China baja tipos por sorpresa

No sabía como titular esta entrada.
Por un momento se me ocurrió alguna palabra soez y barriobajera, pero me contuve. Las formas son las formas.
Pero menuda broma han gastado hoy los chinos a los traders del mundo entero.
Porque al saberse la noticia, sobre las 11,35 ha pasado esto:

Futuro Dow Jones, gráfico 5 minutos

2 velas brutales con 100 puntos de recorrido al alza.

Bueno, vale, para quien estuviese posicionado alcista está ha sido la semana del mes.

Pero para los que hacemos intradía y estamos intentando arañar unos puntitos cada día al mercado aprovechando las mini tendencias quizás no haya ido tan bien.

Se puede ver que precisamente estábamos en una moderada tendencia bajista después de las subidas de primera hora.

En el mejor de los casos habrá arrasado miles de stops de protección (lo que a su vez provoca que la vela alcista aumente su velocidad, es un efecto en cadena). Y como la velocidad es tan alta, difícilmente el stop se habrá ejecutado a su nivel predeterminado.

Esto son los cisnes negros del trading. Imprevisibles.

Luego están los que no ponen stops. Dicen que los tienen mentales y que los ejecutan digitales (con el dedo). Eso es peligrosísimo. 

Cae Internet.

Te pillan en el baño.

Estas tonteando con la novia por teléfono.

O tragando un temtempie en la cocina.

O simplemente los chinos deciden bajar los tipos de interés...

Y adiós muy buenas. Depende lo apalancado que uno esté puede caerte un buen mordisco en tu cuenta de trading.

A mi no me gusta poner stops en trading intradía, pero consciente de su utilidad como protección, los pongo. Son lo que llamo "stops sistémicos". Intentan proteger mi sistema, pero no interferir en mi operación.

Quiero cerrar por sistema; cuando me lo indique mi sistema. Por eso no soy partidario ni de Stop Loss ni de Take Profit.

Pero como sé que puede pasar cualquier cosa sitúo un stop, moderadamente alejado. Su misión: protegerme de perdidas importantes pero no interferir con el ruido de mercado.

Como la vida sigue, así va el gráfico 45 minutos después:

El precio ha corregido, casi 40 puntos. Mi sistema acaba dar señal de cortos, y vuelvo a estar dentro.

¿Mi stop sistémico en el Dow?

 De 20 a 30 puntos, dependiendo de la volatilidad del momento.

¿Me fastidiaron los chinos en la anterior operación?

Ejem... vamos a dejarlo. Tampoco hay que contarlo todo ¿no?...

Intradía en el CAC40

Abrían esta mañana los futuros europeos con caídas moderadas, lo que provocaba un gap (hueco en el gráfico) bajista.

El motivo posiblemente la noticia de la entrada en recesión de la economía nipona en el tercer trimestre del año.

Últimamente estoy especializándome en los futuros del índice francés, el CAC40 de Paris.

¿Por qué?

Tampoco hay un motivo especial determinante. Por la mañana, los futuros europeos se mueven todos más o menos al ritmo que les marca el DAX alemán.

Por lo tarde, los americanos (DOW, NASDAQ, SP500) toman el relevo como directores de orquesta.

Teniendo todos una liquidez adecuada para entrar y salir sin problemas en el fondo da lo mismo operar en uno o en otro.

Quizás el factor diferencial sea su nivel de cotización y el apalancamiento al que obliga.

No es lo mismo entrar en el DAX cotizando a 9200 puntos y con un valor de 25 € cada punto de movimiento, que por ejemplo, hacerlo en el CAC a un nivel de 4100 puntos y "sólo" 10 € punto.

El riesgo es menor para la cuenta de trading.

Otro parte del mismo tema es si operas con CFD´s en lugar de directamente con contratos de futuros, lo que además te permitirá en muchos brokers graduar las operaciones en minilotes, pero esa es otra historia, que ya tocaré otro día.

Hoy quiero comentar el inicio de mercado, en este lunes. Porque pocas veces da tan buenas oportunidades de beneficio. 

Fijaos en el gráfico. 

1. Hay un hueco, y los huecos siempre se cubren. Más tarde o más temprano, pero muchas veces el mismo día. Ya tenemos un foco de atención. Atentos al hueco.
2. El precio, al principio parece que va a continuar bajando, pero se gira, y directos al hueco. Lo cubre.
3. No contentos con eso, inicia un movimiento de retorno en V al nivel de apertura.
4. Rebota al alza y recubre el hueco de inicio por segunda vez. Tres mini tendencias claras, en gráfico de 5 minutos, y además perfectamente señalizadas por el indicador RSI.

Lástima que todos los días no sea así.

Análisis DIA. Posible rebote

Supermercados DIA, valor perteneciente al IBEX35 ha tenido unos meses de Septiembre y Octubre tirando a negro, con caídas contundentes.

Hoy traigo su análisis en gráfico semanal. Hace ya mes y medio que el valor rompió claramente su media móvil de 30 semanas y su canal alcista de corto plazo y dió una clara señal de cierre de largos en la cartera de medio-largo plazo. Y para quien en ese mismo plazo guste de ponerse corto usando CFD´s, pues eso, posición bajista.

En las dos últimas semanas, y coincidiendo con el giro alcista de la mayoría de índices mundiales, DIA ha frenado su descenso, y nos ha dejado un curioso patrón de velas japonesas con implicaciones claramente alcistas.

Primero un doji, figura que tras una tendencia continuada (alcista o bajista) representa un empate entre vendedores y compradores. 

A la semana siguiente una vela, que si bien no es netamente alcista, si que representa una recuperación de los alcistas frente al ataque de los bajistas, que parecen ya agotados.

¿Entrar largo sólo por patrón de velas? No, en principio no lo recomiendo nunca. Hay que esperar. El resto de indicadores del sistema aún están bajistas.

Pero atención a Konkorde, un indicador que durante bastante tiempo use en operatoria intradía, y que por lo tanto me conozco sus patrones y ese dibujo que ha generado en las tres últimas semanas, con zona verde (manos débiles) y zona azul (manos fuertes) acumulando por debajo de la línea cero, podría estar preparando una explosión alcista.

Para el análisis clásico, recuerdo que un retorno a las posiciones alcistas debería confirmarse por:

1. Cierre semanal  por encima de la MM30 (media móvil 30 semanas)
2. Indicador RSC Mansfield en mejor comportamiento relativo que Ibex35.
3. Cruce media roja KONKORDE, con aumento de volumen.

Lejos aún de estas condiciones, nos limitaremos a observar, no vaya a ser este el rebote del gato muerto.