Aumento posiciones en Supermercados DIA

Uff! Miro el blog y veo que la última entrada es del 8 de Diciembre, casi nada, 2 meses sin escribir.
Bueno, pues hoy toca darle un poco a las teclas. 
Voy a dar un pequeño repaso a mi cartera de largo plazo (también llamada "plan de pensiones")
He realizado dos operaciones, de signo contrario. Un cierre y una adquisición.
EL cierre fue obligado por la OPA contra Jazztel, que aún no se ha concretado, pero que dejo a la cotización con encefalograma plano. 

Creo que no tenía sentido permanecer en el valor y arriesgarse a pequeños ajustes en pérdidas como así ha sucedido.
Cerré toda la posición con beneficios porque la tenía en cartera desde hacía tiempo.
Sustituirla me obligo a una labor de investigación sobre buena parte de los valores del IBEX. Tenía varias finalistas que tienen buena pinta, como Iberdrola, IAG, Enagas o Gas Natural, pero al final me decante por aumentar posiciones en una valor que ya tenía en cartera: Supermercados Día.

El día 3 de Noviembre publiqué el gráfico de DIA con esta misma anotación, preguntándome si el patrón señalado en el círculo seria una figura de vuelta, y efectivamente lo ha sido, de momento.
Lo que pasa es que DIA había caído tanto y con tanta verticalidad que ha necesitado casi tres meses para que mi sistema me diese entrada de nuevo, confirmando el patrón.
Esta semana sí, el precio ya se ha situado por encima de su media móvil de 30 semana y he comprado a 5,68. Vuelvo a tener la cartera al completo.

Por último echemos un vistazo a nuestro selectivo, el IBEX35:

Visto como lo veo yo para el medio/largo plazo, en gráfico semanal, el IBEX se ve claramente que esta en un canal moderadamente bajista, desde los máximos de junio del pasado año.
Ahora intenta llegar a su borde superior, sobre los 11.000 puntos y si fracasa intentará volver a apoyarse sobre los 9.800. Es un canal amplio, que permite el trading diario. Lleva tres toques abajo, casi tres arriba, muchos toques ya... Por un lado u otro va a romper.

Nota: Mis análisis no pretenden ser ningún consejo para tomar posiciones. Son sólo un ejercicio de reflexión personal.

Análisis ATRESMEDIA, SANTANDER y TELEFONICA

Aprovechando que este lunes es festivo, bueno no para las bolsas, aunque yo haya seguido el calendario laboral oficial, voy a hacer un pequeño repaso a tres valores incluidos en mi cartera de acciones a medio-largo plazo.

ATRESMEDIA:

El valor lleva tiempo indeciso, sin decantarse por una tendencia clara. Va fluctuando por  arriba y por abajo de la media móvil de 30 semanas (MM30), con un comportamiento ligeramente peor que su índice de referencia. Se puede ver que se está formando un triángulo y lo normal sería que lo rompiese, pero no me atrevo a pronosticar en qué dirección. De hecho, no soy de pronósticos. Yo opero en función de lo que veo, no de lo que intuyo que puede pasar. Mantengo la posición, pues el valor está en plusvalías.

SANTANDER:

El banco cántabro lleva tres semanas girado al alza y recuperando posiciones. Además ha roto su directriz bajista de corto plazo y también ha cerrado por encima de la MM30. Visto en gráfico semanal tiene buen aspecto y podría subir hasta su resistencia sobre los 8€. Una vez allí, ya se vería. De todas formas es un valor que por su  ponderación se mueve muy al ritmo de lo que hace el IBEX35. O quizás cabría decir que el IBEX35 se mueve a su ritmo. Depende de como se mire. Mantengo.

TELEFONICA:

Impresionante la carrera alcista que lleva nuestra "teleco". Lo más normal es que se detenga para tomarse un respiro, quizás una corrección. No es el momento de plantearse entradas. Si alguien la tiene a largo plazo, como yo, está subida da tranquilidad y colchón.

