martes, 25 de mayo de 2010

No lo he dejado; solo estoy de Peregrinación.

Mis amables lectores, no piensen que me he ovidado del blog.
Bien al contrario, voy gestando lo que, al menos a mí, me parecen importantes proyectos, y que en su momento compartiré con todos.
Estoy de Peregrinación, es cierto.
A Santiago de Compostela.
Voy a pie, cargado con una casi insoportable mochila.
Estoy bastante desconectado del mundo de la Bolsa y del Trading, y esto creo que me será beneficioso para refrescar ideas y reforzar proyectos.
No me dará tiempo de llegar a Santiago, pues a finales de la semana próxima ya tengo un compromiso que me hará volver.
Me es igual, siempre he pensado que lo importante no es el destino, sino el camino.
Volveré en otro momento, este año o el próximo, y lo acabaré.
Mientras, reciban un sincero saludo.
 Buen Trading!!!

viernes, 14 de mayo de 2010

Lecciones de Trading. GRAFICACION (I)

Graficar es dibujar las principales líneas de soportes, resistencias y directrices en un gráfico.
También uso muy a menudo los retrocesos de Fibonacci, y operando en valores o futuros norteamericanos no estarán de más los "pivots points", que son unas líneas arbitrarias calculadas a partir de los datos de la sesión anterior. (Ojo, porque esta "sesión anterior" puede ser el día anterior o, si estamos trabajando en gráfico de 60 minutos, la anterior vela de ese minutaje.)
Los recomiendo en ese caso, porque los operadores americanos los usan, y cuando muchas personas se basan en algo, es más fácil que ese "algo" funcione.
En diversas webs de Bolsa hay calculadoras de "pivots points". Solo hay que introducir los datos solicitados y nos darán los niveles para ese día o momento de gráfico. Recomiendo la de Serenity Marquets.
Si uno de los 7 niveles que nos dan los "pivots" coinciden, por ejemplo, con otro nivel de soporte o resistencia, entoces, probablemente ese sea un punto importante en donde tendremos oportunidades.
Hay que graficar en varios tipos de compresión, de mayor a menor.
Primero lo hacemos en gráficos de DIA. Bajamos a 60 minutos; posteriormente a 10 minutos y ya finalmente en el gráfico en el cual tomemos las decisiones de entrada: 5 minutos, 3 minutos o menores.
Esa es mi secuencia, pero cada cual puede establecer la suya. (Semanal, diario, 60 minutos, 15 minutos, etc)
Para los gráficos de 1 hora o superiores bastará con graficarlos el lunes, ya que no acostumbra a haber tanto rango de movimiento durante la semana como para que haya variaciones importantes.
Inferiores a 60 minutos, se debe hacer cada día, antes de comenzar la sesión.
No es un trabajo que ocupe mucho tiempo. Lo tenemos listo en 10 ó 15 minutos. Y es muy importante.
Aqui presento el gráfico de los futuros del Mini SP500, de Chicago, en su versión DIARIO.


Las resistencias están pintadas en azul y los soportes, en rojo.
También las tendencias alcistas las pinto de azul. Las bajistas en marrón o rojo.
Estos colores son convencionalismos. Igual que el color de las velas. Todos se pueden modificar a gusto del consumidor.
Este gráfico me indica que, a medio plazo, aún está alcista. Lejos de los máximos, es verdad, pero aún deambulando por los alrededores del Fibo 38, que puede ser un buen soporte.
Tampoco pretendemos hacer un análisis a través de la graficación, que se puede, desde luego. Pero el objetivo, como traders, es simplemente, y es mucho, encontrar niveles relevantes en donde el precio tenga probabilidades de girarse, o de seguir reafirmado en su movimiento.
No nos debe importar demasiado la evolución de un activo, sean acciones o futuros sobre índices.
Lo que debemos tener claro es qué haremos ante determinados supuestos.
Los niveles marcados en los gráficos superiores (Semana, Día, Horas, etc) deberemos irlos "importando" a los gráficos inferiores conforme entren en la zona de ese nivel.
Cuando coincidan varios niveles de diferentes gráficos ese es un nivel a vigilar.
¿En qué nos basaremos para situar los niveles?
Básicamente en niveles en donde el precio se ha detenido anteriormente y se ha girado. Allí ha encontrado mucha oferta o mucha demanda, y lo han rechazado. Es muy probable que cuando se enfrente de nuevo a ese nivel, vuelva a repetirse la situación.
Un detalle a tener en cuenta: Cuando una resistencia se ha superado, automáticamente se convierte en soporte. Viceversa para un soporte superado.

