Aumento posiciones en Supermercados DIA

Uff! Miro el blog y veo que la última entrada es del 8 de Diciembre, casi nada, 2 meses sin escribir.
Bueno, pues hoy toca darle un poco a las teclas. 
Voy a dar un pequeño repaso a mi cartera de largo plazo (también llamada "plan de pensiones")
He realizado dos operaciones, de signo contrario. Un cierre y una adquisición.
EL cierre fue obligado por la OPA contra Jazztel, que aún no se ha concretado, pero que dejo a la cotización con encefalograma plano. 

Creo que no tenía sentido permanecer en el valor y arriesgarse a pequeños ajustes en pérdidas como así ha sucedido.
Cerré toda la posición con beneficios porque la tenía en cartera desde hacía tiempo.
Sustituirla me obligo a una labor de investigación sobre buena parte de los valores del IBEX. Tenía varias finalistas que tienen buena pinta, como Iberdrola, IAG, Enagas o Gas Natural, pero al final me decante por aumentar posiciones en una valor que ya tenía en cartera: Supermercados Día.

El día 3 de Noviembre publiqué el gráfico de DIA con esta misma anotación, preguntándome si el patrón señalado en el círculo seria una figura de vuelta, y efectivamente lo ha sido, de momento.
Lo que pasa es que DIA había caído tanto y con tanta verticalidad que ha necesitado casi tres meses para que mi sistema me diese entrada de nuevo, confirmando el patrón.
Esta semana sí, el precio ya se ha situado por encima de su media móvil de 30 semana y he comprado a 5,68. Vuelvo a tener la cartera al completo.

Por último echemos un vistazo a nuestro selectivo, el IBEX35:

Visto como lo veo yo para el medio/largo plazo, en gráfico semanal, el IBEX se ve claramente que esta en un canal moderadamente bajista, desde los máximos de junio del pasado año.
Ahora intenta llegar a su borde superior, sobre los 11.000 puntos y si fracasa intentará volver a apoyarse sobre los 9.800. Es un canal amplio, que permite el trading diario. Lleva tres toques abajo, casi tres arriba, muchos toques ya... Por un lado u otro va a romper.

Nota: Mis análisis no pretenden ser ningún consejo para tomar posiciones. Son sólo un ejercicio de reflexión personal.

Análisis ATRESMEDIA, SANTANDER y TELEFONICA

Aprovechando que este lunes es festivo, bueno no para las bolsas, aunque yo haya seguido el calendario laboral oficial, voy a hacer un pequeño repaso a tres valores incluidos en mi cartera de acciones a medio-largo plazo.

ATRESMEDIA:

El valor lleva tiempo indeciso, sin decantarse por una tendencia clara. Va fluctuando por  arriba y por abajo de la media móvil de 30 semanas (MM30), con un comportamiento ligeramente peor que su índice de referencia. Se puede ver que se está formando un triángulo y lo normal sería que lo rompiese, pero no me atrevo a pronosticar en qué dirección. De hecho, no soy de pronósticos. Yo opero en función de lo que veo, no de lo que intuyo que puede pasar. Mantengo la posición, pues el valor está en plusvalías.

SANTANDER:

El banco cántabro lleva tres semanas girado al alza y recuperando posiciones. Además ha roto su directriz bajista de corto plazo y también ha cerrado por encima de la MM30. Visto en gráfico semanal tiene buen aspecto y podría subir hasta su resistencia sobre los 8€. Una vez allí, ya se vería. De todas formas es un valor que por su  ponderación se mueve muy al ritmo de lo que hace el IBEX35. O quizás cabría decir que el IBEX35 se mueve a su ritmo. Depende de como se mire. Mantengo.

TELEFONICA:

Impresionante la carrera alcista que lleva nuestra "teleco". Lo más normal es que se detenga para tomarse un respiro, quizás una corrección. No es el momento de plantearse entradas. Si alguien la tiene a largo plazo, como yo, está subida da tranquilidad y colchón.

Nota: Mis análisis no pretenden ser ningún consejo para tomar posiciones. Son sólo un ejercicio de auto reflexión.

China baja tipos por sorpresa

No sabía como titular esta entrada.
Por un momento se me ocurrió alguna palabra soez y barriobajera, pero me contuve. Las formas son las formas.
Pero menuda broma han gastado hoy los chinos a los traders del mundo entero.
Porque al saberse la noticia, sobre las 11,35 ha pasado esto:

Futuro Dow Jones, gráfico 5 minutos

2 velas brutales con 100 puntos de recorrido al alza.

Bueno, vale, para quien estuviese posicionado alcista está ha sido la semana del mes.

Pero para los que hacemos intradía y estamos intentando arañar unos puntitos cada día al mercado aprovechando las mini tendencias quizás no haya ido tan bien.