Nota: Mis análisis no pretenden ser ningún consejo para tomar posiciones. Son sólo un ejercicio de auto reflexión.

China baja tipos por sorpresa

No sabía como titular esta entrada.
Por un momento se me ocurrió alguna palabra soez y barriobajera, pero me contuve. Las formas son las formas.
Pero menuda broma han gastado hoy los chinos a los traders del mundo entero.
Porque al saberse la noticia, sobre las 11,35 ha pasado esto:

Futuro Dow Jones, gráfico 5 minutos

2 velas brutales con 100 puntos de recorrido al alza.

Bueno, vale, para quien estuviese posicionado alcista está ha sido la semana del mes.

Pero para los que hacemos intradía y estamos intentando arañar unos puntitos cada día al mercado aprovechando las mini tendencias quizás no haya ido tan bien.

Se puede ver que precisamente estábamos en una moderada tendencia bajista después de las subidas de primera hora.

En el mejor de los casos habrá arrasado miles de stops de protección (lo que a su vez provoca que la vela alcista aumente su velocidad, es un efecto en cadena). Y como la velocidad es tan alta, difícilmente el stop se habrá ejecutado a su nivel predeterminado.

Esto son los cisnes negros del trading. Imprevisibles.

Luego están los que no ponen stops. Dicen que los tienen mentales y que los ejecutan digitales (con el dedo). Eso es peligrosísimo. 

Cae Internet.

Te pillan en el baño.

Estas tonteando con la novia por teléfono.

O tragando un temtempie en la cocina.

O simplemente los chinos deciden bajar los tipos de interés...

Y adiós muy buenas. Depende lo apalancado que uno esté puede caerte un buen mordisco en tu cuenta de trading.

A mi no me gusta poner stops en trading intradía, pero consciente de su utilidad como protección, los pongo. Son lo que llamo "stops sistémicos". Intentan proteger mi sistema, pero no interferir en mi operación.

Quiero cerrar por sistema; cuando me lo indique mi sistema. Por eso no soy partidario ni de Stop Loss ni de Take Profit.

Pero como sé que puede pasar cualquier cosa sitúo un stop, moderadamente alejado. Su misión: protegerme de perdidas importantes pero no interferir con el ruido de mercado.

Como la vida sigue, así va el gráfico 45 minutos después:

El precio ha corregido, casi 40 puntos. Mi sistema acaba dar señal de cortos, y vuelvo a estar dentro.

¿Mi stop sistémico en el Dow?

 De 20 a 30 puntos, dependiendo de la volatilidad del momento.

¿Me fastidiaron los chinos en la anterior operación?

Ejem... vamos a dejarlo. Tampoco hay que contarlo todo ¿no?...

Intradía en el CAC40

Abrían esta mañana los futuros europeos con caídas moderadas, lo que provocaba un gap (hueco en el gráfico) bajista.

El motivo posiblemente la noticia de la entrada en recesión de la economía nipona en el tercer trimestre del año.

Últimamente estoy especializándome en los futuros del índice francés, el CAC40 de Paris.

¿Por qué?

Tampoco hay un motivo especial determinante. Por la mañana, los futuros europeos se mueven todos más o menos al ritmo que les marca el DAX alemán.

Por lo tarde, los americanos (DOW, NASDAQ, SP500) toman el relevo como directores de orquesta.

Teniendo todos una liquidez adecuada para entrar y salir sin problemas en el fondo da lo mismo operar en uno o en otro.

Quizás el factor diferencial sea su nivel de cotización y el apalancamiento al que obliga.

No es lo mismo entrar en el DAX cotizando a 9200 puntos y con un valor de 25 € cada punto de movimiento, que por ejemplo, hacerlo en el CAC a un nivel de 4100 puntos y "sólo" 10 € punto.

El riesgo es menor para la cuenta de trading.

Otro parte del mismo tema es si operas con CFD´s en lugar de directamente con contratos de futuros, lo que además te permitirá en muchos brokers graduar las operaciones en minilotes, pero esa es otra historia, que ya tocaré otro día.

