Ardían los mercados europeos. Antes de las 10 de la mañana el IBEX ya iba perdiendo un 3%, siendo especialmente castigado el sector bancario (Santander se dejaba más de un 4%).
La prima de riesgo del bono español se disparaba mucho más allá de los 300 puntos
¿Qué iba a pasar hoy?
La verdad es que daba un poco de miedo.
Posteriormente la caída se fue suavizando, e incluso los bancos comenzarón a tirar con fuerza hacía arriba.
¿Qué estaba pasando?
No se sabe a ciencia cierta. Se rumorea que el Banco Central Europeo estaba comprando deuda periferica y eso parece ser que ha bastado para salvar la situación de shock, aunque no existe confirmación oficial.
El IBEX ha cerrado la jornada en los 9.603 puntos, perdiendo un -0,69%, pero no hay que olvidar que ha llegado ha marcar los 9.277 ...
La pregunta clave es...¿Qué nos salvará mañana?

Por la tarde he hecho un poco de trading en el Mini E-NASDAQ
Este es el gráfico, una  media hora (primera operación a las 9,56 y última a las 10,27 -horario USA-)

Me planteo que no me afecte como se ha desarrollado la mañana en Europa.
Intento abstraerme. Una cosa son las bolsas con sus mercados de contado y otra cosa son los futuros.
Y más cuando se opera con un futuro como el NASDAQ, que muchas veces va a su rollo, diferenciado de otros índices. Y más aún si graficamos en 1 minuto, lo que da una perspectiva totalmente diferente.
Este es el diario de operaciones:

1.  09,56  largo 47,25  cierre 51,75 : +4,50 puntos

Esta primera operación venía de otra excelente bajista, que no he podido coger, porque aún estaba despejándome de la siesta. Por Konkorde me daba entrada una vela más tarde, es cierto, pero fijaos en el cajetín de activación. No lo suelo dibujar porque si no se lía mucho el gráfico, pero en este caso marcaba un retesteo de libro, con cierre por encima de la media móvil. Valía la pena arriesgarse.

2. 10,06h  corto 51,75  cierre 53,25 : -1,50 puntos
Exceso de confianza tras una buena operación. Como estaba siendo un día volátil, pensaba que aquí se iba otra vez para abajo. No hay señal del indicador. Activación precipitada. Y el cierre también precipitado, porque luego a vuelto en la dirección apostada. Podía haber sacado algo positivo, pero el peaje tampoco ha sido excesivo.

3.  10,15h  corto 50,75  cierre 50,25 : +0,50 puntos

Aquí si que había señal de entrada, pero el precio se ha dado un volteo y ha decidido cambiar de dirección.  Medio puntito salvado "in extremis".

4.  10,20h  largo 51,25 cierre 55,50 : +3,25 puntos

Opèración tranquila y provechosa. Arriesgada, sí, porque podíamos habernos metido en uno de esos laterales que nos pillan la cartera, pero estaba al tanto para salir raudo. Cuando la primera vela sube más de dos puntos, da una cierta tranquilidad. La decisión de entrar ha sido porque la vela anterior ha cerrado por encima de la media con cierta contundencia y, sobre todo por el patrón dibujado por las tres velas anteriores:

 

5.  10,27h  corto 54,75  cierre 53,50 : +1,25 puntos

También he operado en bastante medida inspirado por el patrón previo, cosa que ultimamente hago con cierta asiduidad, sobre todo cuando la gesión monetaria del día me es favorable.Pero hoy las entradas cortas no me han ido muy bien.
Tanteo final de 8 puntos positivos. Satisfecho.

La Gran Manipulación de los Mercados

 

Corren malos tiempos para los analistas financieros, y los gurús y expertos que pretenden profetizar hacía donde van a moverse los mercados, sean estos el IBEX, el petróleo, el oro, el Dow, etc, etc.

Leo sus artículos en Expansión o El Economista; veo sus videos en "Estrategias de Inversión" o les oigo por Radio Intereconomia, y la verdad es que me dan un poco de pena, porque van perdidos. 

