Esperando noticias de la FED

Día marcado en los Mercados por las perspectivas positivas que la Reunión del G-20 en México han despertado.

Europa ha sido moderadamente alcista, y nuestro IBEX35 también, lo cual es buena noticia, ya que no siempre van de la mano.

En España se ha cerrado con una ganancia del 1,53%, hasta los 6.796 puntos.

Los mercados americanos han comenzado muy indecisos. En la apertura, ahora subo un poco, luego bajo otro poco, y me quedo penduleando a la espera del comunicado oficial de la Reserva Federal -FED para los amigos, previsto para las 18,30, hora española-.

Para hacer Trading, mal asunto.

Aún así, ahí hemos estado. Mañana y pasado me voy de viaje de trabajo a Valencia -o sea, toca buena paellita- y ya nada podré hacer.

Este es el gráfico que recoge la apertura, en los futuros del Dow Jones.

Acierto en la primera operación, 12 puntos, pero luego caigo en una doble trampa, que me hace perder 16 puntos.  La cuarta, la más limpia, recupero el terreno positivo.

El resto de la sesión ha sido bastante aburrida.

Operaciones con poco beneficio o con ligeras pérdidas. Poco antes de las noticias de la FED, una buena bajadita de 15 puntos, y ...apaga y vamonos.

Cuando se esperan noticias importantes ya no quiero estar expuesto a Mercado. Es un riesgo muy alto; una ruleta rusa. Si estas a favor, bien, pero si estas en contra, con un latigazo como el de hoy, ten por seguro que el stop no se respeta. Lo puedes tener a 10 puntos, pero se te puede ejecutar a -30 o -40 y se quedan tan anchos.

La velita de las noticias ha sido de 75 puntos de desplazamiento en 1 minuto. ¡Muy fuerte!

Y ¿Qué ha dicho la FED?

Pues que la Operación Twist, que terminaba este mes, se prorroga hasta final de año. Este es un programa de 400.000 millones de dólares para canjear deuda a corto -3 años o menos- por deuda a largo -de 6 a 30 años-.  Resumiendo, para insuflar liquidez en el Mercado. No es una mala noticia, pero posiblemente esperaban algo más, y de ahí la caída en las cotizaciones.

De todas maneras, estos americanos son la repera. Acabo de volver a mirar el gráfico y ¡SORPRESA!

En 20 minutos el precio a recuperado los más de 70 puntos de caída. 

¡Especulación en estado puro!

Konkorde!! Hay días que eres un tesoro...

Tenia previsto volver a operar con asiduidad en los Mercados, ya a finales de Abril o principios de Mayo, pero este retorno se esta retardando porque continuo trabajando y como viajo mucho, el tiempo libre restante es un bien escaso.

Eso, sí, me llevo mi portátil y al final de la jornada, desde el hotel de turno, repaso la jornada. 

El backtesting diario me da un resultado notablemente bueno, el cual aún rebajándolo un 50% en sus expectativas, ya me valdría.

Algunos días, cuando estoy en mi leonera de trading, en mi entorno, me lanzo, como hoy.

No ha sido el primer día, pero es que si opero, desde luego ya no me da tiempo a colgar la experiencia.   Por eso hay tantas escasez de publicaciones en el blog.

Estoy afinando dudas. 

¿En qué minutaje operar? ¿En qué mercado?

Una gran duda de los últimos tiempos: ¿Gráficos de minutos o de ticks?

Porque los gráficos de ticks me funcionan fabulosos, pero son estresantes de campeonato.

Tengo que reelaborar muchas cuestiones y volver a redactar mi Plan de Trading.

De momento, cuando opero, continuo utilizando el último que redacte, en el cual el indicador rector es Konkorde. 

En la nueva versión del Sistema incluido en mi futuro Plan de Trading, Konkorde continúa presente, porque es sencillamente genial, pero tendrá compañía: Otro indicador de Blai5 (que no es de los más conocidos, por cierto) y un RSI modificado por mi ( y lo digo humildemente, pero es así).

Paso al gráfico de hoy.

Tal como ha transcurrido la mañana en las bolsas europeas, que voy vigilando con mi BlackBerry, lo lógico era una apertura alcista en los USA, como asi ha sido. Aunque esto nunca es automático, y operar por presunciones no es nada recomendable.

