Intradía en el CAC40

Abrían esta mañana los futuros europeos con caídas moderadas, lo que provocaba un gap (hueco en el gráfico) bajista.

El motivo posiblemente la noticia de la entrada en recesión de la economía nipona en el tercer trimestre del año.

Últimamente estoy especializándome en los futuros del índice francés, el CAC40 de Paris.

¿Por qué?

Tampoco hay un motivo especial determinante. Por la mañana, los futuros europeos se mueven todos más o menos al ritmo que les marca el DAX alemán.

Por lo tarde, los americanos (DOW, NASDAQ, SP500) toman el relevo como directores de orquesta.

Teniendo todos una liquidez adecuada para entrar y salir sin problemas en el fondo da lo mismo operar en uno o en otro.

Quizás el factor diferencial sea su nivel de cotización y el apalancamiento al que obliga.

No es lo mismo entrar en el DAX cotizando a 9200 puntos y con un valor de 25 € cada punto de movimiento, que por ejemplo, hacerlo en el CAC a un nivel de 4100 puntos y "sólo" 10 € punto.

El riesgo es menor para la cuenta de trading.

Otro parte del mismo tema es si operas con CFD´s en lugar de directamente con contratos de futuros, lo que además te permitirá en muchos brokers graduar las operaciones en minilotes, pero esa es otra historia, que ya tocaré otro día.

Hoy quiero comentar el inicio de mercado, en este lunes. Porque pocas veces da tan buenas oportunidades de beneficio. 

Fijaos en el gráfico. 

1. Hay un hueco, y los huecos siempre se cubren. Más tarde o más temprano, pero muchas veces el mismo día. Ya tenemos un foco de atención. Atentos al hueco.
2. El precio, al principio parece que va a continuar bajando, pero se gira, y directos al hueco. Lo cubre.
3. No contentos con eso, inicia un movimiento de retorno en V al nivel de apertura.
4. Rebota al alza y recubre el hueco de inicio por segunda vez. Tres mini tendencias claras, en gráfico de 5 minutos, y además perfectamente señalizadas por el indicador RSI.

Lástima que todos los días no sea así.

Análisis DIA. Posible rebote

Supermercados DIA, valor perteneciente al IBEX35 ha tenido unos meses de Septiembre y Octubre tirando a negro, con caídas contundentes.

Hoy traigo su análisis en gráfico semanal. Hace ya mes y medio que el valor rompió claramente su media móvil de 30 semanas y su canal alcista de corto plazo y dió una clara señal de cierre de largos en la cartera de medio-largo plazo. Y para quien en ese mismo plazo guste de ponerse corto usando CFD´s, pues eso, posición bajista.

En las dos últimas semanas, y coincidiendo con el giro alcista de la mayoría de índices mundiales, DIA ha frenado su descenso, y nos ha dejado un curioso patrón de velas japonesas con implicaciones claramente alcistas.

Primero un doji, figura que tras una tendencia continuada (alcista o bajista) representa un empate entre vendedores y compradores. 

A la semana siguiente una vela, que si bien no es netamente alcista, si que representa una recuperación de los alcistas frente al ataque de los bajistas, que parecen ya agotados.

¿Entrar largo sólo por patrón de velas? No, en principio no lo recomiendo nunca. Hay que esperar. El resto de indicadores del sistema aún están bajistas.

Pero atención a Konkorde, un indicador que durante bastante tiempo use en operatoria intradía, y que por lo tanto me conozco sus patrones y ese dibujo que ha generado en las tres últimas semanas, con zona verde (manos débiles) y zona azul (manos fuertes) acumulando por debajo de la línea cero, podría estar preparando una explosión alcista.

Para el análisis clásico, recuerdo que un retorno a las posiciones alcistas debería confirmarse por:

1. Cierre semanal  por encima de la MM30 (media móvil 30 semanas)
2. Indicador RSC Mansfield en mejor comportamiento relativo que Ibex35.
3. Cruce media roja KONKORDE, con aumento de volumen.

Lejos aún de estas condiciones, nos limitaremos a observar, no vaya a ser este el rebote del gato muerto.

Trading con Bruce Lee

No, no creo que Bruce Lee se dedicase al trading.