Intentan, posiblemente de buena fe, aplicar sus conocimientos de Análisis Técnico y su experiencia, en sugerir ideas de trading o inversión. pero en estos último tiempos, las más de las veces, la cruda realidad del día a día de los mercados se empeña en desmontar sus construcciones teóricas.

En mi opinión resulta vano intentar saber que va a hacer el Mercado mañana, porque cualquier noticia nueva, cualquier rebaja de calificación, cualquier discurso político va a moverlos en la dirección que ellos quieren.

¿Y quien son "ellos"?

Pues la verdad no lo sé, y tampoco soy muy dado a las teorías conspiranoicas. Pero cada día estoy más convencido que no se mueven puramente por azar, o por la simple ley de la oferta y la demanada.

Fijense: la semana pasada subidas de los índices en todas partes tras la aprobación del segundo plan de rescate para Grecia. Pero claro, la alegría alcista no puede durar mucho, ha de ser medida, encauzada y, en su momento, frustrada.

Para girar el mercado llegan Standard & Poors y Moody´s y echan su jarro de agua fría; la primera advirtiendo que el plan francés lo pueden considerar como una quiebra encubierta de Grecia. Y la segunda rebajando el rating de los bonos portugueses hasta el nivel de los bonos "basura". 

Consecuencia: otra vez el miedo en los mercados y otra vez las bajadas.

Me pregunto: ¿Moody´s no tenía preparada ya su valoración antes del anuncio del rescate griego? ¿O culmino su estudio durante el fin de semana? 

Pero hay que dejar que el mercado suba, porque ahí hay ganancias. Y cuando ya ha subido lo que considerán suficiente y "ellos" (los que sean) han soltado el papel, salta la noticia, y venga vuelta para abajo.

Es la dinámica del mercado; subidas, bajadas, subidas... y cuando esto sucede por factores intrínsecos del propio mercado, se puede considerar normal y sano.

Pero ultimamente parece que todo obedece a una secuencia más o menos planificada de acontecimientos.

Y en estas tormentas y arrebatos de volatilidad los que ganan siempre son los tiburones, que van engordando a costa de los pececillos.

Los analistas se equivocan más que nunca porque el Análisis Técnico, medido en gráficos de día está alborotado y adulterado, no tiene validez propia.

 Es muy difícil tomar decisiones de inversión en tales circunstancias, porque lo que está moviendo a los precios, en una dirección u otra, son influencias externas.

En estas circunstancias me ratifico cada día más, que el único trading del que se puede sacar algo y no arriesgarse a perder hasta la camisa, es el trading intradiario. Esta no es una afirmación universal; no vale para siempre, aunque siempre es útil.  

Vale, sobre todo, para esta época en la cual no sabemos que pasará mañana, que nuevo golpe de teatro nos preparan

Porque esto si que es "teatro del bueno" como dice Mourinho.

Sistemas de trading: 3 medias móviles

Este es un buen sistema de trading, dentro de su simplicidad.
No funciona muy bien en entornos de elevada volatilidad, ni con minutajes muy cortos, ya que da bastantes entradas falsas. 
Posiblemente dé sus mejores resultados en gráfico diario, por lo que nos puede ser útil con operatoria en acciones.
Se dibujan en el gráfico 3 medias exponenciales de 4, 9 y 18 períodos.
La señal de compra se activa cuando la media de 9 cruza a la de 18.
La posición se cierra cuando la media de 4 cruza a la de 9.
Si operamos en el lado corto del mercado (bajistas) es lo mismo, pero en dirección contraria.
En el primer gráfico que se me ha ocurrido (JAZZTEL) he querido aplicar el sistema, y este seria el resultado, desde Diciembre 2010.