Se puede ver que precisamente estábamos en una moderada tendencia bajista después de las subidas de primera hora.

En el mejor de los casos habrá arrasado miles de stops de protección (lo que a su vez provoca que la vela alcista aumente su velocidad, es un efecto en cadena). Y como la velocidad es tan alta, difícilmente el stop se habrá ejecutado a su nivel predeterminado.

Esto son los cisnes negros del trading. Imprevisibles.

Luego están los que no ponen stops. Dicen que los tienen mentales y que los ejecutan digitales (con el dedo). Eso es peligrosísimo. 

Cae Internet.

Te pillan en el baño.

Estas tonteando con la novia por teléfono.

O tragando un temtempie en la cocina.

O simplemente los chinos deciden bajar los tipos de interés...

Y adiós muy buenas. Depende lo apalancado que uno esté puede caerte un buen mordisco en tu cuenta de trading.

A mi no me gusta poner stops en trading intradía, pero consciente de su utilidad como protección, los pongo. Son lo que llamo "stops sistémicos". Intentan proteger mi sistema, pero no interferir en mi operación.

Quiero cerrar por sistema; cuando me lo indique mi sistema. Por eso no soy partidario ni de Stop Loss ni de Take Profit.

Pero como sé que puede pasar cualquier cosa sitúo un stop, moderadamente alejado. Su misión: protegerme de perdidas importantes pero no interferir con el ruido de mercado.

Como la vida sigue, así va el gráfico 45 minutos después:

El precio ha corregido, casi 40 puntos. Mi sistema acaba dar señal de cortos, y vuelvo a estar dentro.

¿Mi stop sistémico en el Dow?

 De 20 a 30 puntos, dependiendo de la volatilidad del momento.

¿Me fastidiaron los chinos en la anterior operación?

Ejem... vamos a dejarlo. Tampoco hay que contarlo todo ¿no?...

Intradía en el CAC40

Abrían esta mañana los futuros europeos con caídas moderadas, lo que provocaba un gap (hueco en el gráfico) bajista.

El motivo posiblemente la noticia de la entrada en recesión de la economía nipona en el tercer trimestre del año.

Últimamente estoy especializándome en los futuros del índice francés, el CAC40 de Paris.

¿Por qué?

Tampoco hay un motivo especial determinante. Por la mañana, los futuros europeos se mueven todos más o menos al ritmo que les marca el DAX alemán.

Por lo tarde, los americanos (DOW, NASDAQ, SP500) toman el relevo como directores de orquesta.

Teniendo todos una liquidez adecuada para entrar y salir sin problemas en el fondo da lo mismo operar en uno o en otro.

Quizás el factor diferencial sea su nivel de cotización y el apalancamiento al que obliga.

No es lo mismo entrar en el DAX cotizando a 9200 puntos y con un valor de 25 € cada punto de movimiento, que por ejemplo, hacerlo en el CAC a un nivel de 4100 puntos y "sólo" 10 € punto.

El riesgo es menor para la cuenta de trading.

Otro parte del mismo tema es si operas con CFD´s en lugar de directamente con contratos de futuros, lo que además te permitirá en muchos brokers graduar las operaciones en minilotes, pero esa es otra historia, que ya tocaré otro día.

Hoy quiero comentar el inicio de mercado, en este lunes. Porque pocas veces da tan buenas oportunidades de beneficio. 

Fijaos en el gráfico. 

1. Hay un hueco, y los huecos siempre se cubren. Más tarde o más temprano, pero muchas veces el mismo día. Ya tenemos un foco de atención. Atentos al hueco.
2. El precio, al principio parece que va a continuar bajando, pero se gira, y directos al hueco. Lo cubre.
3. No contentos con eso, inicia un movimiento de retorno en V al nivel de apertura.
4. Rebota al alza y recubre el hueco de inicio por segunda vez. Tres mini tendencias claras, en gráfico de 5 minutos, y además perfectamente señalizadas por el indicador RSI.

Lástima que todos los días no sea así.

Análisis DIA. Posible rebote

Supermercados DIA, valor perteneciente al IBEX35 ha tenido unos meses de Septiembre y Octubre tirando a negro, con caídas contundentes.

Hoy traigo su análisis en gráfico semanal. Hace ya mes y medio que el valor rompió claramente su media móvil de 30 semanas y su canal alcista de corto plazo y dió una clara señal de cierre de largos en la cartera de medio-largo plazo. Y para quien en ese mismo plazo guste de ponerse corto usando CFD´s, pues eso, posición bajista.

En las dos últimas semanas, y coincidiendo con el giro alcista de la mayoría de índices mundiales, DIA ha frenado su descenso, y nos ha dejado un curioso patrón de velas japonesas con implicaciones claramente alcistas.

Primero un doji, figura que tras una tendencia continuada (alcista o bajista) representa un empate entre vendedores y compradores. 