Pero ayer leí una frase suya, que relacioné con la práctica del trading, o por lo menos con mi manera actual de afrontar el trading.

Esta es la frase:

"Me convertí en un mejor luchador

Cuando aprendí a

dejar de luchar 

y a fluir como el agua."

Creo que a muchos traders nos pasa lo mismo. Vamos con la idea de luchar contra el mercado, de demostrarle que somos más listos.

Tomamos nuestras armas del arsenal del Análisis Técnico y comenzamos a trazar líneas, soportes, tendencias... Buscamos figuras, hombros-cabeza-hombro, recontamos ondas de Elliot...

Todo para hacer previsiones de lo que va a hacer el precio.

Hacía donde va a moverse; hasta donde va a llegar.

¿Y si todo fuese más fácil?

¿Y si dejásemos de luchar contra el mercado y fluyésemos con él?

No digo tampoco que todos estos análisis sean en vano. A veces sirven, pero creo que nos complicamos la vida.

Sobre todo para el trading intradía.

Como bien dice José Luis Cárpatos, maestro de traders, "se puede ganar dinero con un par de simples medias móviles"

Sólo hay que ser fiel a un modelo, a un sistema, posiblemente cuanto más simple mejor y tener disciplina, una cualidad, lo reconozco, difícil de mantener cuando entran en juego las emociones del miedo y la avaricia.

Un ejemplo muy próximo; el IBEX 35 en gráfico diario, en un tramo de un año, hasta hoy:

Dos medias simples. Una muy corta, pegada al precio, de 6 períodos.  otra de longitud media, 60 períodos.

Entramos en todos los cruces.

Cuando la de 6 cruza a la de 60 hacia arriba, largos. Al contrario, cortos.

Tenemos algunas entradas falsas, vale, pero si contamos veremos que salimos ganando.

Y ya no te digo si entramos sólo a favor de la tendencia. 

No es el sistema que yo uso, pero es un ejemplo.

Y es también un ejemplo de lo que entiendo por fluir con el mercado.

Y eso que el último año del Ibex no ha sido fácil, sobre todo por las tensiones geopolíticas en Ucrania.

Soy un ferviente partidario de seguir un sistema guiado por indicadores. No me importa adivinar hasta donde llegará el precio. Cuando mi sistema me diga que se acabó el recorrido, cuando mis indicadores me den señal de salida, cojo los bártulos y adiós.

Este es uno de mis espacios de trabajo en Metatrader:

Futuro del IBEX en gráfico de 4 horas. Parece que se contradice con mi postulado anterior sobre la simplicidad, pero sólo en apariencia. Hay 7 indicadores (3 medias móviles y 4 osciladores) pero de básicos hay 2. Una de las medias, la azul y uno de los osciladores. El resto cumple diversas funciones, como cierres adelantados o gestión de sobre compra / sobre venta.

Por último sólo dos comentarios.

1. Cuando los mercados están laterales, casi nada funciona.
2. Probar siempre las nuevas estrategias en simulador antes de arriesgar dinerito.

A trabajar cada día

En el Mercado hay que estar cada día.
No desesperar por una racha de días malos.
Confiar en el sistema y confiar en las probabilidades a favor que nos ofrece operar siempre de la misma manera. Y sobre todo con disciplina.
En una jornada como la de hoy se pueden recuperar las pérdidas de toda una semana tonta (la pasada, por ejemplo).
Y sabemos que días así se dan, como mínimo entre 2 a 4 veces al mes.
Hay que superar y soportar los días aburridos y sin tendencia.

Trades repetidos con pequeñas pérdidas.
Operar por operar.
Buscar nuevos subyacentes.
Nada. Estoicismo.
Esto ya pasará.

A veces me olvido de ella, pero vale la pena recordar una Ley muy mencionada en la formación de comerciales y en los círculos de marketing

Se trata de la Ley de Pareto, que viene a decir que el 20% de nuestra actividad (tiempo, visitas, acciones, etc) produce el 80% de los resultados.

Huy! Esta no es exactamente la Ley de Pareto. Es sólo una broma del genial Blai5, referido al trading.

Ahora en serio, mi particular formulación me dice que en el 20% de las jornadas de trading de un mes ( o de un año) conseguiremos el 80% de los rendimientos de ese mismo período.

¿Y esto que implica?

Que como el factor "comportamiento del mercado" no podemos dominarlo, hemos de esperar -pacientemente- que se produzcan las circunstancias adecuadas para que nuestro sistema genere beneficios.

Traducido: Fijarnos un horario de trabajo cada día, y tratar de cumplirlo. Eso es todo. 

Ejem... ejem... a todo esto..., hoy no estaba en el mercado, debido a otros quehaceres.

Y me he perdido esto:

Futuro del IBEX35 en gráfico de 5 minutos

Día más o menos sencillo de operar, con una marcada tendencia bajista, en dos tirones, que dan un montón de puntos.

Día para traders. Y no para inversiones swing, a medio plazo, las cuales han palmado, claro.

Como ha palmado una enojosa pérdida mi cartera de acciones.

Cada día se aprende algo.

Buenas noches.

Trading, ¿en qué gráfico opero?

Cuando uno desconoce el mundillo del trading no se lo plantea, pero cuando comienza a leer cosas y a descubrir información, una de las primera cuestiones para quien comienza a operar es la de la temporalidad de los gráficos.
Partiendo de qué gráfico usemos para tomar nuestras decisiones, todo cambia: los objetivos, el riesgo a asumir e incluso si adoptamos una posición bajista o alcista. 
Vamos a ver un valor muy conocido de nuestro IBEX35, el Banco de SANTANDER:

Este es un gráfico semanal, cada vela representa el movimiento del precio en una semana de cotización. Aquí queda comprendido el período entre Noviembre de 2012 y la presente semana.

Es una temporalidad para inversores tranquilos y amantes de pocas operaciones y de no estar pegados a las pantallas, generalmente ocupados en otro trabajo. Y que quieren rentabilizar sus ahorros bastante más allá de los ridículos rendimientos que nos está ofreciendo nuestro Banco de toda la vida por los depósitos.

No es difícil. Puede usarse con algunas reglas sencillas y con ir revisándolo un ratito los domingos por la tarde es suficiente.

Veamos el mismo valor, SANTANDER, pero en una temporalidad de velas diarias:

Aquí el período abarcado va desde el 11 de Febrero de este año hasta el día de ayer, viernes 6 de Junio.

Es el tipo de gráfico más usual, el que aparece en prensa y el que más manejan los analistas técnicos. 

Requiere estar más pendiente de él, por lo menos al acabar la jornada. Aunque también podemos ponerle un límite de pérdidas (Stop Loss) y un objetivo de beneficios (Take Profit) y hala! a dormir tranquilos y que el Destino decida.

Una operación en esta temporalidad puede durar desde unos pocos días hasta varios meses si tienes la suerte de pillar una buena tendencia.

Personalmente utilizo mucho este gráfico para mis decisiones respecto a la compra o venta de acciones.

Y veamos ahora un gráfico de temporalidad corta, por ejemplo de 5 minutos.

Ahora estamos en el Reino del Day Trader, del operador intradiario, que abre y cierra sus operaciones en el mismo día. Puede realizar 1, 2 ó 5 ó 20 operaciones durante un día. Busca las pequeñas ganancias, unos céntimos. Y exige técnicas bastante más refinadas, encontrar un bróker con buenas comisiones, y, ¿por qué no decirlo? unos nervios bien templados. 

Hay más temporalidades: 1 minuto, 3 minutos, 10, 30, 1 hora, 4 horas, 1 mes. Las buenas plataformas de gráficos tienen hasta gráficos configurables de ticks, que son el número de transacciones realizadas, y no dependen del tiempo.

¿Cuál usar? Depende de la circunstancia de cada uno.

Si eres un inversor tranquilo y la Bolsa va a ser un complemento a tus ingresos, quizás el ideal es el de gráficos en escala semanal.

Si te gusta el ambiente de la Bolsa, si quieres aprender, si eres más inquieto y estás dispuesto a realizar más operaciones, los gráficos diarios son el caballo de combate ideal.