Ahora bajemos al mismo mercado, pero en gráfico de 1 hora.

El procedimiento es el mismo, pero los niveles que proprciona son diferentes.
Posteriormente, en nuestro gráfico de actuación, los tendremos en cuenta todos, y sus coincidencias.
No quiero alargar estas lecciones, para hacerlas más dinámicas. 
En una segunda parte sobre graficación, veremos como implementarlo todo en nuestro gráfico operativo, creando las posibles zonas de activación.
Una última cosa para hoy. Necesitaremos contratar un programa de gráficos, que además nos suministrará el "tiempo real", imprescindible para operar, tanto en simulación como en real.
Yo utilizo Pro Real Time. Satisface mis necesidades y me he adaptado bien a ella.
Hay bastantes plataformas en el mercado. Durante varios años he sido cliente de Visual Chart que también es recomendable. Y más de un colega trabaja con Ninja Trader, lo único que está en ingles. La ventaja de esta última, es que conectada con determinados brokers, resulta gratuita.
Y sí, ya para finalizar, animo a cualquier lector que tenga alguna duda, a que se ponga en contacto conmigo por medio del correo electrónico.

jueves, 13 de mayo de 2010

Hoy he perdido el juicio

Bueno, antes que nada quiero justificar el título. No es lo que parece; sólo una pequeña broma. Lo que ha pasado es que hoy me han extraido una de las muelas del juicio, y quizas eso me ha impedido ver las operaciones con claridad.
Me he puesto a las 20 horas hasta las 21,30, y al final no me ha ido del todo mal, gracias al último trade, pues hasta ahí iba perdiendo.
Cuando me salta un stop, la verdad es que me agrega un lastre tremendo por culpa de mi descompensación en el ratio de la media de operaciones ganadoras versus media de operaciones perdedoras. 
La media de las ganadoras del último mes por ejemplo, fue de +1,35 puntos y la media de perdoras, de -2,50 puntos.
Si además, como hoy, las dos primeras ganadoras sólo lo son por stop profit, el ratio cae en barrena.
Es un punto a mejorar. De momento lo contrabalanceo con un alto ratio de ganadoras, pero no acaba de ser este el camino.
Vayamos a los resultados y su análisis:
1. 20,18 h.  corto 67,25  cierre 67,00 profit  +0,25 puntos.
Una entrada clara; muchas dudas del precio antes de caer. Podía haber sacado bastante más de esta operación. El conservadurismo del profit me lo ha impedido. El precio estaba flirteando en zona clave de la jornada, al menos en mi sistema: el nivel de inicio de la sesión. De hecho lo ha perdido en este trade y ya no lo ha vuelto a recuperar.
2. 20,39 h.  largo 66,00  Stop 64,25  : -1,75 puntos.
No ha dado opciones. El precio ha chocado contra el nivel de inicio de la sesión y se ha estrellado, desplomándose hacia abajo. En los dos cruces anteriores al alza que se observan en el gráfico lo había superado, pero a la tercera ya no le quedaban fuerzas. Analizando a posteriori he detectado un error. No deberia haber entrado, porque las "manos fuertes" (histograma azul en el Konkorde estaban comenzando a controlar el paisaje y eso nunca me va bien. Hay volumen, pero es de intercambio y no necesariamente alcista. Con la primera barra exclusivamente en azul, no deberia haber abierto posición. Esto si que ha sido culpa de faltarme una muela del juicio...je, je,je.
3.  20,51 h.  corto 59,75 cierre 59,25 : +0,50 puntos.
¿por qué he entrado aquí? Si, ya lo sé no había entrada por el indicador, pero había dos motivos que me han decidido. El precio estaba apoyandose en la directriz bajista de corto plazo y, mucho más importante, acababa de romper y cerrar por debajo de los mínimos del día. Esto me ha hecho pensar que podía caer con relativa fuerza, como así ha sido luego de hacer un "pull back" (retorno sobre un nivel ya superado). Claro, el stop profit, ya se había ejecutado, al menos con algo de ganancia.
4. 21,15 h.  corto 50,25  cierre 46,75 : +3,50 puntos.
El trade salvador. Con una vela de retraso, esperando el filtro del estocástico (no aparece en el gráfico) y con bastantes dudas después de una caída de 12 puntos. El precio iba con fuerza y volumen, eso me ha decidido.
Por último, fíjense en la última hora del gráfico, con el histograma azul dominando el panorama, unas veces por arriba y otras por abajo. Volatilidad e indecisión. Mejor no operar.