A la semana siguiente una vela, que si bien no es netamente alcista, si que representa una recuperación de los alcistas frente al ataque de los bajistas, que parecen ya agotados.

¿Entrar largo sólo por patrón de velas? No, en principio no lo recomiendo nunca. Hay que esperar. El resto de indicadores del sistema aún están bajistas.

Pero atención a Konkorde, un indicador que durante bastante tiempo use en operatoria intradía, y que por lo tanto me conozco sus patrones y ese dibujo que ha generado en las tres últimas semanas, con zona verde (manos débiles) y zona azul (manos fuertes) acumulando por debajo de la línea cero, podría estar preparando una explosión alcista.

Para el análisis clásico, recuerdo que un retorno a las posiciones alcistas debería confirmarse por:

1. Cierre semanal  por encima de la MM30 (media móvil 30 semanas)
2. Indicador RSC Mansfield en mejor comportamiento relativo que Ibex35.
3. Cruce media roja KONKORDE, con aumento de volumen.

Lejos aún de estas condiciones, nos limitaremos a observar, no vaya a ser este el rebote del gato muerto.

Trading con Bruce Lee

No, no creo que Bruce Lee se dedicase al trading.

Pero ayer leí una frase suya, que relacioné con la práctica del trading, o por lo menos con mi manera actual de afrontar el trading.

Esta es la frase:

"Me convertí en un mejor luchador

Cuando aprendí a

dejar de luchar 

y a fluir como el agua."

Creo que a muchos traders nos pasa lo mismo. Vamos con la idea de luchar contra el mercado, de demostrarle que somos más listos.

Tomamos nuestras armas del arsenal del Análisis Técnico y comenzamos a trazar líneas, soportes, tendencias... Buscamos figuras, hombros-cabeza-hombro, recontamos ondas de Elliot...

Todo para hacer previsiones de lo que va a hacer el precio.

Hacía donde va a moverse; hasta donde va a llegar.

¿Y si todo fuese más fácil?

¿Y si dejásemos de luchar contra el mercado y fluyésemos con él?

No digo tampoco que todos estos análisis sean en vano. A veces sirven, pero creo que nos complicamos la vida.

Sobre todo para el trading intradía.

Como bien dice José Luis Cárpatos, maestro de traders, "se puede ganar dinero con un par de simples medias móviles"

Sólo hay que ser fiel a un modelo, a un sistema, posiblemente cuanto más simple mejor y tener disciplina, una cualidad, lo reconozco, difícil de mantener cuando entran en juego las emociones del miedo y la avaricia.

Un ejemplo muy próximo; el IBEX 35 en gráfico diario, en un tramo de un año, hasta hoy:

Dos medias simples. Una muy corta, pegada al precio, de 6 períodos.  otra de longitud media, 60 períodos.

Entramos en todos los cruces.

Cuando la de 6 cruza a la de 60 hacia arriba, largos. Al contrario, cortos.

Tenemos algunas entradas falsas, vale, pero si contamos veremos que salimos ganando.

Y ya no te digo si entramos sólo a favor de la tendencia. 

No es el sistema que yo uso, pero es un ejemplo.

Y es también un ejemplo de lo que entiendo por fluir con el mercado.

Y eso que el último año del Ibex no ha sido fácil, sobre todo por las tensiones geopolíticas en Ucrania.

Soy un ferviente partidario de seguir un sistema guiado por indicadores. No me importa adivinar hasta donde llegará el precio. Cuando mi sistema me diga que se acabó el recorrido, cuando mis indicadores me den señal de salida, cojo los bártulos y adiós.

Este es uno de mis espacios de trabajo en Metatrader:

Futuro del IBEX en gráfico de 4 horas. Parece que se contradice con mi postulado anterior sobre la simplicidad, pero sólo en apariencia. Hay 7 indicadores (3 medias móviles y 4 osciladores) pero de básicos hay 2. Una de las medias, la azul y uno de los osciladores. El resto cumple diversas funciones, como cierres adelantados o gestión de sobre compra / sobre venta.

Por último sólo dos comentarios.

1. Cuando los mercados están laterales, casi nada funciona.
2. Probar siempre las nuevas estrategias en simulador antes de arriesgar dinerito.

A trabajar cada día

En el Mercado hay que estar cada día.
No desesperar por una racha de días malos.
Confiar en el sistema y confiar en las probabilidades a favor que nos ofrece operar siempre de la misma manera. Y sobre todo con disciplina.
En una jornada como la de hoy se pueden recuperar las pérdidas de toda una semana tonta (la pasada, por ejemplo).
Y sabemos que días así se dan, como mínimo entre 2 a 4 veces al mes.
Hay que superar y soportar los días aburridos y sin tendencia.

Trades repetidos con pequeñas pérdidas.
Operar por operar.
Buscar nuevos subyacentes.
Nada. Estoicismo.
Esto ya pasará.

A veces me olvido de ella, pero vale la pena recordar una Ley muy mencionada en la formación de comerciales y en los círculos de marketing

Se trata de la Ley de Pareto, que viene a decir que el 20% de nuestra actividad (tiempo, visitas, acciones, etc) produce el 80% de los resultados.

Huy! Esta no es exactamente la Ley de Pareto. Es sólo una broma del genial Blai5, referido al trading.

Ahora en serio, mi particular formulación me dice que en el 20% de las jornadas de trading de un mes ( o de un año) conseguiremos el 80% de los rendimientos de ese mismo período.

¿Y esto que implica?

Que como el factor "comportamiento del mercado" no podemos dominarlo, hemos de esperar -pacientemente- que se produzcan las circunstancias adecuadas para que nuestro sistema genere beneficios.

Traducido: Fijarnos un horario de trabajo cada día, y tratar de cumplirlo. Eso es todo. 

Ejem... ejem... a todo esto..., hoy no estaba en el mercado, debido a otros quehaceres.

Y me he perdido esto:

Futuro del IBEX35 en gráfico de 5 minutos

Día más o menos sencillo de operar, con una marcada tendencia bajista, en dos tirones, que dan un montón de puntos.

Día para traders. Y no para inversiones swing, a medio plazo, las cuales han palmado, claro.

Como ha palmado una enojosa pérdida mi cartera de acciones.

Cada día se aprende algo.

Buenas noches.

Trading, ¿en qué gráfico opero?

Cuando uno desconoce el mundillo del trading no se lo plantea, pero cuando comienza a leer cosas y a descubrir información, una de las primera cuestiones para quien comienza a operar es la de la temporalidad de los gráficos.
Partiendo de qué gráfico usemos para tomar nuestras decisiones, todo cambia: los objetivos, el riesgo a asumir e incluso si adoptamos una posición bajista o alcista. 
Vamos a ver un valor muy conocido de nuestro IBEX35, el Banco de SANTANDER:

Este es un gráfico semanal, cada vela representa el movimiento del precio en una semana de cotización. Aquí queda comprendido el período entre Noviembre de 2012 y la presente semana.

Es una temporalidad para inversores tranquilos y amantes de pocas operaciones y de no estar pegados a las pantallas, generalmente ocupados en otro trabajo. Y que quieren rentabilizar sus ahorros bastante más allá de los ridículos rendimientos que nos está ofreciendo nuestro Banco de toda la vida por los depósitos.

No es difícil. Puede usarse con algunas reglas sencillas y con ir revisándolo un ratito los domingos por la tarde es suficiente.

Veamos el mismo valor, SANTANDER, pero en una temporalidad de velas diarias:

Aquí el período abarcado va desde el 11 de Febrero de este año hasta el día de ayer, viernes 6 de Junio.

Es el tipo de gráfico más usual, el que aparece en prensa y el que más manejan los analistas técnicos. 

Requiere estar más pendiente de él, por lo menos al acabar la jornada. Aunque también podemos ponerle un límite de pérdidas (Stop Loss) y un objetivo de beneficios (Take Profit) y hala! a dormir tranquilos y que el Destino decida.

Una operación en esta temporalidad puede durar desde unos pocos días hasta varios meses si tienes la suerte de pillar una buena tendencia.

Personalmente utilizo mucho este gráfico para mis decisiones respecto a la compra o venta de acciones.

Y veamos ahora un gráfico de temporalidad corta, por ejemplo de 5 minutos.

Ahora estamos en el Reino del Day Trader, del operador intradiario, que abre y cierra sus operaciones en el mismo día. Puede realizar 1, 2 ó 5 ó 20 operaciones durante un día. Busca las pequeñas ganancias, unos céntimos. Y exige técnicas bastante más refinadas, encontrar un bróker con buenas comisiones, y, ¿por qué no decirlo? unos nervios bien templados. 

Hay más temporalidades: 1 minuto, 3 minutos, 10, 30, 1 hora, 4 horas, 1 mes. Las buenas plataformas de gráficos tienen hasta gráficos configurables de ticks, que son el número de transacciones realizadas, y no dependen del tiempo.

¿Cuál usar? Depende de la circunstancia de cada uno.

Si eres un inversor tranquilo y la Bolsa va a ser un complemento a tus ingresos, quizás el ideal es el de gráficos en escala semanal.

Si te gusta el ambiente de la Bolsa, si quieres aprender, si eres más inquieto y estás dispuesto a realizar más operaciones, los gráficos diarios son el caballo de combate ideal.

Si quieres intentar vivir de los mercados, y que conste que no es fácil, y tienes el tiempo necesario para dedicarte a ello, acabaras haciendo day trading, si tus nervios te lo permiten...