Si quieres intentar vivir de los mercados, y que conste que no es fácil, y tienes el tiempo necesario para dedicarte a ello, acabaras haciendo day trading, si tus nervios te lo permiten...

Saludos

Secretos para ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas

Es este un libro con unos cuantos años encima, más de 25 según calculo, pero que considero plenamente vigente, por sus consejos y por el sistema que desarrolla.

Para mí es uno de los mejores libros sobre inversión en Bolsa que he leído, y me he leído unos cuantos. 

No puede ser considerado un libro de trading, sino más bien de inversión a medio y largo plazo, ya que las decisiones de compra / venta se activan en gráficos semanales. Ello nos aleja del ruido de los movimientos diarios, y mucho más de los intradiarios, lo que no quiere decir que algunas de las normas que explicita no puedan ser usadas también por el trader intradía. 

Pienso que en general los gráficos son fractales, lo cual nos permite visualizarlos en diferentes temporalidades, pero aplicando instrumentos de análisis similares.

Hace ya tiempo decidí dejar de añadir capital a mi fondo privado de pensiones, y crear uno yo mismo, basado en renta variable, y para ello elegí el sistema de Stan Weinstein, porque lo encuentro coherente, simple y muy práctico.

Básicamente, como ya he dicho, trabaja en temporalidad semanal, con lo cual sólo hay que mirarse los gráficos el fin de semana.

Como indicadores se sirve de:

• 1 Media Móvil de 30 períodos (en este caso, semanas)
• Indicador de Volumen
• Indicador RSC MANSFIELD

El más "complicado" de usar es el MANSFIELD, porque es un indicador que no está en todas las plataformas. Yo uso Pro Real Time y allí viene. En todas las de pago estará, supongo.

Aprovecho para informar que en el Pro Real Time puedes registrarte y es gratuita con datos a fin de día.

También estoy usando últimamente Metatrader MT4, y como es tan versátil, seguro que se puede descargar, pero no puedo asegurarlo.

¿Qué hace el MANSFIELD?

Es un oscilador, parecido al clásico RSI, pero que aquí nos mide la fuerza relativa de un activo, comparado con otro activo, o con un sector, o con un índice.

Weinstein, en su libro, compara sus valores con índices sectoriales, lo que tiene sentido en los EEUU, con sus miles de empresas cotizadas.

Yo para las cotizadas españolas, uso la comparación con su índice global de referencia, en este caso el IBEX35.

Por ejemplo, sólo entraremos en una acción cuando:

1. su cotización  esté por arriba de su MM30
2. haya un aumento significativo del volumen negociado
3. Se este comportando mejor que el índice (por encima de la línea 0 en el MANSFIELD)

Para entradas bajistas, a la inversa, salvo que el aumento de volumen en caídas no es tan importante.

Evidentemente hay otras particularidades, que Weinstein desarrolla muy detalladamente y con múltiples ejemplos en las 364 páginas de su libro, pero esas serian las tres reglas más básicas.

He escogido 2 valores al azar, y así quedarían representados con los parámetros mencionados.

En estos momentos en INDITEX, estaríamos cortos, pero desde el mayo 2011 hasta abril del 2013, podríamos haber pillado un buena subida, desde los 55 hasta casi los 100 euros.

Laboratorios Rovi es un ejemplo espectacular. Da señal de compra a principio de 2013, sobre los 5 euros y se va hasta los 10. Bien, una rentabilidad del 100%. Ahora está en un lateral que tiene mala pinta, y a punto de dar señal de salida. 

Como siempre, hay que hacer pruebas uno mismo, y tomar cada uno las decisiones de inversión que crea adecuadas. Mejor así, que haciendo caso de expertos o de la prensa especializada.

Para terminar, decir que recomiendo este libro. Se lee con facilidad y no hace falta ser un experto en Bolsa.

Saludos

Conferencia de J.L. Carpatos. Trading con Ichimoku

Asistí y me gusto mucho la conferencia de José Luis Carpatos, que tuvo lugar en la sala de actos de la Bolsa de Barcelona, el pasado jueves 3 de abril.
Nos presenta un sistema de trading empleando un indicador bastante desconocido, el ICHIMOKU.
A quien le interese el trading intradía le puede ir bien echarle un vistazo.