 

La media roja es la de 4 períodos; la violeta es la de 9 y la azul la de 18.
La reconstrucción nos da 1 Euro de beneficio, con la última operación aún abierta a día de hoy.
1 Euro en un valor que cotizaba en Diciembre sobre los 3,30 € es mucha pasta.
Como es un sistema bastante fácil de aplicar en backtesting (reconstrucción de operaciones) cada cual lo puede dibujar en sus valores favoritos y ver que tal le hubiese ido de haber aplicado las reglas rigurosamente, que ese es otro cantar.
El video es de lordbinder, y lo he encontrado en youtube.
Una última consideración: este sistema permite estar atento a la señal llamada TCM (Triple Cruce Mortal) que se da cuando las tres medias se cruzan a la vez sobre sí mismas. Es una señal muy potente y muy fiable, sobre todo cuando se cruzan a la baja.
Saludos

Keynes y Hayek. Teoria económica a ritmo de rap

El ARMAGEDDON vende.

El Armageddón es un término bíblico que aparece en el libro del Apocalipsis. Se refiere generalmente al fin del mundo o al fin del tiempo, mediante catatrofes varias, que aniquilan o dejan en la más completa ruina a todos los seres humanos.
Hoy me ha venido a la mente este término, al leer varios blogs que sigo habitualmente, y cuyos autores parecen mensajeros del Armageddón. No son blogs bíblicos ni religiosos. Son blogs básicamente de Economía.
Estas personas disfrutan en vaticinar los escenarios más negros y perversos. Llevan meses, algunos años, pronosticando el próximo hundimiento del sistema económico mundial.
Que si todo se hunde, que si Grecia va a quebrar, y luego le seguirán Irlanda y Portugal. Naturalmente después le tocará el turno a España e Italia, y por lo tanto el euro y la Unión Europea van a desaparecer.
El paro y las miserias varias seguirán en ascenso imparable.
Vamos, que el futuro es para decir ..."paren el mundo, que me bajo".

Yo me pregunto, ¿qué sacamos con tanto pesimismo? -ellos, los mensajeros del Armageddón, lo llaman realismo, claro-.
Algunos se centrarán en este futuro tan negro porque obedecen a intereses, que se me escapan.
Otros porque son así, por naturaleza. Les gusta ser mensajeros de malas noticias y asustar a los demás con lo que nos viene encima.
No digo que no estemos pasando una fuerte crisis, pero siempre hay esperanza.
No pretendo ocultar la cabeza, como hace el avestruz, y pretender que no veo ni siento nada.
Hay dificultades, hay pérdidas, hay angustia, hay paro... pero la Vida SIEMPRE ha sido así.
La Historia siempre ha sido dura, posiblemente en el pasado, y para más personas, más dura que la Realidad actual.

Lo importante no es lo que nos sucede, tanto como personas individuales, como a nivel de países o sociedades, sino nuestra respuesta a lo que nos sucede.
Si nos dejamos arrastrar por las voces que airean el hundimiento, lo más probable es que sucumbamos al pánico colectivo. Y ya se sabe lo que pasa en situaciones de pánico, la razón deja su lugar al instinto, y no solemos tomar las decisiones más adecuadas.
En mi opinión, hay que centrarse en el AHORA, que es lo único que tenemos seguro.
No preocuparse más de la cuenta.
Como traders, tenemos instrumentos para surfear por las olas de mercados alcistas y bajistas, intentando seguir a flote.
Si alguna tarde, voy a conectarme con el CME  de Chicago, y el chiringuito de los futuros está cerrado, por quiebra, por desastre nuclear o porque ha caído un meteorito sobre la Tierra, pues ya me ocuparé de ese asunto (si es que me da tiempo a ocuparme)
Mientras ¿para qué pre-ocuparse?
Sí, se que es más fácil decirlo que hacerlo, pero estoy en ello...

 

Y recordad, que en la Tierra, cada día sale el Sol.
Lleva haciéndolo hace millones de años.
El mundo no se acaba.

Tardes de volatilidad incierta

Hay un dicho muy popular entre los pilotos de aviones deportivos: "Mas vale estar en tierra, deseando estar en vuelo, que estar en vuelo, deseando estar en tierra".
Hace referencia a que a veces se pasan malos momentos durante los vuelos. Un incidente técnico o una tormenta repentina, pueden hacer que se desee ardientemente estar en tierra, tranquilito, con una cervecita en la mano (o hasta con un agua sin gas del tiempo, si me apuran).

Creo que en los mercados pasa algo parecido. Cuando no estamos dentro de ellos, todo nos parecen oportunidades perdidas, y buscamos con cierta ansiedad el momento oportuno para entrar. De tanta prisa, muchas veces se entra al tun-tun, o con señales poco robustas, confiando en la suerte o en la intuición.
Luego, cuando se está dentro, y la operación se ha girado, y encima no hemos respetado el stop, deseamos salir cuanto antes, para no perder nuestro precioso dinerito.

En el trading intradiario deberiamos tener en cuenta esta reflexión. Mas vale ver los toros desde la barrera que arriesgar pérdidas en tardes de volatilidad alta sin dirección, o en laterales de rango infame.
Hoy no he tenido una buena sesión. Saltaban 4 puntos del stop, en la primera operación. Y comenzar con -4, me pone de cierto malhumor.
En la segunda, el único subidón limpio de todo el tramo, compensaba y ganaba +6.
Luego una pequña ganancia de +0.50, seguido de otro stop, éste de -2,25.
Para terminar dos trades positivos de +1,75 y +1,00, para maquillar la tarde, y quedarme con +3,25.
Quitando comisiones, equivale a 2 puntos.
Bueno, 2 puntos netos positivos, ese ha sido mi campo de aterrizaje. Ya tenia ganas de estar en tierra, porque arriba había demasiadas sacudidas.

E-Mini NASDAQ, gráfico 1 min. Tramo 15,30 a 17,15 aprox.

Mañana descansaré del trading, a ver si se calman las turbulencias. Voy a estar un par de días trabajando en esta hermosa ciudad:

MALAGA

Y cenando unos espetos, al ladito del mar....

Saludos, y Buen Trading a todos los que continúen en la brecha.

Un lunes tirando a gris

Los mercados financieros, por lo menos en Europa, han tenido sino un día negro, ya que a tanto no hemos llegado, si que bastante gris.  

Grecia a vuelto a estar en el centro del huracán. Parece ser que a pesar de las medidas tomadas por su Gobierno, sigue necesitando más dinero, o bien refinanciar a un interés más bajo su deuda. Se especula, incluso, con su posible salida del EURO, lo que podría ser muy grave para nuestra moneda única.

Standard & Poors rebajaba su calificación y añadia más leña al fuego.

España sufría consecuencias directas: El IBEX, ha caído un 2,02% y el diferencial de nuestros bonos, en relación con el bono alemán de referencia,  se ha situado en los 225 puntos básicos.

Las materias primas, oro y petróleo han vuelto al alza.

Con este panorama la sesión de trading en los futuros americanos se presumia movidita.

Aqui tenéis el gráfico de las primeras 3 horas en el Mini NASDAQ, en velas de 1 minuto.

 

 

Como se puede apreciar mucho movimiento errático del precio; muchos bandazos, que han hecho dificultoso el trading, hasta el gran tirón de la tarde, perfecto y largo. Un movimiento que ha compensado todos los "sufrimientos" anteriores: +14,50 puntos.

Hasta llegar ese momento no iba demasiado bien la sesión, ya que descontando comisiones estaba en números rojos, después de 8 operaciones.

Tras esta fenomenal subida, aún he hecho otra operación, que volvió a salir negativa (-1,25 puntos) y visto que el precio recuperaba su tendencia indefinida, he decidio que lo mejor era dar por finalizada la sesión, con un marcador final de +15,00 puntos.

Antes de escribir estas lineas he repasado el resto de la jornada y ha continuado bastante nefasta. A lo sumo, con suerte y tomando las decisiones correctas se hubiesen podido conseguir no más de 4 ó 5 puntos, durante las 4 horas restantes.

Cuando el precio está tan alterado, tan volátil, los indicadores aumentan el número de señales falsas, y también resulta más difícil que se dibujen patrones fiables. 

En resumen, un buen día de trading, atendiendo al resultado, el cual ha sido debido a una sola operación destacable. 

El resto, un mareo.