miércoles, 12 de mayo de 2010

El Imperio nos llamó al Orden.

Cuando ayer dieron por las noticias que el todopoderoso Obama había llamado por teléfono a nuestro Presidente ya me supuse que no sería para hablar del tiempo. Fue presión pura y dura. Presión para que tomase de una vez medidas drásticas ( e impopulares), que impidiesen que España fuese una pieza de dominó al alcance de la pieza griega, y cayendo a su vez, agravase la ya de por sí delicada situación financiera mundial.
Desde luego no es mi intención meterme en política, ni se si estas medidas anunciadas hoy en nuestro Parlamento serán eficientes y suficientes. Probablemente no. Detrás vendrá la reforma laboral y más subidas de impuestos.
Pero algo había que hacer. España se estaba metiendo en el ojo del huracán. 
Va a ser duro para muchos ciudadanos, funcionarios y pensionistas en primer lugar. Y va a aumentar la conflictividad social, pero algo había que hacer, digo yo.
Las Bolsas mundiales han respondido con cierta alegria a estas medidas del ejecutivo español. 
Quizás lo único objetable es que han tardado mucho en decidirse... hasta que ha llamado Mr. Obama, y alguien, en La Moncloa, ha tenido que ponerse firme.
Lo dicho, la conversación no debió tener desperdicio.

Pero aunque no podía dejar pasar la gran noticia del día sin comentarla, éste es un blog de Trading. Así que vamos a ello. Gráfico Mini NASDAQ, en 3 minutos, tramo de las 20 a las 22 (hora española):


Aunque hay tres operaciones marcadas, tanto en la parte de las velas, como en el Konkorde, sólo he efectuado la última, porque durante el resto del tiempo estaba ocupado en otra actividad y no prestaba mi atención al 100% a las pantallas. Y eso es imprescindible.
Se puede ver que las tres entradas están perfectamente señalizadas por Konkorde. Luego la progresión en puntos ya se vería, dependiendo de la habilidad y de la sangre fría de cada cual.
Aprovecho para comentar que no es la entrada en una operación la parte más delicada en el trading. Hay muchos indicadores y sistemas que dan buenas entradas. Pero entrar bien no es sinónimo de ganar. El verdadero éxito en trading nos lo dara la gestión de las salidas (tanto sean por stop como por cierre manual).
Mi operación ha sido:
1º 14,45 h largo a 70,75 y cierre a 73,50 : +2,75 puntos
Hay una serie de líneas en este gráfico que no suelo marcarlas, a veces por pereza, pero que son muy útiles.
Fíjense primero en las directrices, tanto alcistas como bajistas. Las alcistas unen mínimos crecientes, y las bajistas, máximos decrecientes.
¿Para qué me sirven? 
Pues para salir de la operación. Cuando una vela cierra rompiendo la directriz, señores, probablemente se acabo la mini tendencia en la que estabamos montados. ¡Hora de cerrar!
En las cuatro directrices marcadas se ha respetado este supuesto. Y aún se hubiese podido aplicar en un par de subtendencias más.
Yo me he salido aplicando esta norma, y también, todo hay que decirlo por la vela anterior, un doji, una vela sin cuerpo, que también indica posible cambio de tendencia.
Y otro dibujito: los niveles de Fibonacci
¿Dónde ha rebotado el precio cuando ha iniciado la corrección desde máximos? 
Pues, primero en el nivel del 62%; ha amagado que rebotaba alcista, para volver a caer y apoyarse en el nivel del 50%, desde donde si ha iniciado un rebote majete de 6 puntos, en el que me he colado. Todo de libro. Creo que voy a prestar más atención a estas figuras.
Buenas noches, y mañana será otro día.

lunes, 10 de mayo de 2010

Los osos se van de vacaciones...