Gráfico 1 minuto futuros e-mini Dow Jones. Apertura 15,30 horas

Muy simple, apertura y cierre por cruce de la media roja sobre el oscilador. Atención a los volúmenes: Manos Fuertes, histograma azul; Manos Débiles, histograma verde; Aceleración de Volumen, histograma marrón. Parece complicado, pero sólo es cuestión de observación. Tengo una retahíla de sub-reglas más complejas, pero se puede operar sólo fijándose en la media roja.

En el gráfico del precio una media simple de 5 períodos, muy ajustada; e ir trazando resistencias y soportes sucesivos.

Como se puede ver, en las cinco primera operaciones me da 62 puntos (hay que descontar los deslizamientos: unos 6 ó 7 puntos, y las comisiones, equivalentes a menos de 4 puntos. Total 10 puntos a descontar). O sea, neto 52 puntos por contrato.

Esta es la continuación de la sesión., ya no tan afortunada.

Ha saltado un stop de 10 puntos, y he ganado 16. 

Total me habré quedado a la par, o incluso habré perdido algún punto.

Sé que después de una subida de 50 puntos, hay que dejar que el precio se estabilice, porque suele acabar meneado, pero como uno lleva margen, pues le da con tranquilidad al dedillo.

Y nada más por hoy.

Os dejo una recomendación para no amargarse la vida:

Saludos y Hasta la Próxima

Retorno a los Mercados

Pronto mis ilusiones volverán a volar.
Pronto la adrenalina volverá a correr por mis venas, al abrir una operación.
Dentro de unos días va a terminar una etapa de mi vida profesional, y voy a retornar al inigualable e indescriptible mundo del Trading.
Y vuelvo para quedarme; para dejar de buscar el Santo Grial de la especulación, que no existe, probando cada día indicadores nuevos.
Vuelvo para aplicar una filosofía, con disciplina y método.
He tenido tiempo para reflexionar.

El aparente enfrentamiento en los mercados; la lucha entre alcistas y bajistas, toros y osos, es el paradigma de la vida misma. Son los eternos opuestos complementarios, el ying y el yang de la doctrina taoista.

Para vivir del trading, que en el fondo es simplemente sobrevivir en la lucha diaria, hace falta fluir. 

Dejar de escuchar a los demás, apartarse del ruido mediático. El movimiento del precio es  igual al latir del corazón de cada uno. Unas veces acelerado, otras relajado. Hay que aprender a escuchar al corazón; hay que aprender a escuchar a los mercados. 

Voy a volver a empezar, después de un paréntesis de intenso trabajo, viviendo en otra ciudad, alejado de los míos y de mi entorno social y cultural, embarcado en otro proyecto. He aprendido cosas, sobre mi y sobre los demás. He conocido gente maravillosa y buena.

Ha sido positivo, siempre la Vida puede ser positiva.

Pero no es mi Camino.

Seguiré publicando en el blog.

Repasaré mis bases teóricas.

Reformularé mi Plan de Trading.

Renovaré mi equipo informático.

Leeré un buen número de libros pendientes.

Corregiré lo que haya que corregir.

Y... ¡Ah! me olvidaba... y marcharé unos días a caminar, con  la mochila a cuestas, hacía donde el sol se pone, hacía Santiago de Compostela... un antiguo reto...un viejo sueño.

Tengo muchas cosas por hacer y tiempo por recuperar.

Sin prisas, pero sin pausas. En dos meses quiero estar arañando puntitos sistemáticamente a los grandes depredadores. Creo saber hacerlo, no luchando contra ellos, no intentando ser más listo o más agresivo, si fluyendo con ellos, aprovechando su fuerza, como se hace en el aikido, el tradicional arte marcial que utiliza la fuerza del adversario, para derrotarle... en mi caso para tomarle unos cuantos de estos papelitos:

Nos vemos.

Entrevista a JOSEF AJRAM

Curiosa entrevista a Josef Ajram, en donde compara el funcionamiento de los Mercados al de una lonja de pescado.

Por fin: ¡¡¡Un mirlo blanco!!