Hoy quiero comentar el inicio de mercado, en este lunes. Porque pocas veces da tan buenas oportunidades de beneficio. 

Fijaos en el gráfico. 

1. Hay un hueco, y los huecos siempre se cubren. Más tarde o más temprano, pero muchas veces el mismo día. Ya tenemos un foco de atención. Atentos al hueco.
2. El precio, al principio parece que va a continuar bajando, pero se gira, y directos al hueco. Lo cubre.
3. No contentos con eso, inicia un movimiento de retorno en V al nivel de apertura.
4. Rebota al alza y recubre el hueco de inicio por segunda vez. Tres mini tendencias claras, en gráfico de 5 minutos, y además perfectamente señalizadas por el indicador RSI.

Lástima que todos los días no sea así.

Análisis DIA. Posible rebote

Supermercados DIA, valor perteneciente al IBEX35 ha tenido unos meses de Septiembre y Octubre tirando a negro, con caídas contundentes.

Hoy traigo su análisis en gráfico semanal. Hace ya mes y medio que el valor rompió claramente su media móvil de 30 semanas y su canal alcista de corto plazo y dió una clara señal de cierre de largos en la cartera de medio-largo plazo. Y para quien en ese mismo plazo guste de ponerse corto usando CFD´s, pues eso, posición bajista.

En las dos últimas semanas, y coincidiendo con el giro alcista de la mayoría de índices mundiales, DIA ha frenado su descenso, y nos ha dejado un curioso patrón de velas japonesas con implicaciones claramente alcistas.

Primero un doji, figura que tras una tendencia continuada (alcista o bajista) representa un empate entre vendedores y compradores. 

A la semana siguiente una vela, que si bien no es netamente alcista, si que representa una recuperación de los alcistas frente al ataque de los bajistas, que parecen ya agotados.

¿Entrar largo sólo por patrón de velas? No, en principio no lo recomiendo nunca. Hay que esperar. El resto de indicadores del sistema aún están bajistas.

Pero atención a Konkorde, un indicador que durante bastante tiempo use en operatoria intradía, y que por lo tanto me conozco sus patrones y ese dibujo que ha generado en las tres últimas semanas, con zona verde (manos débiles) y zona azul (manos fuertes) acumulando por debajo de la línea cero, podría estar preparando una explosión alcista.

Para el análisis clásico, recuerdo que un retorno a las posiciones alcistas debería confirmarse por:

1. Cierre semanal  por encima de la MM30 (media móvil 30 semanas)
2. Indicador RSC Mansfield en mejor comportamiento relativo que Ibex35.
3. Cruce media roja KONKORDE, con aumento de volumen.

Lejos aún de estas condiciones, nos limitaremos a observar, no vaya a ser este el rebote del gato muerto.

Trading con Bruce Lee

No, no creo que Bruce Lee se dedicase al trading.

Pero ayer leí una frase suya, que relacioné con la práctica del trading, o por lo menos con mi manera actual de afrontar el trading.

Esta es la frase:

"Me convertí en un mejor luchador

Cuando aprendí a

dejar de luchar 

y a fluir como el agua."

Creo que a muchos traders nos pasa lo mismo. Vamos con la idea de luchar contra el mercado, de demostrarle que somos más listos.

Tomamos nuestras armas del arsenal del Análisis Técnico y comenzamos a trazar líneas, soportes, tendencias... Buscamos figuras, hombros-cabeza-hombro, recontamos ondas de Elliot...

Todo para hacer previsiones de lo que va a hacer el precio.

Hacía donde va a moverse; hasta donde va a llegar.

¿Y si todo fuese más fácil?

¿Y si dejásemos de luchar contra el mercado y fluyésemos con él?

No digo tampoco que todos estos análisis sean en vano. A veces sirven, pero creo que nos complicamos la vida.

Sobre todo para el trading intradía.

