Secretos para ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas

Es este un libro con unos cuantos años encima, más de 25 según calculo, pero que considero plenamente vigente, por sus consejos y por el sistema que desarrolla.

Para mí es uno de los mejores libros sobre inversión en Bolsa que he leído, y me he leído unos cuantos. 

No puede ser considerado un libro de trading, sino más bien de inversión a medio y largo plazo, ya que las decisiones de compra / venta se activan en gráficos semanales. Ello nos aleja del ruido de los movimientos diarios, y mucho más de los intradiarios, lo que no quiere decir que algunas de las normas que explicita no puedan ser usadas también por el trader intradía. 

Pienso que en general los gráficos son fractales, lo cual nos permite visualizarlos en diferentes temporalidades, pero aplicando instrumentos de análisis similares.

Hace ya tiempo decidí dejar de añadir capital a mi fondo privado de pensiones, y crear uno yo mismo, basado en renta variable, y para ello elegí el sistema de Stan Weinstein, porque lo encuentro coherente, simple y muy práctico.

Básicamente, como ya he dicho, trabaja en temporalidad semanal, con lo cual sólo hay que mirarse los gráficos el fin de semana.

Como indicadores se sirve de:

• 1 Media Móvil de 30 períodos (en este caso, semanas)
• Indicador de Volumen
• Indicador RSC MANSFIELD

El más "complicado" de usar es el MANSFIELD, porque es un indicador que no está en todas las plataformas. Yo uso Pro Real Time y allí viene. En todas las de pago estará, supongo.

Aprovecho para informar que en el Pro Real Time puedes registrarte y es gratuita con datos a fin de día.

También estoy usando últimamente Metatrader MT4, y como es tan versátil, seguro que se puede descargar, pero no puedo asegurarlo.

¿Qué hace el MANSFIELD?

Es un oscilador, parecido al clásico RSI, pero que aquí nos mide la fuerza relativa de un activo, comparado con otro activo, o con un sector, o con un índice.

Weinstein, en su libro, compara sus valores con índices sectoriales, lo que tiene sentido en los EEUU, con sus miles de empresas cotizadas.

Yo para las cotizadas españolas, uso la comparación con su índice global de referencia, en este caso el IBEX35.

Por ejemplo, sólo entraremos en una acción cuando:

1. su cotización  esté por arriba de su MM30
2. haya un aumento significativo del volumen negociado
3. Se este comportando mejor que el índice (por encima de la línea 0 en el MANSFIELD)

Para entradas bajistas, a la inversa, salvo que el aumento de volumen en caídas no es tan importante.

Evidentemente hay otras particularidades, que Weinstein desarrolla muy detalladamente y con múltiples ejemplos en las 364 páginas de su libro, pero esas serian las tres reglas más básicas.

He escogido 2 valores al azar, y así quedarían representados con los parámetros mencionados.

En estos momentos en INDITEX, estaríamos cortos, pero desde el mayo 2011 hasta abril del 2013, podríamos haber pillado un buena subida, desde los 55 hasta casi los 100 euros.

Laboratorios Rovi es un ejemplo espectacular. Da señal de compra a principio de 2013, sobre los 5 euros y se va hasta los 10. Bien, una rentabilidad del 100%. Ahora está en un lateral que tiene mala pinta, y a punto de dar señal de salida. 

Como siempre, hay que hacer pruebas uno mismo, y tomar cada uno las decisiones de inversión que crea adecuadas. Mejor así, que haciendo caso de expertos o de la prensa especializada.

Para terminar, decir que recomiendo este libro. Se lee con facilidad y no hace falta ser un experto en Bolsa.

Saludos

Conferencia de J.L. Carpatos. Trading con Ichimoku

Asistí y me gusto mucho la conferencia de José Luis Carpatos, que tuvo lugar en la sala de actos de la Bolsa de Barcelona, el pasado jueves 3 de abril.
Nos presenta un sistema de trading empleando un indicador bastante desconocido, el ICHIMOKU.
A quien le interese el trading intradía le puede ir bien echarle un vistazo.

Análisis TELEFONICA, DIA, NATRACEUTICA y JAZZTEL

Bastantes días sin escribir nada en este blog. Demasiadas ocupaciones más allá del mundo bursátil y poco tiempo libre para contener mis actividades.

No he dejado de operar, eso sí, muy poco en el intradía. He hecho algunas operaciones swing con acciones españolas (corto-medio plazo), con resultado en general positivo, hasta que Ucrania y Crimea entraron en el parquet, Y las Bolsas comenzaron a moverse al compás de la geopolítica. 

El día de las caídas cerré tres operaciones con pérdidas (Sacyr, BBVA y Gas Natural) y mantuve abierta sólo una (OHL). No veía nada clara la situación

Al día siguiente el mercado me llevo la contraria, y volvieron las subidas a todos los valores, al calmarse la situación.

¿Me precipité? Visto a posteriori, sí. Pero esto es como mirar un gráfico, que se ve muy claro todo lo que ya ha pasado, pero lo que nos espera a partir de la última vela hacia la derecha es un misterio.