Primero me explicare, pues me imagino que este título para un post de trading quizás no sea muy esclarecedor. La expresión "un mirlo blanco" se refiere a una rareza, a un pájaro, que dentro de su especie, en la que la mayoría son negros, es considerado un suceso extraño. A pesar de todo esta expresión tiene una connotación positiva, diferenciándose, por ejemplo, y siguiendo el simil con aves, de la que tiene "el cisne negro", que también se refiere a un suceso aleatorio y raro, pero de aspecto negativo o no favorable, y altamente improbable.
Bueno, ya dejo de enrollarme. En mi argot de trading yo llamo mirlo blanco a una operación favorable y de largo recorrido. Concretamente, y como mi operativa en gráfico de 1 minuto es de puro scalping, considero que una operación que supera los 5 ó 6 puntos de recorrido ya es un mirlo blanco.
A veces se presentan mirlos como éste, atrapado hoy:
Futuros e-mini NASDAQ. Gráfico de 1 minuto. 17,30 a 18,15, hora en España.

Absolutamente espectacular. Al menos para mi : +17,50 puntos
Nunca había acumulado tantos puntos en una sola operación.
No hay manera de detectar cuando llega el mirlo. La operación se abre, siguiendo el sistema que tengamos, y sigue su curso. El cierre vendrá determinado también por el sistema establecido en el "Plan de Trading".
En esta operación el cierre viene dado por la ejecución del Stop de seguimiento, situado a 4 puntos por debajo del precio máximo alcanzado. Aunque parece que el precio se vuelve a girar al alza, no ha sido asi. Después de una subida de este tipo suele haber un descanso, representado por una fase caótica, con diversidad de señales de entrada falsas. Raramente se produce un contra-mirlo, una fase descendente  que vuelve al origen del movimiento.
Después de una operación de este tipo hay que tener mucha prudencia. Yo, desde luego, ya no vuelvo a entrar.
Va bien usar los retrocesos de Fibonacci. Ved la continuación de la jugada en la siguiente imagen:

 El precio llega al nivel del Fibo 38%, pero no lo vulnera, y se queda pululando con las pilas gastadas, sin fuerza ni para seguir subiendo, ni volver a bajar. Los niveles importantes de Fibo, para tener en cuenta son el 38, el 50 y el 62.
No uso mucho Fibo, pero reconozco que funcionar, a veces funcionan.
Bueno, como esta va a ser una semana a medio gas en los USA, por la fiesta del Día de Acción de Gracias, el día de hoy ya ha sido una fiesta para mi. Sólo me falta el pavo.
Saludos.

Somos Wall Street, más inteligentes y feroces que los dinosaurios

Hay un e-mail que está circulando entre trabajadores de los mercados financieros respecto al movimiento Occupy Wall Street. Su autor no ha salido a la luz o al menos no que yo sepa. Me ha parecido bastante interesante traducirlo libremente aquí, porque nunca está de más tener una visión desde el otro lado, que nunca viene mal. ¿Qué piensan los trabajadores de Wall Street sobre el movimiento?

Somos Wall Street. Nuestro trabajo es hacer dinero. Si se trata de una mercancía, acción, bono o hipotético trozo falso de papel no importa. Comerciaríamos con cromos de baseball si fuera rentable. No he oído que América se quejara cuando el mercado estaba rugiendo a 14.000 y los planes de pensiones (401k) de todo el mundo se duplicaban cada tres años. Al igual que el juego, no es un problema hasta que pierdes. Nunca he oído de nadie ir a ludópatas anónimos porque ganaron mucho en Las Vegas.