Como bien dice José Luis Cárpatos, maestro de traders, "se puede ganar dinero con un par de simples medias móviles"

Sólo hay que ser fiel a un modelo, a un sistema, posiblemente cuanto más simple mejor y tener disciplina, una cualidad, lo reconozco, difícil de mantener cuando entran en juego las emociones del miedo y la avaricia.

Un ejemplo muy próximo; el IBEX 35 en gráfico diario, en un tramo de un año, hasta hoy:

Dos medias simples. Una muy corta, pegada al precio, de 6 períodos.  otra de longitud media, 60 períodos.

Entramos en todos los cruces.

Cuando la de 6 cruza a la de 60 hacia arriba, largos. Al contrario, cortos.

Tenemos algunas entradas falsas, vale, pero si contamos veremos que salimos ganando.

Y ya no te digo si entramos sólo a favor de la tendencia. 

No es el sistema que yo uso, pero es un ejemplo.

Y es también un ejemplo de lo que entiendo por fluir con el mercado.

Y eso que el último año del Ibex no ha sido fácil, sobre todo por las tensiones geopolíticas en Ucrania.

Soy un ferviente partidario de seguir un sistema guiado por indicadores. No me importa adivinar hasta donde llegará el precio. Cuando mi sistema me diga que se acabó el recorrido, cuando mis indicadores me den señal de salida, cojo los bártulos y adiós.

Este es uno de mis espacios de trabajo en Metatrader:

Futuro del IBEX en gráfico de 4 horas. Parece que se contradice con mi postulado anterior sobre la simplicidad, pero sólo en apariencia. Hay 7 indicadores (3 medias móviles y 4 osciladores) pero de básicos hay 2. Una de las medias, la azul y uno de los osciladores. El resto cumple diversas funciones, como cierres adelantados o gestión de sobre compra / sobre venta.

Por último sólo dos comentarios.

1. Cuando los mercados están laterales, casi nada funciona.
2. Probar siempre las nuevas estrategias en simulador antes de arriesgar dinerito.

A trabajar cada día

En el Mercado hay que estar cada día.
No desesperar por una racha de días malos.
Confiar en el sistema y confiar en las probabilidades a favor que nos ofrece operar siempre de la misma manera. Y sobre todo con disciplina.
En una jornada como la de hoy se pueden recuperar las pérdidas de toda una semana tonta (la pasada, por ejemplo).
Y sabemos que días así se dan, como mínimo entre 2 a 4 veces al mes.
Hay que superar y soportar los días aburridos y sin tendencia.

Trades repetidos con pequeñas pérdidas.
Operar por operar.
Buscar nuevos subyacentes.
Nada. Estoicismo.
Esto ya pasará.

A veces me olvido de ella, pero vale la pena recordar una Ley muy mencionada en la formación de comerciales y en los círculos de marketing

Se trata de la Ley de Pareto, que viene a decir que el 20% de nuestra actividad (tiempo, visitas, acciones, etc) produce el 80% de los resultados.

Huy! Esta no es exactamente la Ley de Pareto. Es sólo una broma del genial Blai5, referido al trading.

Ahora en serio, mi particular formulación me dice que en el 20% de las jornadas de trading de un mes ( o de un año) conseguiremos el 80% de los rendimientos de ese mismo período.

¿Y esto que implica?

Que como el factor "comportamiento del mercado" no podemos dominarlo, hemos de esperar -pacientemente- que se produzcan las circunstancias adecuadas para que nuestro sistema genere beneficios.

Traducido: Fijarnos un horario de trabajo cada día, y tratar de cumplirlo. Eso es todo. 

Ejem... ejem... a todo esto..., hoy no estaba en el mercado, debido a otros quehaceres.

Y me he perdido esto:

Futuro del IBEX35 en gráfico de 5 minutos

Día más o menos sencillo de operar, con una marcada tendencia bajista, en dos tirones, que dan un montón de puntos.

Día para traders. Y no para inversiones swing, a medio plazo, las cuales han palmado, claro.

Como ha palmado una enojosa pérdida mi cartera de acciones.

Cada día se aprende algo.

Buenas noches.