Aún así conserve ganancias fruto de todas las operaciones anteriores.

Hoy voy a analizar cuatro valores incluidos en mi cartera de largo plazo, la que llamo "mi plan de pensiones" .

Como ya he comentado en anteriores ocasiones estos valores los gestiono en gráfico semanal y basándome en el sistema de Stan Weinstein, con alguna modificación.

TELEFONICA:

La teleco es una vieja amiga mía. Estamos curtido en mil batallas. Como se ve en el gráfico ahora no está en su mejor momento, pero tampoco en el peor. Una cosa es verdad, por señales debería estar fuera ya de mi cartera. Ha roto su directriz alcista de corto plazo, los indicadores están a la contra, y lleva ya varias semanas con la MM30 vulnerada. Pero, cosas del cariño, continuo con ella.

Esta última semana ha sido positiva y ha vuelto a cerrar por encima de su soporte. Mi sensación es que no está ni para vender, ni para comprar... A esperar evolución.

DIA:

Otra que ha ido de más a menos. Llevaba una impresionante subida. Primero rompió su directriz y luego su MM30, que iba pegada a ella. Ahora resiste como puede en su primer soporte, sobre los 6,20. Puede haber entrado en un lateral y no me da sensación de caída inminente. Por los pelos, pero salvada de momento.

NATRACEUTICA:

Nada que objetarle. Sigue evolucionando en su pequeño canal alcista, con todos los indicadores a favor, incluyendo un mejor comportamiento que su índice de referencia, el IBEX35, desde hace ya casi un año. Para mí es un mantener claro.

JAZZTEL:

Otra teleco en mi cartera, -¿oye, el día que hablaron de la diversificación de activos, te perdiste la clase?- pero ésta, al contrario de Telefónica, con un comportamiento impresionante. Ya ni recuerdo a cuanto la compre, pero estaba por los 2 y pico, y ahí la tenemos, casi en los 10 euros. Con posterioridad he hecho alguna acumulación más, por lo que el precio medio de adquisición es superior, pero aún así notablemente positivo.

Fijaos la vela de la semana pasada, recuperando lo perdido en Crimea y cerrando por encima del canal alcista. Volumen elevado. Konkorde arriba, com "manos fuertes" entrando. Comportamiento mucho mejor que el IBEX35. Parece que aún le queda cuerda para seguir subiendo.

Y hasta aquí llegamos. Hace un día primaveral precioso y me voy a pasear. Hasta la próxima, que espero no volver a tardar tres meses.

¿Habrá rallye Fin de Año en el IBEX 35?

Este es el artículo de moda entre los blogs de Bolsa y los diarios de economía.

Algunos dicen que el Rallye de Fin de Año, ya ha ocurrido, y ciertamente pueden tener razón. Nuestro selectivo ya ha subido mucho en los últimos meses.

Ahora está corrigiendo, pero ¿hasta dónde llegará? Las caídas no son contundentes, y el pasado viernes se permitió una remontada que casi le llevo a terminar la semana en positivo.

Los índices americanos, marcando continuos máximos históricos tampoco ayudan a la corrección.

Técnicamente las cosas están así:

Gráfico IBEX 35 en vela semanal:

En vista semanal la cosa aún no la veo grave. Sí, lleva cuatro semanas marcando máximos decrecientes, y a eso se le llama tendencia bajista, pero son velas poco contundentes e incluso en la pasada semana dibujo un doji, vela de duda y posible giro.

La semana próxima será decisiva si resiste el nivel de los 9.600.

Y este es el mismo IBEX35, en vela diaria

Aquí aparece muy indeciso, dibujando un canal de caída desde hace cuatro semanas, y moviéndose del suelo al techo y vuelta al suelo del canal. El viernes cerro rozando techo. Si lo rompe será buena señal y además significará que el RSI romperá el nivel 50, dando señal alcista.

Otro dato para la esperanza (y digo "esperanza" porque mantengo 6 valores del IBEX en posición alcista y a mi no me interesa la corrección; y tampoco me la creo) es que ha rebotado antes de llegar al nivel del Fibo 38 medido desde el último impulso.

Y aún más a favor, el peso pesado europeo entre los índices, el DAX alemán también está en zona de máximos.

Veremos la próxima semana, que con la celebración del "Dia de Acción de Gracias" en EEUU el jueves, y el consiguiente puente, podemos quedar en Europa un poco a la deriva de datos y de operatoria de los grandes inversores institucionales. Y nunca se sabe si esto es favorable o desfavorable...

El manicomio bursátil

Arriba el gráfico del IBEX 35 en velas de 5 minutos, reflejando como ha sido la jornada de hoy: Volátil y absolutamente imprevisible.

Ciertamente se sabía que hoy era una jornada con noticias importantes, que se esperaban desde haces días. Para empezar en Europa iba a hablar el presidente del BCE, el Sr. Mario Dragui, y reinaba la incertidumbre sobre si iba a tocar los tipos de interés.

Pues bien, ha sorprendido, e inesperadamente ha bajado el precio del dinero, dejándolo en el 0,25. Con ello se pretende reactivar el crédito, lo que a su vez provoque una dinamización de la economía.

Como no se esperaba y la noticia era buena, nuestro IBEX se ha apresurado en lanzarse al galope hacia arriba, y de ahí ese velón impresionante de 170 puntos, a las 12,45 del mediodía.

No ha sido una vela de ida y vuelta, sino que parecía consolidarse. Como ha roto muchas resistencias, han saltado las señales para abrir posiciones. 

Personalmente he abierto en Banco de Bilbao, a 8,834 y en Iberdrola, a 4,742, dos valores que venia siguiendo desde hacia unos días. Se ha girado el mercado y he perdido, aunque sigo manteniéndolos. 

Por suerte me he deshecho de Banco POPULAR, un valor que me tenía cansado, y del que estaba esperando un rebote, para salir con ganancias. Además por diversificación de riesgos no iba a tener dos bancos en cartera.

Había entrado en los 4,23 a principios de octubre. Demasiados días oscilando y sin una dirección clara. Cuando  he visto que llegaba a los 4,36, me he dicho ¡FUERA! Era el momento de salir con ganancias, un +3,07%, no mucho, pero menos da una piedra...

Ved como luego el vaivén del mercado ha desnudado la vela, devolviéndola a un raquítico 4,17.

Y, ¿que ha pasado para que el mercado se girase hoy tan radicalmente?

Pues la razón esté en el otro lado del Atlántico. Se publicaban en EEUU resultados relacionados con su PIB, que han sido bastante mejores de lo esperado. 

¿buena noticia? 

Aparentemente, sí. 

¿Por qué las bolsas responden con bajadas?

Porque esa mejora entienden "los mercados" adelantará el final del "tapering" o barra libre de liquidez con la que la FED está nutriendo a la economía norteamericana. Y eso no gusta. Pura locura. O puro egoísmo capitalista. 

"Si la economía va mal, Estado, dame dinero para ayudarme; pero si ya voy bien, ahora no me la quites, porque volveré a ir mal, te lo aviso..."

GRIFOLS recuperando terreno

GRIFOLS, una de las compañías que tengo en cartera de Medio Plazo ha presentado hoy resultados ganando 267 millones de euros hasta Septiembre, un 35.3% más.

 

 

  “ MADRID (EUROPAPRESS) Grifols obtuvo un benefício neto de 267 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un crecimiento del 35.3% respecto al mismo período del ejercicio anterior, según ha informado este martes la compañía.

 

   La cifra de negocio creció un 4.4% entre los pasados meses de enero y septiembre, hasta sumar 2.046 millones de euros, mientras el benefício bruto de explotación (Ebitda) se situó en 663 millones, un 9.1% más.

 

   Durante los nueve primeros meses del año, la deuda neta de Grifols disminuyó por importe de 38.7 millones de euros, lo que permite reforzar su balance gracias a la solidez de los resultados obtenidos y a la positiva evolución de los flujos de efectivo.”

Al final de la jornada ha sido el valor más alcista del IBEX 35, que ha caído un -0,79%, subiendo el fabricante de hemoderivados un 2,21% . Ya me debía GRIFOLS una alegría...

 Próxima resistencia en los 31,80, y por ahí voy a situar mi take profit.

Variaciones en cartera a corto/medio plazo

Durante esta semana llevo abiertas tres posiciones, y cerrado una, hasta hoy jueves.
Lunes 30 de Septiembre, me posiciono largo en el valor del IBEX35, Supermercados DIA, a 6,442.
Este es su gráfico diario:

Puede verse que a pesar de que el MACD esta bajista, el precio se apoya limpiamente en su media de 30 períodos y rebota para arriba, aunque el cierre ( a 6,491)  de la vela de hoy no me ha gustado mucho.

Nikkei 225: Cambio de rumbo. Hoy.
Cierro la posición alcista abierta a raíz de la designación de Tokio como ciudad olímpica, porque no tira para arriba, se ha quedado sin gasolina. El sistema da señal de entrada corta. Por tanto doblo la posición en corto y me posiciono.

Nivel de cierre y apertura el mismo: los 14.020,7 
Apertura anterior: 14.338,1
Pérdida asumida: -2.21%
La señal es claramente bajista. Luego ya veremos que pasa ...

Y también esta tarde tomo posición corta en el miniSP500.

Otra señal bajista clara. Quizás con una pega. El mercado americano está abierto, y quedan más de 3 horas. Podría darse el caso de que esta última vela no fuese roja ni cerrase por debajo de la media, lo que invalidaría la entrada. Me he apresurado.

Nivel de apertura: 1.670,5 puntos

Por último constatar que estos días los mercados están pendientes de la situación en los EEUU, en donde la falta de acuerdo entre republicanos y demócratas ha obligado a cerrar gran parte de la administración pública y poner en el paro temporal a unos 800.000 funcionarios.

Si la crisis se resuelve las Bolsas deberían tirar arriba; si se prolonga lo lógico es que se traduzca en bajadas por la incertidumbre.

Es una situación un poco delicada y de momento no voy a abrir más posiciones.