Bien ahora que el mercado ha caído e incluso aunque ha vuelto de algún modo el gobierno y el Joe medio están buscando todavía un chivo expiatorio. Dios sabe que hay uno para todo. Bueno, aquí estamos. Seguid adelante y continuad llevándonos hacia abajo, pero lo único es que os vais a hacer daño. ¿Qué va pasar cuando no podamos encontrar trabajos en Wall Street otra vez? Adivínalo: vamos a tomar los vuestros. Nos levantamos a las 5am y trabajamos hasta las 10pm o más tarde. Estamos acostumbrados a no ir al baño cuando tenemos una posición. No nos tomamos una hora o más para comer. No pedimos un sindicato. No nos jubilamos a los 50 con una pensión. Comemos lo que matamos, y cuando lo único que quede en para comer esté en vuestros platos, lo comeremos.
Durante años profesores y otros trabajadores sindicalizados nos han engañado. Estábamos demasiado ocupados para darnos cuenta. ¿De verdad crees que somos incapaces de enseñar a niños de tercero y hacer jardinería? Vamos a tomar vuestros cómodos trabajos de funcionarios y cuatro meses de vacaciones al año y quejarnos justo como vosotros de que estás taaaaaan mal pagados por construir la juventud de América. Decid adiós a vuestras horas extra y trabajad dos veces y media más. Haré de recogepelotas para el equipo de baseball del instituto por 5.000$ extra cada verano, muchas gracias. Así que ahora que voy a ganar 85.000$ al año sin incrementos, Joe Medio va tener su venganza ¿verdad? ¡Error! Adivina: vamos a dejar de comprar el nuevo coche de 80.000$, vamos a dejar de dar propinas del 35% en nuestras cenas de negocios. No más recorridos gratis a sobre nuestras espaldas. Vamos a hacer nuestra jardinería lavar nuestros coches con una manguera en la entrada de nuestros garajes. Nuestro dinero era vuestro dinero. Lo gastásteis. Cuando nuestro dinero se acaba, el vuestro también.
La diferencia es, vosotros vivías de él, nosotros lo disfrutábamos. La Administración Obama y el Comité Demócrata Nacional pueden conseguir su camino y quitarnos de lo alto de la pirámide, pero les va a doler como el infierno cuando nuestros gordos c***s aterricen directamente en la clase media americana y los golpeemos al fondo.
No somos dinosaurios. Somos más listos y crueles que eso, y vamos a sobrevivir. La pregunta es, ahora que Obama y su administración están haciendo a Joe Medio nuestro suministro de alimento, ¿lo hará él? ¿Y lo harán ellos?

Fuente: El Blog Salmón
Original en inglés: Financial Times

Día plácido y rentable

Vaya semanita que llevamos en Europa. Que si ¿cómo ayudamos a Grecia?; que si los bancos asumen el 50% de quita de la deuda griega; que ya tenemos acuerdo; que no, que ahora Mr. Papandreu quiere montar un referendum de resultado incierto; que "si montas un referendum no te pagamos". Parece una peli tragicómica.

Pensaba encontrarme hoy con volatilidad en el mercado, pero ésta sólo ha durado los primeros 20 minutos de la sesión. Después placidez y tendencia. A las 15,30 ya daba por terminado mi trabajo, con 2 operaciones que me proporcionaban 13 puntos. Mientras iba etiquetando el gráfico he visto que mi sistema me daba otra entrada, esta vez alcista, y con ella 4,50 puntos más. Demasiado para seguir tentando a la suerte.

Comentario de las operaciones:

1.  14,53 h.  48,00 corto  cierre 41,50 : +6,25 puntos
Después de "flirtear" 20 minutos con el nivel de apertura el precio cae con una cierta contundencia, llevando ya varias velas rojas. Konkorde se desploma (manos fuertes y manos débiles). Esto parece que quiere irse abajo, ... y así es. Coloco Stop de 4 puntos, estamos en primera hora de sesión, pero no hay el más mínimo sufrimiento. Cuando supero los 3 puntos de beneficio paso a Stop Trailing manual (stop de seguimiento, con él me aseguro que ya no perderé en esta operación). El precio corrige con suavidad y me permite tomar esos 6,25 puntos, que ya doblan mi objetivo diario y me plantean si ya termino por hoy.

2. 15,09 h.  37,00 corto  cierre 30,25 : +6,75 puntos
Observo la corrección anterior en la que he salido. Volvemos a bajar. Rompe la línea de mínimos y Konkorde secunda la idea. Pues adentro. Tampoco hay angustias. El precio sigue una perfecta directriz bajista. Salgo incluso un poco pronto

3.  15,41 h.  28,75 largo  cierre 33,25 : +4,50 puntos
Dudo un poco en realizar la entrada. No mucho, claro, el gráfico con velas de 1 minuto no deja demasiado tiempo libre para pensar. Me preocupa que sea otra corrección y que siga luego bajando. Mis indicadores me dan vía libre y está entrando volumen. Decido arriesgar los 3 puntos del Stop. (a partir de la segunda hora de mercado y si no hay volatilidad, ya reduzco los stops de 4 a 3 puntos). El precio vuelve a sorprenderme con una suave progresión, algo más corta que las anteriores, pero de buen rendimiento.

Este es el pantallazo del período: