Análisis Banco SANTANDER

Este no es un análisis de previsiones. Ya hay muchos analistas que constantemente cuelgan sus gráficos en blogs y prensa especializada. Yo siempre digo que no se lo que va a hacer un valor en particular o el mercado en general. No me entretengo en predecir el futuro.

Mi futuro en Bolsa son las señales de mis gráficos. ¿Se equivocan? Sí, bastantes veces. Pero mi objetivo, y me basta, es que acierten más veces de las que fallan. Al final todo se reduce a una estadística. Gano, pierdo. Pierdo, gano. Lo que importa es el balance final.

Hay una cierta racionalidad en los mercados; hay comportamientos que se repiten día tras día; semana a semana; mes a mes. Y toda esta dinámica es posible reducirla en una sistemática.
El Santo Grial seguramente no existe, pero podemos buscar aproximaciones con las que nos sintamos cómodos y nos den un cierto margen, una cierta ventaja estadística.

Reflexionaba ayer sobre si determinado sistema se puede extrapolar a mercados diferentes, obteniendo resultados similares, y quiero presentar, a modo de ejercicio, el siguiente gráfico del SANTANDER, que abarca los últimos ocho meses, en temporalidad diaria.

 

Todos los ejercicios sobre gráficos pasados hay siempre que tomarlos con precaución. Nada puede substituir al tiempo real, pero nos pueden ayudar a crear ideas.
Dicho esto, presento el gráfico en el cual el indicador Konkorde sigue siendo quien guía las entradas. En este caso he marcado sólo entradas por cruce con su media.
Hay una diferencia importante con mi plantilla que uso en la operatoria en futuros. He prescindido del Estocástico y lo he susbtituido por una herramientas que para la operatoria en acciones, me parece muy útil: El indicador RSC Mansfield.
Este indicador compara la evolución de un valor con la evolución de su sector o de su índice.
En este caso comparo la evolución en el mercado del SANTANDER, comparado con el IBEX 35.
La norma seria entrar alcistas en SANTANDER sólo cuando su comportamiento sea mejor que el de su índice. Y despreciar las señales de Konkorde contrarias.
Y viceversa para las señales bajistas. Se trataría de no ir en contra de la tendencia más potente.
No he entrado a pormenorizar las posibles ganancias en este período, pero lo que si me queda bastante claro es que de las 8 entradas activadas siguiendo este sistema sólo en 1 de ellas saltaría el Stop.
El Stop viene encajado gráficamente por el rectángulo o cajetin de activación, azul o rojo (en este caso porque el Stop ha sido tocado). He calculado un margen de Stop, más o menos, de un 4% sobre el precio de entrada, que es el que uso generalmente en acciones.
Como se puede ver sólo en la 4ª operación se ejecutaria el Stop de protección.
La lástima es que en los futuros del NASDAQ o el SP no me resulta utilizable este sistema, ya que ¿Con qué voy a comparar el propio índice?
Reconozco que buena parte de estas ideas las he sacado del libro "Aleta de Tiburón", de Javier Alfayate, aunque él propone su operatoria en gráficos semanales, y otras particularidades.
Y hasta aquí, el compartir públicamente estas reflexiones. Es un camino para seguir haciendo pruebas.
Buen Fin de Semana ( y muy frío, se espera...)