Saludos

Secretos para ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas

Es este un libro con unos cuantos años encima, más de 25 según calculo, pero que considero plenamente vigente, por sus consejos y por el sistema que desarrolla.

Para mí es uno de los mejores libros sobre inversión en Bolsa que he leído, y me he leído unos cuantos. 

No puede ser considerado un libro de trading, sino más bien de inversión a medio y largo plazo, ya que las decisiones de compra / venta se activan en gráficos semanales. Ello nos aleja del ruido de los movimientos diarios, y mucho más de los intradiarios, lo que no quiere decir que algunas de las normas que explicita no puedan ser usadas también por el trader intradía. 

Pienso que en general los gráficos son fractales, lo cual nos permite visualizarlos en diferentes temporalidades, pero aplicando instrumentos de análisis similares.

Hace ya tiempo decidí dejar de añadir capital a mi fondo privado de pensiones, y crear uno yo mismo, basado en renta variable, y para ello elegí el sistema de Stan Weinstein, porque lo encuentro coherente, simple y muy práctico.

Básicamente, como ya he dicho, trabaja en temporalidad semanal, con lo cual sólo hay que mirarse los gráficos el fin de semana.

Como indicadores se sirve de:

• 1 Media Móvil de 30 períodos (en este caso, semanas)
• Indicador de Volumen
• Indicador RSC MANSFIELD

El más "complicado" de usar es el MANSFIELD, porque es un indicador que no está en todas las plataformas. Yo uso Pro Real Time y allí viene. En todas las de pago estará, supongo.

Aprovecho para informar que en el Pro Real Time puedes registrarte y es gratuita con datos a fin de día.

También estoy usando últimamente Metatrader MT4, y como es tan versátil, seguro que se puede descargar, pero no puedo asegurarlo.

¿Qué hace el MANSFIELD?

Es un oscilador, parecido al clásico RSI, pero que aquí nos mide la fuerza relativa de un activo, comparado con otro activo, o con un sector, o con un índice.

Weinstein, en su libro, compara sus valores con índices sectoriales, lo que tiene sentido en los EEUU, con sus miles de empresas cotizadas.

Yo para las cotizadas españolas, uso la comparación con su índice global de referencia, en este caso el IBEX35.

Por ejemplo, sólo entraremos en una acción cuando:

1. su cotización  esté por arriba de su MM30
2. haya un aumento significativo del volumen negociado
3. Se este comportando mejor que el índice (por encima de la línea 0 en el MANSFIELD)

Para entradas bajistas, a la inversa, salvo que el aumento de volumen en caídas no es tan importante.

Evidentemente hay otras particularidades, que Weinstein desarrolla muy detalladamente y con múltiples ejemplos en las 364 páginas de su libro, pero esas serian las tres reglas más básicas.

He escogido 2 valores al azar, y así quedarían representados con los parámetros mencionados.

En estos momentos en INDITEX, estaríamos cortos, pero desde el mayo 2011 hasta abril del 2013, podríamos haber pillado un buena subida, desde los 55 hasta casi los 100 euros.

Laboratorios Rovi es un ejemplo espectacular. Da señal de compra a principio de 2013, sobre los 5 euros y se va hasta los 10. Bien, una rentabilidad del 100%. Ahora está en un lateral que tiene mala pinta, y a punto de dar señal de salida. 

Como siempre, hay que hacer pruebas uno mismo, y tomar cada uno las decisiones de inversión que crea adecuadas. Mejor así, que haciendo caso de expertos o de la prensa especializada.

Para terminar, decir que recomiendo este libro. Se lee con facilidad y no hace falta ser un experto en Bolsa.

Saludos

Conferencia de J.L. Carpatos. Trading con Ichimoku

Asistí y me gusto mucho la conferencia de José Luis Carpatos, que tuvo lugar en la sala de actos de la Bolsa de Barcelona, el pasado jueves 3 de abril.
Nos presenta un sistema de trading empleando un indicador bastante desconocido, el ICHIMOKU.
A quien le interese el trading intradía le puede ir bien echarle un vistazo.

Análisis TELEFONICA, DIA, NATRACEUTICA y JAZZTEL

Bastantes días sin escribir nada en este blog. Demasiadas ocupaciones más allá del mundo bursátil y poco tiempo libre para contener mis actividades.

No he dejado de operar, eso sí, muy poco en el intradía. He hecho algunas operaciones swing con acciones españolas (corto-medio plazo), con resultado en general positivo, hasta que Ucrania y Crimea entraron en el parquet, Y las Bolsas comenzaron a moverse al compás de la geopolítica. 

El día de las caídas cerré tres operaciones con pérdidas (Sacyr, BBVA y Gas Natural) y mantuve abierta sólo una (OHL). No veía nada clara la situación

Al día siguiente el mercado me llevo la contraria, y volvieron las subidas a todos los valores, al calmarse la situación.