Después de haberse paseado omnipotentes y desafiantes por todos los mercados mundiales durante una buena temporada -sobre todo la última semana- parece que los osos (los especuladores bajistas, en argot) hoy se han decidio a tomarse unas bien ganadas vacaciones.  Y supongo tambien que con los bolsillos repletos de beneficios.
Pues nada, a disfrutar de un bien merecido descando.
Las bolsa han subido hoy como un cohete, algo inimaginable el viernes pasado.
Los organismos competentes han decidido tomar cartas en el asunto, con seriedad, y dejándose ya de dudas y regateos. 
Tanto el FMI como la Unión Europea han confirmado y corroborado el apoyo financiero a Grecia.
Además en Europa se ha creado un fondo destinado a cubrirse de ataques especulativos. Nada menos que de 750.000 millones de euros.
Con todas estas medidas los mercados han reaccionado con euforia, sobre todo en Europa, y especialmente nuestro IBEX que ha subido, nada más y nada menos, que un 14,44%. Mas de lo que perdió la semana pasada, y una cifra que yo por lo menos nunca había visto.
Banco de Santander, uno de los valores más castigados la semana anterior, se ha resarcido espectacularmente, y ha cerrado con un 23,22% de revalorización. Absolutamente espectacular.
¿Continuará la Fiesta? 
 Yo creo que no, incluso podría corregir un poco. Seria lógico que se recogiesen una parte de los beneficios. Pero tampoco creo que vaya a volver a bajar de momento. Asi que los osos, tranquilitos, en su hotel de 5 estrellas. Ya volveran a tener su oportunidad.
En los futuros americanos, que también han experimentando alzas, aunque mucho más moderadas, la volatilidad sigue presente, pero volviendo lentamente a niveles más habituales. Aún así el Mini SP, ya iba a falta de media hora para cerrar su sesión, por más de tres millones de contratos negociados. No está mal.
He tradeado poco, entre las 20 y las 21,30, pero me ha ido bastante bien.
Este es el gráfico del Mini Nasdaq con las dos operaciones que he realizado:
1ª . 20,15 h.  27,75 largo  cierre a 31,00 : +3,25 puntos.
Zona lateral, pero con volatilidad. Tiene su riesgo, pero si el trade progresa, también una rápida recompensa.
2ª  21,03  h.  32,50 corto  cierre a 30,50 : +2,00 puntos.
La única objección a esta operación es que me ha salido pronto, pues ha progresado 3 ó 4 puntos más. Lo que pasa es que ya estaba de sobras con el objetivo alcanzado, y bien alcanzado, y no tenia ganas de complicarme la vida. Quizás soy demasiado conservador en trading, pero es que conozco gente que por no serlo ha perdido todo su capital de trading, y ya lo ha dejado.
Yo, pasito a pasito...

sábado, 8 de mayo de 2010

Miedo da mirar el gráfico del IBEX


Tras esta terrible semana de caídas, el gráfico del IBEX invita a todo menos al optimismo.
Estamos por debajo de la media móvil de 30 semanas; por debajo de la directriz alcista de medio plazo ( y muy por debajo ya, de ambas. Hemos roto el nivel del 50% de la subida desde Marzo 2009.
Vamos camino del nivel de retroceso Fibonacci del 62%, que esta sobre los 8.800 puntos. Y si también lo perfora ya tiene muchas probabilidades de retroceder hasta el inicio del movimiento, o sea los alrededores de los 7.000 puntos.
El desplome, además, va acompañado de un fuerte volumen, para hacerlo aún más consistente; y las manos fuertes desaparecen del panorama en el indicador Konkorde.
Todo de pena. O de miedo.
Técnicamente fatal. 
Sólo se puede salvar de esta situación con decisiones políticas y económicas contundentes, que devuelvan la confianza. Después de esta semana negra, la que viene es crucial.

Y aquí esta el gráfico semanal de los futuros del miniSP500.
Con una semanita también de infarto, pero aparte de esto, en conjunto, con un aspecto mucho más saneado, porque aún tiene soportes en los que apoyarse y rebotar.
Muy lejos todavía del primer nivel de fibo relevante, el del 38% ( de hecho no ha llegado ni siquiera al 23% en cierre, y este nivel es poco relevante).
No puedo imaginarme lo que va a pasar en las próximas jornadas, porque depende ya de muchas decisiones que se tomen en los despachos, y no solo en los parqués.
Nos esperan días de incertidumbre y volatilidad que hacen dificil el trading. 

viernes, 7 de mayo de 2010

Comentario de un libro


Es este un libro recomendable para aquellas personas que deseen adentrarse  en el mundo de la especulación en los mercados financieros.
Su autor, Alejandro de Luis, escribe en un blog de RANKIA, que lleva por nombre "El club de Gekko" , el cual sigo con regularidad, por lo interesante de sus aportaciones.
Trading Room son 155 páginas que se leen fácilmente y que dan buenos consejos. 
Incluso personas que ya llevamos tiempo delante de las pantallas, y que hemos consumido bastante  literatura sobre Bolsa y Trading, podemos refrescar conceptos técnicos y reflexionar sobre algunos de los consejos psicológicos que expone, esa parte tan olvidada del Trading, y que tantos disgustos nos da, incluso o más, a los que creemos que eso lo tenemos dominado.
Su relación interés/precio (14,90€) creo que es excelente.
No debemos olvidar, no obstante, que es un libro para debutantes, y por lo tanto no vamos a encontrar complicados sistemas de trading. 
De Luis expone algunos sistemas simples de especulación, que pueden ser una buena base para que las personas interesadas vayan haciendo probaturas en diferentes activos y con distintos parámetros. 
Como siempre digo es prácticamente imposible adaptarse al sistema de otro. Puede ser un punto de partida, para desde él ir creando nuestro propio sistema, con nuestras reglas particulares. 
Cada persona es distinta, y cada trader se enfrenta al mercado condicionado por sus habilidades y por sus carencias.
Yo adquirí este libro porque pienso que siempre se puede aprender algo nuevo. 
Opino que la lectura de cualquier libro, si puede aportar una sola idea provechosa, ya ha sido útil.
Y para mi ha sido útil.
Felicidades Alejandro ( o Jerome) por este tu primer libro.

Volatilidad, caídas y susto final.

Ya he publicado en el post anterior mi visión sobre lo sucedido esta tarde en Wall Street.
Ahora paso a detallar mis operaciones, que han sido previas al gran desplome.
Por pocas velas no me ha pillado corto en el gran desplome. No se, creo que me da algo si llega a suceder.
¿Hubiese aguantado 150 puntos de beneficio? Solo de pensarlo me entran palpitaciones, je, je...
He comenzado a tradear a las 18,45.
Y he tardado una hora en hacer la primera entrada. Sólo esto ya me satisface. Quiere decir que estoy dominando las entradas impulsivas y por aburrimiento.
1. 19,48 h.  29,25 largo  salta Stop  -1,75 puntos.
El trade no me da opción. Se gira el precio tan sólo entrar y en un visto y no visto se ejecuta el Stop. Estos días de gran volatilidad son traicioneros.
Dos pegas en este primer trade. La primera, que en jornadas tan bajistas, mejor no hacer entradas en contra de la tendencia, aunque la señal fuese clara. Por prudencia. La segunda es que el indicador Konkorde, aunque con señal, estaba muy planito. Mejor operar con las medias del indicador más pendientes.
2.  20,00 h. 26,00 largo  Stop Profit +0,50 puntos
La misma pega, vuelvo a operar en contra tendencia, y aunque avanza 2,25 a mi favor, a duras penas puedo sacar el profit.
3.  20,09 h. 19,50 corto  12,00 cierre +7,50 puntos
Ya cuesta, ya, sacar 7,50 puntos en un sólo trade. Vamos, este es un buen objetivo ... para dos días de trabajo.
Me salgo, ya satisfecho con la ganacia, y me pierdo... los 150 puntos que vendrian luego.
Pero NUNCA, hay que lamentarse por los puntos que no se han ganado.
Cada trade es un mundo en si mismo, y eso es lo que importa. Especular con lo que podía haber sido... no nos lleva a ninguna parte.
Unas veces salen bien; otras mal. 
Bien, está bien, cuando se cierra, mejor olvidar, y a por el siguiente.

jueves, 6 de mayo de 2010

Terremoto en Wall Street

Aún estoy casi sin palabras. Pocas veces se ven cosas así en los mercados, en vivo y en directo.
Son de esas sesiones que crean afición, como suele decirse de un buen partido deportivo.
Estaba yo a punto de cerrar mi sesión en los futuros del NASDAQ, cuando de golpe, el mundo comienza a desplomarse.
¿Qué pasa? ¿Quién ha hablado? ¿Un atentado? ¿Grecia ha entrado en guerra? ¿Quién ha quebrado?
Porque algo gordo tenia que estar pasando.
Recordaba a las bolsas mundiales respondiendo a  los atentados de 11 de Septiembre de 2001.
Y baja, y baja y no para.
Y yo pensando: "mañana el IBEX mejor que no abra, porque el descalabro ya será total" "va a producirse un gap (hueco de la cotización en la apertura) que se va a reir de todos los stops colocados"
Y al ver que la caída no tiene fin, pues que a uno le entra el miedo. Es la incertidumbre. "¿Ya estamos en el Crash del 2010?".
De pronto, ZASSS! se para y se gira.
Más espectacular que la bajada aún.
Estaba yo en gráfico de 3 minutos y ha desnudado la misma vela de 3 minutos, en un movimiento de ida y vuelta.
¡¡¡100 puntos de ida y vuelta en tres minutos!!! Miles y miles y miles de contratos para forzar este movimiento. (El mini SP ha cerrado con cinco millones largos de contratos negociados, cuando normalmente esta alrededor de los 2 millones).
Este movimiento de retroceso ha sido la más increible VVEM (Vela de Vuelta en Extremo de Mercado) que he visto.
Ahora se esta investigando que ha pasado. Corre el rumor de que todo a sido causado por el fallo humano de un trader ( ¡yo no he sido!) que se ha equivocado y en lugar de escribir un Millón, con M, ha escrito una B, y ha lanzado al mercado una orden de Billón de dólares.
No se, habrá que esperar.
A mi, la primera impresión, y así lo he expresado en el gráfico del encabezamiento, es que ha sido un brutal movimiento especulativo, pero ya veremos, si es que se llega a saber la verdad.
Al final no se ha concretado el desastre, pero aún así la caída de esta tarde ha sido un buen golpe.
Seguramente mañara seguiremos viendo el color rojo intenso en las bolsas europeas...

martes, 4 de mayo de 2010

¡Enhorabuena José Luis!

José Luis Cárpatos es un veterano trader y analista.
Autor de un excelente libro: "Leones contra Gacelas" y con una web, Serenity Marquets, yo creo que casi imprescindible para cualquier trader que aspire a vivir de los mercados.
Hoy ha publicado una excelente noticia, que nos ha llenado de jubilo a todos los que le seguimos.
Doy paso a sus propias palabras:

"La mejor noticia de mi vida "
Queridos lectores. Les tengo que dar la mejor noticia de mi vida. La actualización más importante
desde que empezó esta web en 1998. Mi hija ha vencido el cáncer. En las pruebas definitivas no hay
rastro. Y ahora les puedo decir lo que nunca quise decir a nadie, solo lo sabíamos el oncólogo y yo.
Estaba en fase V y contaminando muchos órganos, cuando se lo descubrimos y me dijo en privado
que era un cáncer muy difícil de tratar y que posiblemente moriría. He vivido con esto encima
durante todos estos meses, desde agosto del año pasado. Por eso ahora exploto y les digo a todos,
¡¡¡hemos vencido al enemigo!!!, gracias, mil veces gracias, les quiero a todos mucho, ni se
imaginan y esto me ha unido más aún. Nadie acallará esta modesta web jamás porque les perdería a
ustedes. Este día, 4 de mayo de 2010, quedará en mi memoria para siempre. Sé que puede volver,
pero si le hemos vencido una vez le venceremos mil. De parte de mi hija, de un servidor y de toda la
familia. Gracias, gracias y gracias.

A mi me ha emocionado.
¡Enhorabuena José Luis!

lunes, 3 de mayo de 2010

Fiesta verde en el Dow; indecisión en el Ibex35

De acuerdo, hemos acabado en negativo, perdiendo -0, 66%, pero tal como había transcurrido la sesión, yo creo que muchos la dan por buena.
Hay que tener en cuenta que nuestro selectivo ha cerrado en los 10.422 puntos, pero ha llegado a marcar los 10.272.
Hoy no había mercado en Londres, plaza importante para el mundo de la Bolsa. Este tipo de sesiones en las que falta alguno de los mercados que mueven mucho volumen son siempre un poco irreales. La jornada de mañana martes confirmará más la tendencia.
Quién si se ha apuntado a las alzas con alegria ha sido el Dow Jones, cerrando con un +1, 3% de aumento.Los datos macroeconómicos de EEUU continúan siendo positivos y mantienen el furor de los alcistas. Este dato hace augurar que por lo menos las aperturas en Europa seran en verde. Luego ya se verá a lo largo de la jornada, según se vayan produciendo las noticias.
El gráfico que expongo en la cabecera corresponde al IBEX35, en velas diarias, en donde se puede ver la aún extrema debilidad que presenta. Las caídas de la semana pasada le han dejado muy maltrecho y la situación general es bajista en el corto plazo. Sólo recuperando los 11.000, lo que representaria también superar su media móvil, podría darnos un poco de tranquilidad. Mientras sigue a un paso del vacio, si no aguantasen los soportes de los 10.100 y los 9.900.
Se avecinan días confusos. La entrada de manos fuertes en las últimas sesiones (histograma azul en Konkorde) a veces es una señal de fuerza alcista, pero no siempre, y cuando domina el panorama del indicador, como actualmente, suele aportar indecisón y confusión.

Un nuevo mercado de Futuros: Hollywood

A los mercados de futuros sobre el petróleo, el oro o los índices bursátiles se une ahora uno nuevo, que especulará sobre el éxito de las peliculas de Hollywood.
 

Un nuevo subyacente ha surgido en el agitado mercado de los futuros financieros. A los clásicos referenciados a las materias primas, a los cereales o a los principales índice bursátiles de mundo (Mini SP500, Eurostoxx, DAX, IBEX35, etc, etc) se une ahora un producto que pretende especular sobre él éxito que van a tener las producciones cinematográficas del gigante americano, de la industria de Hollywood.
Existe ya desde hace unos cuantos años una web denominada "Hollywood Stock Exchange" en dónde los cinéfilos podían apostar, ficticiamente, sobre los resultados comerciales que iban a obtener las películas de la ciudad de los estudios californiana.
El éxito alcanzado por esta pagina, con un total de 1, 7 millones de usuarios, ha hecho que se haya atrevido a convertirlo en un mercado de futuros más, en el que se podrá especular con las recaudaciones.
Ahora falta por ver que organismo va a regular este nuevo futuro y desde que plataforma se podrá operar en él. Porque sin regulador estaremos ante un nuevo "chiringuito" de los muchos que, por ejemplo, existen en el mundillo Forex.

sábado, 1 de mayo de 2010

Ibex 35 vs MiniSP 500

En este gráfico de compresión semanal he querido reflejar la evolución de nuestro índice comparado con el Mini SP500 estadounidense.
Las velas japonesas corresponden al Mini SP500 y la linea gruesa en rojo al IBEX 35. Se puede ver que ambos parten desde puntos parecidos de caída, en Marzo de 2009, un poco más abajo nuestro selectivo.
El comportamiento relativo es parecido hasta Julio, para después despegarse y evolucionar más positivamente el IBEX 35
En Octubre se comienza a frenar y en Diciembre hace su techo, para comenzar a corregir con mayor virulencia que el SP, traspasándolo incluso a la baja, en Enero del 2010. Desde entonces corre por debajo de los americanos, cuando en la etapa anterior había circulado por encima, es decir se había comportado mejor.
En 2010 las cosas han cambiado claramente y tenemos un comportamiento peor, y en las últimas semanas se ha acrecentado esta tendencia. Esta claro que la crisis griega nos afecta mucho más.
Si nos fijamos en el gráfico del  SP  podemos comprobar que a pesar de la caída de la pasada semana, se encuentra bastante saneado, y su perspectiva es alcista. El volumen crece. Respeta su directriz alcista de medio plazo y se mantiene lejos de su Media Móvil de 30 semanas.
En el contexto económico en el que vivimos todo puede cambiar rápidamente en función de determinadas noticias, pero si nos atenemos sólo al grafico, el Mini SP, hoy por hoy, presenta un buen aspecto, y puede seguir subiendo.
Desde luego no pasa lo mismo con nuestro IBEX. Su situación esta muy deteriorada.
Veáse el gráfico:
En nuestro gráfico casi todo está mal.
Lleva muchas semanas por debajo de su Media Móvil de 30 semanas; ha cerrado por debajo de su directriz alcista del último tramo y encima están saliendo las manos fuertes, el dinero de los poderosos se larga de España.
Y veremos el lunes que pasa con las raquíticas medidas de ahorro aprobadas por el Gobierno, que en teoría tendrían que dar confianza a los inversores extranjeros, en su objetivo de reducir el deficit público.
Pero es que han sido de risa. No se como se lo van a tomar los mercados, y me temo lo peor.
Tenemos que ahorrar 50.000 millones de euros en tres años ( a esta cantidad se comprometio el Gobierno ante los organismos económicos internacionales) y van y salen con unas medidas que permitirán ahorrar 16 millones.
¿Pero esto es una broma? No se en qué país vivimos o mejor, qué personajes nos gobiernan.

Abril 2010. Evaluación del Trading


Para comenzar no he cumplido mi objetivo de trabajar más días que en Marzo. He realizado los mismos 7. 
O sea que sigo ocupado en muchos asuntos, y el trading es uno más de ellos. Trabajo un tercio de los días posibles y además pocas horas de la jornada. Tengo un problema de Agenda. 
El resultado lógico es que no hay un progreso claro. Se ha mejorado en algunos parámetros, pero con tan pocas operaciones los resultados no los doy por consistentes.
Cuando hablemos de más de 50 trades por mes, lo que no es ninguna cantidad exagerada, podré extraer conclusiones.
Mayo tampoco va a ser muy definidor, pues tengo previsto hacer un viaje muy especial, en la segunda quincena, que me va a ocupar unos 10 días. No es turístico, pero si lo espero con ganas. Ya lo comentaré.
Estos son los datos:
Mercado:              Futuros Mini NASDAQ
Contratos:             1 por trade
Dias tradeando      7
Total Trades          20
Trades Pos+          17
Trades Neg-          3
Media Tr+             +1,35 puntos
Media Tr-              -2,50 puntos
Puntos Pos+          +23 puntos
Puntos Neg-          -7,50 puntos
Netos                    +15,50 puntos
Rent% Neta           +19,16%

Lo dicho más arriba. Los datos, objetivamente, no me parecen malos, pero necesito más dedicación, más horario, y sobre todo más trades (operaciones) para sacar mis propias conclusiones, más allá de esta estadística, que es forzosamente escasa, y por tanto pudiera ser engañosa.
He realizado, uno de estos días pasados, una planificación de trabajo a medio plazo, en la que me he fijado como objetivo prioritario hacer trading con dedicación total ( o casi, pero nunca menor al 80%) durante un trimestre entero. 
Al acabar el trimestre podre valorar si esto me funciona o no.
Lo que no quiero es prolongar estas pruebas con el trading ad eternum, porque no quiero que esto sea mi hobby. Quiero que sea mi medio de vida, si funciona. Y si no funciona, porque viese que no le saco el rendimiento esperado, pues dedicaré mi tiempo y mis esfuerzos a otra cosa.
El trimestre elegido para esta prueba es Junio-Julio-Agosto. Si, ya se que Agosto puede no ser adecuado. Hare lo que pueda y si no incluire Septiembre. 
Pero LO TENGO CLARO: en Octubre tomo una decisión definitiva. Me dedico con fuerza y más contratos al Trading de futuros... o tomo otro sendero.