¿Me precipité? Visto a posteriori, sí. Pero esto es como mirar un gráfico, que se ve muy claro todo lo que ya ha pasado, pero lo que nos espera a partir de la última vela hacia la derecha es un misterio.

Aún así conserve ganancias fruto de todas las operaciones anteriores.

Hoy voy a analizar cuatro valores incluidos en mi cartera de largo plazo, la que llamo "mi plan de pensiones" .

Como ya he comentado en anteriores ocasiones estos valores los gestiono en gráfico semanal y basándome en el sistema de Stan Weinstein, con alguna modificación.

TELEFONICA:

La teleco es una vieja amiga mía. Estamos curtido en mil batallas. Como se ve en el gráfico ahora no está en su mejor momento, pero tampoco en el peor. Una cosa es verdad, por señales debería estar fuera ya de mi cartera. Ha roto su directriz alcista de corto plazo, los indicadores están a la contra, y lleva ya varias semanas con la MM30 vulnerada. Pero, cosas del cariño, continuo con ella.

Esta última semana ha sido positiva y ha vuelto a cerrar por encima de su soporte. Mi sensación es que no está ni para vender, ni para comprar... A esperar evolución.

DIA:

Otra que ha ido de más a menos. Llevaba una impresionante subida. Primero rompió su directriz y luego su MM30, que iba pegada a ella. Ahora resiste como puede en su primer soporte, sobre los 6,20. Puede haber entrado en un lateral y no me da sensación de caída inminente. Por los pelos, pero salvada de momento.

NATRACEUTICA:

Nada que objetarle. Sigue evolucionando en su pequeño canal alcista, con todos los indicadores a favor, incluyendo un mejor comportamiento que su índice de referencia, el IBEX35, desde hace ya casi un año. Para mí es un mantener claro.

JAZZTEL:

Otra teleco en mi cartera, -¿oye, el día que hablaron de la diversificación de activos, te perdiste la clase?- pero ésta, al contrario de Telefónica, con un comportamiento impresionante. Ya ni recuerdo a cuanto la compre, pero estaba por los 2 y pico, y ahí la tenemos, casi en los 10 euros. Con posterioridad he hecho alguna acumulación más, por lo que el precio medio de adquisición es superior, pero aún así notablemente positivo.

Fijaos la vela de la semana pasada, recuperando lo perdido en Crimea y cerrando por encima del canal alcista. Volumen elevado. Konkorde arriba, com "manos fuertes" entrando. Comportamiento mucho mejor que el IBEX35. Parece que aún le queda cuerda para seguir subiendo.

Y hasta aquí llegamos. Hace un día primaveral precioso y me voy a pasear. Hasta la próxima, que espero no volver a tardar tres meses.

¿Habrá rallye Fin de Año en el IBEX 35?

Este es el artículo de moda entre los blogs de Bolsa y los diarios de economía.

Algunos dicen que el Rallye de Fin de Año, ya ha ocurrido, y ciertamente pueden tener razón. Nuestro selectivo ya ha subido mucho en los últimos meses.

Ahora está corrigiendo, pero ¿hasta dónde llegará? Las caídas no son contundentes, y el pasado viernes se permitió una remontada que casi le llevo a terminar la semana en positivo.

Los índices americanos, marcando continuos máximos históricos tampoco ayudan a la corrección.

Técnicamente las cosas están así:

Gráfico IBEX 35 en vela semanal:

En vista semanal la cosa aún no la veo grave. Sí, lleva cuatro semanas marcando máximos decrecientes, y a eso se le llama tendencia bajista, pero son velas poco contundentes e incluso en la pasada semana dibujo un doji, vela de duda y posible giro.

La semana próxima será decisiva si resiste el nivel de los 9.600.

Y este es el mismo IBEX35, en vela diaria

Aquí aparece muy indeciso, dibujando un canal de caída desde hace cuatro semanas, y moviéndose del suelo al techo y vuelta al suelo del canal. El viernes cerro rozando techo. Si lo rompe será buena señal y además significará que el RSI romperá el nivel 50, dando señal alcista.

Otro dato para la esperanza (y digo "esperanza" porque mantengo 6 valores del IBEX en posición alcista y a mi no me interesa la corrección; y tampoco me la creo) es que ha rebotado antes de llegar al nivel del Fibo 38 medido desde el último impulso.

Y aún más a favor, el peso pesado europeo entre los índices, el DAX alemán también está en zona de máximos.

Veremos la próxima semana, que con la celebración del "Dia de Acción de Gracias" en EEUU el jueves, y el consiguiente puente, podemos quedar en Europa un poco a la deriva de datos y de operatoria de los grandes inversores institucionales. Y nunca se sabe si esto es favorable o desfavorable...

El manicomio bursátil

Arriba el gráfico del IBEX 35 en velas de 5 minutos, reflejando como ha sido la jornada de hoy: Volátil y absolutamente imprevisible.

Ciertamente se sabía que hoy era una jornada con noticias importantes, que se esperaban desde haces días. Para empezar en Europa iba a hablar el presidente del BCE, el Sr. Mario Dragui, y reinaba la incertidumbre sobre si iba a tocar los tipos de interés.

Pues bien, ha sorprendido, e inesperadamente ha bajado el precio del dinero, dejándolo en el 0,25. Con ello se pretende reactivar el crédito, lo que a su vez provoque una dinamización de la economía.

Como no se esperaba y la noticia era buena, nuestro IBEX se ha apresurado en lanzarse al galope hacia arriba, y de ahí ese velón impresionante de 170 puntos, a las 12,45 del mediodía.

No ha sido una vela de ida y vuelta, sino que parecía consolidarse. Como ha roto muchas resistencias, han saltado las señales para abrir posiciones. 

Personalmente he abierto en Banco de Bilbao, a 8,834 y en Iberdrola, a 4,742, dos valores que venia siguiendo desde hacia unos días. Se ha girado el mercado y he perdido, aunque sigo manteniéndolos. 

Por suerte me he deshecho de Banco POPULAR, un valor que me tenía cansado, y del que estaba esperando un rebote, para salir con ganancias. Además por diversificación de riesgos no iba a tener dos bancos en cartera.

Había entrado en los 4,23 a principios de octubre. Demasiados días oscilando y sin una dirección clara. Cuando  he visto que llegaba a los 4,36, me he dicho ¡FUERA! Era el momento de salir con ganancias, un +3,07%, no mucho, pero menos da una piedra...

Ved como luego el vaivén del mercado ha desnudado la vela, devolviéndola a un raquítico 4,17.

Y, ¿que ha pasado para que el mercado se girase hoy tan radicalmente?

Pues la razón esté en el otro lado del Atlántico. Se publicaban en EEUU resultados relacionados con su PIB, que han sido bastante mejores de lo esperado. 

¿buena noticia? 

Aparentemente, sí. 

¿Por qué las bolsas responden con bajadas?

Porque esa mejora entienden "los mercados" adelantará el final del "tapering" o barra libre de liquidez con la que la FED está nutriendo a la economía norteamericana. Y eso no gusta. Pura locura. O puro egoísmo capitalista. 

"Si la economía va mal, Estado, dame dinero para ayudarme; pero si ya voy bien, ahora no me la quites, porque volveré a ir mal, te lo aviso..."

GRIFOLS recuperando terreno

GRIFOLS, una de las compañías que tengo en cartera de Medio Plazo ha presentado hoy resultados ganando 267 millones de euros hasta Septiembre, un 35.3% más.

 

 

  “ MADRID (EUROPAPRESS) Grifols obtuvo un benefício neto de 267 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un crecimiento del 35.3% respecto al mismo período del ejercicio anterior, según ha informado este martes la compañía.

 

   La cifra de negocio creció un 4.4% entre los pasados meses de enero y septiembre, hasta sumar 2.046 millones de euros, mientras el benefício bruto de explotación (Ebitda) se situó en 663 millones, un 9.1% más.

 

   Durante los nueve primeros meses del año, la deuda neta de Grifols disminuyó por importe de 38.7 millones de euros, lo que permite reforzar su balance gracias a la solidez de los resultados obtenidos y a la positiva evolución de los flujos de efectivo.”

Al final de la jornada ha sido el valor más alcista del IBEX 35, que ha caído un -0,79%, subiendo el fabricante de hemoderivados un 2,21% . Ya me debía GRIFOLS una alegría...

 Próxima resistencia en los 31,80, y por ahí voy a situar mi take profit.

Variaciones en cartera a corto/medio plazo

Durante esta semana llevo abiertas tres posiciones, y cerrado una, hasta hoy jueves.
Lunes 30 de Septiembre, me posiciono largo en el valor del IBEX35, Supermercados DIA, a 6,442.
Este es su gráfico diario:

Puede verse que a pesar de que el MACD esta bajista, el precio se apoya limpiamente en su media de 30 períodos y rebota para arriba, aunque el cierre ( a 6,491)  de la vela de hoy no me ha gustado mucho.

Nikkei 225: Cambio de rumbo. Hoy.
Cierro la posición alcista abierta a raíz de la designación de Tokio como ciudad olímpica, porque no tira para arriba, se ha quedado sin gasolina. El sistema da señal de entrada corta. Por tanto doblo la posición en corto y me posiciono.

Nivel de cierre y apertura el mismo: los 14.020,7 
Apertura anterior: 14.338,1
Pérdida asumida: -2.21%
La señal es claramente bajista. Luego ya veremos que pasa ...

Y también esta tarde tomo posición corta en el miniSP500.

Otra señal bajista clara. Quizás con una pega. El mercado americano está abierto, y quedan más de 3 horas. Podría darse el caso de que esta última vela no fuese roja ni cerrase por debajo de la media, lo que invalidaría la entrada. Me he apresurado.

Nivel de apertura: 1.670,5 puntos

Por último constatar que estos días los mercados están pendientes de la situación en los EEUU, en donde la falta de acuerdo entre republicanos y demócratas ha obligado a cerrar gran parte de la administración pública y poner en el paro temporal a unos 800.000 funcionarios.

Si la crisis se resuelve las Bolsas deberían tirar arriba; si se prolonga lo lógico es que se traduzca en bajadas por la incertidumbre.

Es una situación un poco delicada y de momento no voy a abrir más posiciones.

Entrevista a ALBERTO CHAN

Para Todos La 2 - Entrevista: Alberto Chan - Ganar dinero en bolsa

• Para Todos La 2 - Entrevista: Alberto Chan - Ganar dinero en bolsa

¿Quién es Alberto Chan?  Pues yo no lo conocía de nada hasta que hace poco más de una semana me tropecé con su libro sobre Bolsa  - GANE DINERO EN BOLSA -  en uno de mis frecuentes paseos por alguna librería -los libros son una de mis pasiones-. El título me pareció demasiado pomposo, pero aún así lo estuve hojeando un ratito y despertó mi interés.

Finalmente acabé comprándolo  ya que soy de los que piensan que la lectura de un libro se justifica, a veces, por una sola página brillante, o alguna idea que surja de él.

Actualmente lo estoy leyendo, y hay que decir que sí, que es un libro para principiantes, de lectura amena y que, bueno, expone algunas ideas que pueden ser interesantes.

Abriendo posiciones en Australia

Siguiendo la táctica de operar en índices, y obedeciendo señales de mi sistema, hoy y ya a punto de cerrar la sesión, abro una posición bajista en el índice Australia 200, en el nivel 5.232.
La verdad es que no está clara, pues aún no ha cerrado por debajo de su directriz alcista, con lo cual podría rebotar, pero como los mercados americanos parecen querer tomarse un descanso, seguro que Australia debe estar bastante correlacionado y puede seguir la tendencia. 

Este es el gráfico en vela diaria:

El indicador MACD se ha cruzado ya a la baja y el Fisher lleva ya cuatro sesiones en rojo.

Stop colocado en 5.344.

Y mañana será otro día...

Tokio 2020. ¿apostamos por Japón?

Madrid se quedó sin su Olimpiada, pero la vida continua.

La cuestión, en esta tarde de domingo, para mi, es decidir si acepto el reto de apostar por el índice japonés, el NIKKEI 225, naturalmente en posición alcista.

Las estadísticas nos cuentan que el índice bursátil del país seleccionado se dispara subidas próximas al 10%.

Así sucedió con el índice griego ASE30, en 1997, con una subida cercana al 17% en un mes, tras conocerse la elección de Atenas.

También el FTSE100 británico avanzó un 6%, en 2005, después de que Londres fuese elegida ciudad olímpica.

Y lo mismo con el BOVESPA brasileño que se marcó casi un 12% tras la elección de Río de Janeiro, en 2009, y en unos pocos días.

La cruz de la moneda es que el el índice de estos países volvió al poco tiempo a los niveles previos a la elección, pero esto no es un problema para un trader y mucho menos operando sobre un índice. Es más, podemos aprovechar la bajada para sacarnos un beneficio extra. Sólo hay que vigilar la posición cada día.

Hoy, con el Nikkei, hay una oportunidad y hay un riesgo. 

La oportunidad es que siga la senda de las anteriores elecciones olímpicas y efectivamente suba. 

El riesgo se llama Siria. La probable intervención militar estadounidense abre muchos interrogantes, y la renta variable va a ser afectada inevitablemente.

Vamos a ver el gráfico diario del Nikkei 225, aunque su aspecto técnico no deba influir mucho en esta decisión.

Podemos ver movimientos definidos, aunque Agosto ha sido más errático. El viernes cerró con una fea vela bajista, pero aún por encima de la media. De hecho parece que el nivel 62% de los retrocesos de Fibonacci ha funcionado de soporte.

Con el efecto de la noticia de ayer, el Nikkei debería llegar sin problemas a los 15.000 puntos (cerró el viernes en 13.860), y muy posiblemente hasta los 15.740, nivel alcanzado en el pasado junio. 

Voy a operar en CFD´s sobre el índice porque se puede manejar mucho mejor el riesgo que usando futuros, en una inversión que puede durar más de un mes. 

Y aún con CFD´s voy a ser moderado, debido a la crisis en Siria.